Le développement de la chaîne industrielle de la Puissance de calcul IA connaît un tournant important. L'engouement du marché étranger a pris fin à la fin août de cette année, mettant un terme à un cycle haussier de trois ans. Cependant, le marché intérieur dispose encore d'un espace de développement d'environ un an, et cet écart temporel offre de nouvelles opportunités aux investisseurs.

Avec le refroidissement progressif de la spéculation sur le matériel AI, les investisseurs doivent réévaluer leur stratégie d'investissement. Les institutions de marché ont tendance à compresser les attentes pour les 5 à 7 prochaines années, voire plus longtemps, dans l'évaluation actuelle, une approche qui est similaire au modèle d'évaluation des grandes actions blue chip de 2020, et qui est essentiellement une stratégie de valorisation anticipée.

Pour les investisseurs qui attendent le rapport financier du troisième trimestre des modules optiques, il pourrait être nécessaire d'ajuster leurs attentes. Étant donné que l'évaluation actuelle reflète déjà les prévisions de croissance pour les prochaines années, les rapports de performance à court terme pourraient ne plus être un facteur clé déterminant l'évolution du prix de l'action. En réalité, une fois le rapport financier publié, nous pourrions voir le prix de l'action subir un ajustement significatif.

Dans ce marché en évolution rapide, les investisseurs doivent évaluer de manière plus complète le potentiel de développement à long terme des entreprises, plutôt que de se fier excessivement aux indicateurs financiers à court terme. Il est important de comprendre que la tarification actuelle du marché peut déjà refléter des attentes de croissance à long terme assez importantes, ce qui signifie que même si l'entreprise atteint ou dépasse légèrement les attentes récentes, cela peut ne pas suffire à soutenir l'évaluation élevée actuelle.

En envisageant l'avenir, les investisseurs devraient prêter une attention particulière à l'innovation technologique, aux changements de la demande du marché et à l'évolution de l'environnement politique, ces facteurs façonnant ensemble la trajectoire de développement à long terme de l'industrie de la puissance de calcul de l'IA. Parallèlement, il convient de rester vigilant face aux fluctuations du sentiment du marché, de garder une approche rationnelle et patiente, et de se préparer aux opportunités d'investissement qui pourraient se présenter.