La probabilité de baisse des taux de la Fed en septembre monte à 97,6 % : Analyse de la course haussière des Crypto

Les attentes du marché atteignent des niveaux maximaux

Les attentes concernant des baisses de taux de la Réserve fédérale en septembre ont atteint des niveaux sans précédent parmi les participants du marché des cryptomonnaies. Les données historiques montrent que les baisses de taux de la Fed signalent généralement le début de phases de marché haussier, encourageant les investisseurs à accroître leur exposition aux actifs risqués comme le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies. Avec la prochaine réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) dans seulement deux semaines, les participants du marché spéculent activement sur les décisions potentielles de politique monétaire et leurs implications pour les marchés des actifs numériques.

Les métriques de probabilité atteignent de nouveaux sommets

L'outil CME Watch a maintenant enregistré les lectures de probabilité les plus élevées de l'année pour une baisse des taux en septembre, reflétant un changement significatif dans le sentiment du marché. Tout au long du mois d'août, ces métriques de probabilité ont fluctué considérablement, passant au-dessus de 92 % avant de reculer à environ 75 % au milieu de divers développements macroéconomiques. Cependant, à mesure que les marchés sont entrés en septembre, le sentiment a clairement basculé vers des attentes positives.

Les données actuelles montrent que la probabilité d'une baisse des taux en septembre a grimpé à 97,6 %, ne laissant qu'une chance de 2,4 % que la Réserve fédérale maintienne les taux actuels. Notamment, la probabilité d'une hausse des taux reste à 0 %, conformément à la narration plus large de la politique monétaire des derniers mois qui s'est exclusivement concentrée sur le moment et l'ampleur des potentielles baisses de taux plutôt que sur des augmentations.

Analyse de la réaction du marché

Une réduction des taux de la Réserve fédérale crée généralement des conditions haussières tant pour les marchés traditionnels que pour les marchés de cryptomonnaies en améliorant les conditions de liquidité. Ce changement de politique monétaire permet aux investisseurs d'adopter des profils de risque plus élevés, ce qui peut entraîner des flux de capitaux vers les actifs numériques et créer un élan haussier des prix sur les marchés des cryptomonnaies. De tels environnements présentent souvent à la fois des opportunités de marché améliorées et une volatilité accrue.

Bien que les attentes du marché favorisent fortement une réaction haussière, en particulier avec le soutien constant du président américain Donald Trump pour des baisses de taux, les schémas historiques suggèrent qu'une certaine prudence peut être justifiée. Les données de marché provenant de la plateforme d'analytique on-chain Santiment révèlent que les conversations sur les réseaux sociaux incluant des termes comme "Fed", "taux", et "coupe" ont atteint leurs niveaux les plus élevés depuis près de douze mois. Cette hausse de l'intérêt social signale souvent des points d'inflexion potentiels sur le marché.

Les patterns historiques indiquent que des périodes de forte anticipation du marché précèdent souvent des scénarios de "acheter la rumeur, vendre la nouvelle" sur les marchés de la cryptomonnaie. Cela suggère que les prix des actifs pourraient augmenter avant la réunion du FOMC mais pourraient subir une pression à la baisse si l'annonce diffère des attentes du marché ou même si elle confirme simplement des résultats largement anticipés.

Les investisseurs devraient donc aborder cette période avec des attentes mesurées, reconnaissant le potentiel de volatilité significative du marché autour de la date de la réunion du FOMC. Les indicateurs de probabilité actuellement extrêmement élevés suggèrent que les marchés ont déjà pris en compte des baisses de taux dans une mesure considérable, limitant potentiellement davantage de gains basés uniquement sur l'annonce elle-même.

Avertissement : À des fins d'information uniquement. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.