EUR/USD monte au-dessus de 1.1700 alors que de mauvaises données américaines frappent le Dollar

Je viens de voir l'EUR/USD grimper pendant le trading nord-américain après la publication des chiffres du CPI américain. Le dollar a subi une forte baisse suite à ce rapport sur l'inflation et ces demandes d'allocations chômage choquantes - les plus élevées depuis près de quatre ans ! Pendant ce temps, la BCE est restée passive comme prévu. Actuellement, il se négocie à 1,1733, en hausse de 0,34%.

Le dollar se fait taper dessus pendant que la BCE reste calme

L'impression d'inflation aux États-Unis est arrivée exactement comme prévu à 2,9 % d'une année sur l'autre pour août, en hausse par rapport à 2,7 % en juillet. Mais ce qui a vraiment attiré mon attention, ce sont ces demandes d'allocations chômage - une augmentation massive à 267K contre les 235K que tout le monde attendait. Le marché du travail se fissure définitivement, et les traders sentent le sang dans l'eau.

En Europe, Lagarde et son équipe ont maintenu les taux à 2% comme prévu. Ils s'en tiennent à cette ennuyeuse approche "réunion par réunion, dépendante des données" que nous avons entendue un million de fois. Lagarde a eu le culot de prétendre que "le processus de désinflation est terminé" - oui, bien sûr ! Ils font juste profil bas tout en regardant la Fed faire le gros du travail.

Réaction du marché : des baisses de la Fed à venir, prêtes ou pas

L'indice du dollar est en baisse de 0,28 % à 97,53, et les traders parient gros sur une baisse de la Fed en septembre. Il y a 90 % de probabilité d'une baisse de 25 points de base et même 10 % de chances qu'ils fassent un grand mouvement avec 50 points de base. Pendant ce temps, Fitch s'attend à deux baisses cette année et trois de plus l'année prochaine, ce qui semble conservateur compte tenu de ces chiffres sur l'emploi.

La BCE va probablement rester les bras croisés (93 % de probabilité ), avec seulement une petite chance de 7 % d'une réduction. Ils sont toujours à la traîne par rapport à la Fed de toute façon.

Image Technique : Les taureaux prennent le contrôle

EUR/USD a formé un motif d'englobement haussier aujourd'hui, ce qui signifie généralement plus de hausse à venir. L'élan semble bon avec le RSI à 56, en hausse par rapport à 52 mercredi.

Si nous dépassons 1.1750, les prochains arrêts sont 1.1800 et potentiellement le plus haut de l'année à 1.1829. Si nous chutons en dessous de 1.1700 (, ce qui semble peu probable avec ces données ), le support se situe au SMA de 20 jours (1.1677) et au SMA de 50 jours (1.1658).

Avec la Fed maintenant pratiquement forcée de réduire ses taux après ces chiffres d'emploi catastrophiques, je parie que l'EUR/USD continue sa marche ascendante. La divergence entre une BCE hésitante et une Fed qui doit maintenant agir de manière agressive ne fera que se creuser.