Ordre iceberg : qu'est-ce que c'est, comment ça fonctionne et comment l'utiliser ?

Points clés :

• Un ordre iceberg est une grande commande commerciale divisée en petites parties pour passer efficacement à travers le marché.

• Sans l'utilisation des ordres iceberg, le traitement de très grosses commandes peut provoquer une panique sur le marché financier et perturber son équilibre.

Introduction

Les participants aux marchés financiers peuvent éprouver de la panique pour diverses raisons. Dans un état de panique, un trader peut prendre une décision non justifiée, qu'il regrettera par la suite. Dans le pire des cas, la panique, causée par un indicateur ou une activité quelconque, peut plonger l'ensemble du marché dans le chaos. Pour prévenir de telles situations, il existe des ordres iceberg. Leur utilisation rappelle l'expression "la partie émergée de l'iceberg". Tout comme la petite partie visible d'un iceberg cache sa taille énorme, les ordres iceberg masquent le véritable volume des transactions pour le bien de tous les participants du marché. Examinons de plus près ce que sont les ordres iceberg et comment ils fonctionnent.

Qu'est-ce qu un ordre iceberg?

Un ordre iceberg est une série de transactions qu'un participant au marché exécute soigneusement selon un plan stratégique réfléchi. En d'autres termes, un ordre iceberg peut être vu comme une grande demande de trading divisée en plusieurs petites parties. L'exécution de plusieurs petits ordres est beaucoup plus simple et avantageuse que de placer un seul gros ordre.

Exemple : supposons que vous devez acheter ou vendre 50 000 bitcoins en une seule transaction. Le coût total de cette opération sera visible dans le livre des ordres, car chaque transaction est enregistrée sur la blockchain. De plus, une transaction d'une telle envergure aura un impact négatif sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Pour éviter cela et ne pas provoquer de panique parmi les traders et les investisseurs, il est nécessaire de diviser l'ordre en parties plus petites. Ainsi, les autres participants du marché ne prêteront pas attention à votre volume réel, car il se déroulera de manière efficace.

Pourquoi les ordres iceberg sont-ils importants ?

Comme le sait tout participant au marché des cryptomonnaies, l'année 2022 a été marquée par des sentiments baissiers. Cela, combiné à la volatilité et à l'imprévisibilité, a rendu le travail avec les cryptomonnaies plus risqué que jamais. Même les cryptomonnaies populaires, considérées comme fiables pour investir, comme le Bitcoin, ont chuté à des niveaux décevants.

Les cryptokitties, détenant d'énormes quantités de BTC, attendent la reprise du marché pour agir. Si de tels acteurs commencent à acheter ou vendre de gros volumes de cryptomonnaies, cela pourrait sérieusement déstabiliser le marché. Il est connu que les grands détenteurs de cryptomonnaies et d'autres parties influentes sont capables de manipuler le marché.

La stratégie de "pump and dump" influence également le prix d'une cryptomonnaie spécifique et, par conséquent, l'ensemble du marché. Derrière chaque schéma de "pump and dump" se cache un gros acteur, que les petits traders préfèrent suivre. C'est l'une des méthodes de manipulation du marché les plus courantes, qui peut être mise en œuvre à l'aide d'ordres iceberg.

Les ordres iceberg atténuent l'effet des grosses transactions. Ils rendent le trading plus simple et sécurisé pour tous les participants du marché. Grâce aux ordres iceberg, il est possible de prévenir les manipulations et d'assurer l'égalité des droits entre les petits et les gros traders. Surtout sur un marché aussi volatile que celui des cryptomonnaies, les ordres iceberg permettent de travailler avec de gros volumes sans nuire aux petits traders.

C'est précisément ce rôle que jouent les ordres iceberg dans la protection du marché financier contre les manipulateurs qui placent d'énormes ordres de trading. Il est important de noter que les ordres iceberg aident à dissimuler la taille réelle de l'ordre et ainsi à maintenir l'équilibre entre l'offre et la demande sur le marché des cryptomonnaies.

Comment fonctionne un ordre iceberg ?

Tout investisseur préférera éviter de placer un gros ordre qui pourrait provoquer une panique sur le marché. C'est pourquoi ils utilisent volontiers des ordres iceberg, plaçant sur le marché de nombreux petits ordres dans un certain rapport. Cela leur permet d'éviter de perturber les conditions du marché tout en achetant et en vendant de grands volumes de cryptomonnaies.

Le principe de fonctionnement des ordres iceberg peut être illustré par l'exemple suivant : si quelqu'un souhaite protéger ses crypto-actifs avant un événement imprévu, tel qu'un fork ou le lancement d'une chaîne principale, il peut avoir besoin de vendre une part significative. D'autre part, en cas de sentiments baissiers, de nombreux investisseurs cherchent à vendre leurs gros actifs pour se sécuriser.

Après avoir choisi la plateforme de trading, l'utilisateur peut commencer à passer un ordre. L'échange interprète automatiquement cela comme une demande contenant des ordres de petite taille et cachés. Ce type d'ordre est disponible en tant qu'option, après quoi le gros ordre est converti en parties plus petites à l'aide d'un algorithme. En conséquence, le gros ordre est vendu par morceaux, multiples de 10 ou même de 5, en fonction du montant choisi par la personne passant la commande.

Il convient de noter que les ordres iceberg ne sont pas disponibles sur toutes les bourses. Les plateformes offrant un accès direct au marché prennent en charge le placement d'ordres iceberg.

Conclusion

Comprendre les principes de fonctionnement des ordres iceberg permet de les utiliser facilement pour prévenir les fortes fluctuations des prix des cryptomonnaies. Auparavant, ces stratégies étaient utilisées sur les marchés financiers traditionnels, mais aujourd'hui, les traders de crypto les utilisent comme un outil pour maintenir la stabilité du marché.

Questions Fréquemment Posées

Pourquoi les ordres iceberg sont-ils importants ? Le marché des cryptomonnaies se caractérise par une forte volatilité, et il est difficile de prédire à l'avance les prix des actifs. Dans cette situation, les ordres iceberg aident à maintenir la stabilité, c'est pourquoi ils sont si importants.

Comment appelle-t-on les ordres iceberg ? Ces ordres sont traités par des teneurs de marché ou par une partie fournissant de la liquidité. On les appelle donc aussi "ordres cachés".