Géants médicaux pour les nouveaux investisseurs : stabilité, croissance et innovation

Points clés d'investissement

• Abbott Laboratories démontre une stabilité exceptionnelle avec 53 années consécutives de croissance des dividendes
• AbbVie offre un mélange convaincant de potentiel de revenu, de trajectoire de croissance et d'évaluation attrayante
• Eli Lilly présente une forte innovation au-delà des médicaments pour la perte de poids, avec un pipeline de produits prometteur.

Lors de la constitution d'un portefeuille d'investissement, certaines décisions nécessitent une analyse approfondie tandis que d'autres présentent des avantages évidents avec peu de délibération.

Notre analyse identifie trois actions pharmaceutiques qui représentent des opportunités d'investissement particulièrement intéressantes ce mois-ci. Voici pourquoi Abbott Laboratories (NYSE: ABT), AbbVie (NYSE: ABBV), et Eli Lilly (NYSE: LLY) se distinguent comme des investissements potentiels de référence pour les portefeuilles cherchant une exposition au secteur médical.

Abbott Laboratories : Une fondation de stabilité et de croissance constante

Aperçu de l'entreprise : Abbott Laboratories représente un investissement dans le secteur de la santé de premier ordre. Bien qu'il ne génère pas de rendements spectaculaires, sa remarquable cohérence et sa diversification à travers les produits pharmaceutiques, la nutrition, le diagnostic et les dispositifs médicaux créent un profil d'investissement exceptionnellement stable.

Performance Financière : L'action génère actuellement un rendement de 1,8 %, dépassant la moyenne du S&P 500 de 1,2 %. La véritable proposition de valeur d'Abbott va au-delà du rendement immédiat - son statut de Dividend King avec 53 années consécutives d'augmentations de dividendes démontre une discipline exceptionnelle en matière de retour sur capital. L'augmentation de 7,3 % des paiements de décembre dernier perpétue cette tradition, avec une croissance totale des dividendes dépassant 60 % depuis 2020.

Points forts de l'innovation : L'écosystème de soins de santé diversifié d'Abbott le positionne de manière unique sur le marché. En excluant les revenus des tests COVID-19, les projections de croissance organique se situent entre 7,5 % et 8 % cette année. L'entreprise maintient des positions de leadership dans plusieurs segments de la santé, créant ainsi de multiples voies pour une expansion durable.

Logique d'investissement : Pour les investisseurs cherchant une exposition au secteur de la santé avec une volatilité minimale, le parcours d'Abbott dans la navigation des cycles de marché tout en augmentant constamment les rendements pour les actionnaires le rend particulièrement adapté à la construction d'un portefeuille à long terme. Son historique de croissance des dividendes sur plusieurs décennies témoigne de la discipline d'allocation de capital de la direction et de la résilience de son modèle commercial.

AbbVie : L'opportunité d'investissement à triple menace

Aperçu de l'entreprise : Depuis sa scission en 2013 de Abbott Laboratories, AbbVie s'est imposée comme une puissance pharmaceutique avec une remarquable capacité à naviguer dans les expirations de brevets tout en développant de nouveaux traitements phares.

Performance financière : Avec un rendement du dividende à terme d'environ 3 %, AbbVie présente un potentiel de revenu intéressant. Plus impressionnant encore, l'entreprise a réussi à naviguer le gouffre de brevets de 2023 pour son ancien médicament le plus vendu, Humira. Cette résilience a permis à AbbVie de surpasser le S&P 500 tant depuis le début de l'année que sur une période de cinq ans.

Points forts de l'innovation : Le pipeline de produits d'AbbVie démontre une profondeur et une ampleur exceptionnelles. Skyrizi et Rinvoq ont effectivement pris la place d'Humira, tandis que le médicament contre le cancer Elahere et les thérapies contre la migraine Qulipta et Ubrelvy continuent de gagner des parts de marché. Notamment, Vyalev, qui a reçu l'approbation de la FDA en octobre 2024 pour le traitement de la maladie de Parkinson et a montré une forte traction commerciale au cours de sa première année.

Logique d'investissement : Peu d'actions satisfont simultanément les critères de revenu, de croissance et de valeur. AbbVie se négocie à seulement 15 fois les bénéfices futurs avec un ratio prix/bénéfice/croissance (PEG) de seulement 0,4 basé sur les projections de bénéfices sur cinq ans. Cette évaluation présente un point d'entrée attractif pour les investisseurs cherchant une exposition pharmaceutique avec plusieurs moteurs de retour potentiel.

Eli Lilly : Leadership en innovation au-delà de la perte de poids

Présentation de l'entreprise : Eli Lilly a suscité une attention significative pour son leadership sur le marché en expansion des médicaments pour la perte de poids. Cependant, cette concentration obscurcit potentiellement les capacités d'innovation plus larges de l'entreprise et son portefeuille de produits divers.

Performance Financière : La société a connu une forte croissance de ses revenus et de ses bénéfices, soutenue par ses franchises de médicaments pour le diabète et la perte de poids, mais également par des contributions de produits diversifiés. Bien que son rendement en dividendes à terme de 0,8 % semble modeste, le dividende de Lilly a augmenté de manière impressionnante de 200 % au cours de la dernière décennie, reflétant une solidité financière soutenue.

Points Forts de l'Innovation : Au-delà des marques phares de perte de poids Mounjaro et Zepbound, le portefeuille de Lilly comprend le blockbuster en oncologie Verzenio et le récemment approuvé Ebglyss pour l'eczéma, que les analystes estiment pouvoir atteindre plus de 1 milliard de dollars de ventes annuelles au pic. Le pipeline de recherche de l'entreprise s'étend bien au-delà des troubles métaboliques, avec le lepodisiran ( ciblant la réduction des lipoprotéines(a) pour les maladies cardiovasculaires) ayant récemment terminé des essais de Phase 2.

Logique d'investissement : Lilly représente une combinaison optimale de succès commercial actuel et de potentiel de croissance future. La capacité démontrée de l'entreprise à développer et à commercialiser avec succès des traitements révolutionnaires dans plusieurs domaines thérapeutiques suggère des perspectives de croissance à long terme durables. Pour les investisseurs cherchant à s'exposer à l'innovation pharmaceutique, Lilly offre à la fois des flux de revenus établis et une optionnalité substantielle dans son pipeline.

Pour les investisseurs cherchant à s'exposer au secteur de la santé, ces trois entreprises offrent des profils complémentaires : Abbott offrant de la stabilité, AbbVie proposant de la valeur et des revenus, et Lilly représentant un potentiel de croissance axé sur l'innovation. Leurs attributs combinés répondent à plusieurs objectifs d'investissement tout en maintenant l'accent sur la trajectoire d'expansion à long terme du secteur de la santé.