Qu'est-ce que la théorie des Vagues d'Elliott dans l'analyse technique ?

Contenu

• Qu'est-ce qu'une Onde d'Elliott ?
• Le motif de base des Ondes d'Elliott
  • Ondes impulsives
  • Ondes correctives
• Est-ce utile la vague d'Elliott ?
• Réflexions finales

Qu'est-ce qu'une vague d'Elliott ?

La vague d'Elliott est une théorie en analyse technique. Fascinante. Elle repose sur des modèles de marché qui semblent se répéter peu importe quand vous regardez.

Elliott croyait que les marchés dansent au rythme de la psychologie collective. Ils montent et descendent. Ils le font toujours. L'homme derrière cela, Ralph Nelson Elliott, était comptable. Il a développé ces idées dans les années 30. Il n'était pas très célèbre à l'époque.

Ce n'est qu'aux années 70 que cela a décollé. Prechter et Frost l'ont mis à la mode. Je trouve curieux que cela ait pris autant de temps.

Elliott a étudié des tas de données. Énormément. Au moins 75 ans d'informations sur le marché. Obsédé, peut-être. Mais méticuleux.

La théorie n'est pas exactement un indicateur. C'est plus... une philosophie du marché. Comme le dit Prechter :

[...] Le principe des ondes n'est pas principalement un instrument de prévision, mais plutôt une description détaillée du comportement des marchés.

Modèle de base des Ondes d'Elliott

Les ondes forment des motifs de huit. Cinq suivent la tendance principale. Les trois autres, à l'encontre. C'est aussi simple que ça.

Dans un marché baissier, cela ressemble à ceci :

Regarde bien. Il y a cinq ondes impulsives : trois montent (1, 3, 5) et deux descendent (A et C). Celles qui suivent la tendance principale sont impulsives. Les ondes 2, 4 et B sont correctives. Elles vont à contre-courant.

Les motifs sont fractals. Assez fou. Si vous zoomez, ce qui semble être une seule onde ( disons la 1-5) est en réalité l'onde "i". Et si vous regardez de plus près une onde impulsive, vous verrez cinq ondes plus petites à l'intérieur.

Dans un marché haussier, tout est à l'envers.

Ondes impulsives

Ils vont avec le courant principal. Toujours.

Ils ont cinq vagues plus petites. Elliott avait des règles strictes :

• L'onde 2 ne recule jamais de plus de 100 % de l'onde 1.
• La vague 4 ne recule jamais de plus de 100 % de la vague 3.
• La vague 3 n'est jamais la plus courte. Elle est généralement la plus longue. Elle dépasse toujours la fin de la vague 1.

Ondes correctives

Ils sont plus rebelles. Ils n'ont que trois ondes : A, B et C.

Elles sont généralement plus petites. Elles luttent contre la tendance dominante. Parfois, elles sont un désordre. Difficiles à identifier.

Prechter insiste : jamais ils n'ont cinq ondes. Jamais.

Est-ce que la théorie d'Elliott est utile ?

Les gens discutent beaucoup à ce sujet. Cela dépend du trader, je pense.

Dessiner correctement les vagues n'est pas facile. Pas du tout. Il y a plusieurs façons de le faire sans enfreindre les règles. Quelque chose de subjectif, dirais-je.

Les critiques se plaignent de cela même. Trop de subjectivité. Règles ambiguës. Pas très scientifique.

Mais des milliers de traders gagnent de l'argent avec elle. Curieux, non ?

Beaucoup de gens combinent Elliott avec Fibonacci. Cela semble mieux fonctionner ainsi.

Réflexions finales

Elliott n'a jamais expliqué pourquoi le motif 5-3. Il l'a simplement vu dans les données. Il apparaissait encore et encore. Peut-être est-ce notre nature humaine. Psychologie des masses.

Ce n'est pas un indicateur. C'est une théorie. Il n'y a pas de façon "correcte" de l'utiliser. Cela nécessite de la pratique. Beaucoup de pratique. Cela peut être risqué pour les débutants. Assez, dirais-je.

D'ici 2025, les analystes d'Elliott voient des motifs importants sur plusieurs marchés. L'indice du dollar pourrait se retourner. Cela affecterait les marchés émergents qui semblent être en phase haussière. Le S&P 500 pourrait encore monter après avoir corrigé. L'or et l'argent pourraient corriger avant de donner de nouvelles opportunités. Nous verrons s'ils ont raison.