Qu'est-ce que le commerce de Forex ?

Résumé

Le marché des devises est le plus grand et le plus liquide du monde. Des courtiers, des entreprises, des gouvernements et d'autres entités économiques participent au commerce international à travers la négociation de devises et d'instruments dérivés.

Les opérateurs participent également au marché des devises à des fins spéculatives. Il existe de nombreuses opportunités pour des transactions d'arbitrage utilisant les taux de change et les taux d'intérêt sur le marché des changes, qui se caractérise par des transactions de grande valeur et des opérations à effet de levier.

Le marché des changes consiste en des paires de devises fiduciaires et leurs prix relatifs sur le marché. Ces paires de trading sont généralement achetées et vendues par "lots". Un lot standard contient 100 000 unités de la devise de base de la paire, mais il existe également des tailles plus petites, commençant à seulement 100 unités.

Les opérateurs utilisent souvent l'effet de levier pour amplifier leur capital d'investissement. De plus, ils peuvent atténuer les risques en convenant de négocier des paires de devises à un prix spécifique dans le futur par le biais de contrats à terme et de swaps. La combinaison de ces outils avec d'autres stratégies et produits crée diverses opportunités d'investissement sur le marché des changes.

Introduction au monde Forex

Bien que vous ne participiez pas directement au commerce des devises, le marché des changes international a un impact profond sur votre vie quotidienne. Bien que les effets d'une chute du marché boursier ne soient pas immédiatement évidents, les fluctuations des valeurs monétaires affectent directement les prix des biens et des services. Ceux qui ont voyagé à l'étranger connaissent cette réalité et sont familiers avec l'échange de devises basé sur les cotations et les taux de change en temps réel.

Le Forex représente une classe d'actifs unique, distincte des actions, des matières premières et des obligations. En approfondissant ce qui rend le forex véritablement singulier, nous pouvons comprendre pourquoi ce marché a atteint son échelle actuelle et pourquoi il est essentiel pour un écosystème financier mondial.

Définition du marché des changes

La négociation de devises ou d'échange de monnaie étrangère (Forex, abréviation de "foreign exchange") consiste en l'achat et la vente de monnaies souveraines et d'autres produits d'échange. Lorsque nous échangeons de la monnaie dans une banque ou un bureau de change, le taux de change que nous observons est directement influencé par les conditions du marché des changes.

Les variations des taux de change résultent des effets combinés des conditions économiques, des situations internationales, des taux d'intérêt, des facteurs politiques et d'autres variables. Le marché des changes se distingue par sa liquidité et possède le plus grand volume de négociation par rapport à d'autres marchés financiers.

Ce marché comprend deux activités principales : des transactions qui facilitent les échanges économiques et des opérations spéculatives. Pour les entreprises et autres entités économiques qui opèrent à l'international, acheter et vendre des devises étrangères est une nécessité inévitable. La rapatriation de fonds ou l'acquisition de biens à l'étranger sont des activités typiques du marché des changes.

Les spéculateurs constituent l'autre composant fondamental du trading forex. Ils observent de petites fluctuations des prix des devises et réalisent des bénéfices grâce à de grandes transactions à court terme. Du point de vue des spéculateurs, le marché des changes regorge d'opportunités d'arbitrage, ce qui explique en partie son énorme volume de négociation.

Les traders réalisent également des bénéfices en profitant d'opportunités à long terme, telles que les fluctuations des taux d'intérêt. Les événements économiques et géopolitiques peuvent provoquer d'importantes variations sur les marchés des devises. Acheter une devise spécifique et la conserver pendant une longue période peut également générer des bénéfices substantiels. Il est même possible de planifier des années à l'avance, en convenant d'un taux de change déterminé par le biais de contrats à terme et en pariant contre le marché.

Le trading forex peut être complexe pour les petits utilisateurs. Sans effet de levier ou un capital significatif, l'arbitrage ou les opérations à court terme peuvent être difficiles à exécuter de manière rentable. Pour cette raison, les banques et les institutions financières internationales sont devenues les forces dominantes dans les transactions de devises.

Paires de Devises : La Base du Trading Forex

Essentiellement, le marché des changes consiste en des paires de devises qui décrivent les prix relatifs entre deux monnaies. Si vous avez participé à des opérations avec des cryptomonnaies, vous serez familier avec le fonctionnement du marché des changes. La première monnaie affichée dans une paire est la monnaie de base, tandis que la seconde est la monnaie cotée, parfois appelée "monnaie opposée". La monnaie cotée représente la valeur relative d'une unité de la monnaie de base.

Par exemple, le GBP/USD montre le prix de 1 livre sterling en dollars américains. Le ratio est présenté sous forme de nombre décimal : 1,3809 indique qu'une livre vaut 1,3809 dollars. Le GBP/USD est l'un des paires les plus échangées et est connu sous le nom de "câble", un surnom qui provient du câble transatlantique du XIXe siècle qui transportait des messages sur les taux de change entre Londres et New York.

Le trading forex implique de nombreux marchés liquides. Les paires de devises avec le plus grand volume de négociation incluent : USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF et EUR/USD. Celles-ci sont appelées paires de devises conventionnelles et comprennent le dollar américain, le yen japonais, la livre sterling, le franc suisse et l'euro.

Avantages du Trading Forex

Le commerce spéculatif ne représente qu'une partie du marché des changes. Pour réaliser des échanges internationaux, les banques, les entreprises et d'autres demandeurs de devises étrangères participent également à des transactions de change. Certaines entreprises fixent le coût du change pour l'avenir par le biais d'accords préalables sur les taux de change, une pratique connue sous le nom de "couverture". Une autre application importante est la constitution de réserves de devises par les gouvernements pour atteindre des objectifs économiques, y compris l'indexation monétaire ou la promotion du commerce international.

Pour les opérateurs individuels, le marché des changes est particulièrement attrayant pour plusieurs raisons :

• Avec l'effet de levier, les petits traders peuvent investir beaucoup plus que leur capital réel disponible.
• Les coûts d'entrée sont abordables et de petits investissements sont acceptés. Alors qu'acheter une action peut coûter des milliers de dollars, il est possible d'entrer sur le marché des changes avec seulement 100 $.
• Il est possible de participer à des transactions de devises pratiquement à tout moment et en tout lieu, surmontant les restrictions temporelles.
• Le marché a une haute liquidité et les écarts entre le prix d'achat et de vente (spreads) sont réduits.
• Les options et les contrats sont des produits standardisés. Les traders qui préfèrent ne pas opérer au prix actuel du marché peuvent effectuer des ventes à découvert.