Qu'est-ce que le Pump and Dump dans le Crypto ? Comment éviter ces schémas de manipulation de marché

Le monde de la cryptomonnaie offre d'énormes opportunités, mais il est également rempli de pièges qui peuvent causer des pertes financières importantes. Une pratique particulièrement préoccupante qui hante les investisseurs, en particulier les nouveaux venus, est le pump and dump. Pour ceux qui sont curieux de ce terme ou qui l'entendent pour la première fois, cet article examine en profondeur ce qu'est le pump and dump, comment cela fonctionne, et surtout, comment se protéger pour ne pas en être la victime.

Comprendre les schémas de pump et dump

Le pump and dump est un schéma de manipulation des prix couramment exécuté sur les marchés des cryptomonnaies. Dans ce schéma, le prix d'un actif crypto est délibérément gonflé (pompé) par certains groupes à travers des achats à grande échelle. Une fois que le prix a considérablement augmenté et attiré d'autres investisseurs, ces actifs sont massivement vendus (dumpés), provoquant une chute dramatique des prix.

L'objectif principal est clair : profit pour les auteurs qui ont acheté des actifs à bas prix tout en nuisant aux investisseurs qui ont acheté à des prix gonflés, en particulier ceux qui réalisent la manipulation trop tard.

Comment fonctionnent les schémas de pump et dump

Le mécanisme de pump et dump implique généralement plusieurs étapes et cible souvent des cryptomonnaies avec de petites capitalisations boursières ou de faibles volumes de trading. Pourquoi ? Parce que ces actifs sont beaucoup plus faciles à manipuler.

1. Sélection des pièces ou des jetons

Les orchestrateurs de schemes choisissent généralement des pièces ou des jetons peu coûteux et peu échangés. Le raisonnement est simple : plus la capitalisation boursière et le volume des échanges sont petits, plus il est facile de manipuler les prix avec un capital relativement modeste.

2. Propagation de rumeurs ou de bruit

Après avoir sélectionné leur pièce cible, les auteurs commencent à répandre de l'engouement sur les réseaux sociaux, les forums de crypto-monnaie ou les groupes Telegram. Ils utilisent des expressions telles que "moon", "100x potentiel" ou "c'est le prochain Bitcoin" pour attirer les investisseurs, en particulier ceux susceptibles de FOMO (Fear Of Missing Out).

3. La phase de pump

Les orchestrateurs commencent à acheter la pièce en grande quantité, provoquant une augmentation rapide du prix sur une courte période. Cette montée de prix déclenche le FOMO chez d'autres investisseurs, qui rejoignent alors l'achat de la pièce.

4. La phase de dump

Lorsque le prix a atteint un niveau suffisamment élevé et que de nombreux nouveaux investisseurs sont entrés sur le marché, les orchestrateurs commencent à vendre leurs actifs en grandes quantités. En conséquence, le prix de la pièce chute de manière spectaculaire, laissant les investisseurs qui ont acheté à des prix élevés avec des pertes substantielles.

Exemples réels de pump et dump

Le pump and dump n'est pas un phénomène nouveau et existait avant que la crypto ne devienne populaire. Dans le marché boursier, ce schéma est également courant. Cependant, en raison de réglementations plus laxistes dans la crypto par rapport aux actions, cette pratique se produit plus fréquemment dans le monde des cryptomonnaies.

Un exemple majeur est le cas Bitconnect. Bien que ce fût plus un système de Ponzi, le modèle de pump et dump était également évident. Le token Bitconnect a connu une forte hausse en raison d'un énorme engouement, mais a finalement chuté à zéro lorsque le système a été exposé.

Selon des données récentes, le FBI a signalé une augmentation de 300 % des plaintes de victimes concernant des fraudes similaires à la manipulation de marché en 2025 par rapport à 2024, les fraudeurs utilisant de plus en plus les réseaux sociaux et les applications de messagerie pour cibler les investisseurs de détail.

Avertissements sur les schémas de pump et dump

Pour éviter de devenir une victime, vous devez reconnaître les signes courants des schémas de pump et dump :

1. Sursauts de prix anormaux

Lorsqu'un prix de cryptomonnaie monte en flèche soudainement sans raisons claires ou nouvelles fondamentales de soutien, cela pourrait être un signe de manipulation.

2. Augmentations soudaines du volume de trading

En plus du prix, le volume de trading de la pièce augmente généralement de manière spectaculaire sur une courte période.

3. Hype Excessif sur les Réseaux Sociaux

Si vous remarquez un engouement excessif pour une pièce sur les réseaux sociaux, en particulier de la part de comptes anonymes ou de groupes suspects, faites preuve de prudence.

4. Petites pièces de marché

Ces stratagèmes ciblent généralement des pièces avec de petites capitalisations boursières car elles sont plus faciles à manipuler.

5. Promesses de rendements énormes en peu de temps

Les auteurs de schémas promettent souvent des rendements substantiels dans de courts délais. Considérez ces promesses comme des signaux d'alerte.

Comment vous protéger contre les schémas de pump et dump

Voici plusieurs stratégies pour protéger vos investissements contre les schemes de pump et dump :

1. Effectuer des recherches approfondies

N'achetez jamais d'actifs cryptographiques uniquement sur la base de l'engouement. Effectuez toujours des recherches approfondies sur le projet, y compris l'équipe de développement, les objectifs du projet et les fondamentaux.

2. Évitez les décisions motivées par le FOMO

Ne soyez pas tenté d'acheter des pièces simplement parce que leurs prix augmentent rapidement. Rappelez-vous, toutes les augmentations de prix ne sont pas organiques ou durables.

3. Surveiller le volume des transactions

Évitez les pièces avec des volumes de trading extrêmement bas. De telles pièces sont plus vulnérables à la manipulation.

4. Utilisez des ordres de stop-loss

Définissez des ordres de stop-loss pour chaque trade afin de limiter les pertes si les prix s'effondrent soudainement.

5. Choisissez des échanges réputés

Certaines plateformes d'échange ont des fonctionnalités pour détecter des activités suspectes. Choisissez des plateformes d'échange avec une bonne réputation et des normes de sécurité élevées.

6. Méfiez-vous des groupes de pump et dump

N' rejoignez jamais ou ne participez à des groupes qui organisent ouvertement des activités de pump et dump. En plus d'être contraire à l'éthique, cela représente également des risques élevés pour vous.

Mesures de protection du marché

Les principales plateformes de trading ont mis en œuvre divers mécanismes pour détecter et prévenir la manipulation du marché. Cela inclut :

• Systèmes de surveillance de trading avancés qui surveillent les mouvements de prix et de volume inhabituels
• Dispositifs de coupure de marché qui interrompent temporairement le trading lorsque une volatilité extrême est détectée
• Exigences de vérification pour les traders à fort volume
• Systèmes d'alerte de risque qui informent les utilisateurs sur des activités de marché inhabituelles

En réponse à la montée des schémas de manipulation du marché, les organes de réglementation ont également intensifié leur attention. La SEC a lancé un groupe de travail transfrontalier en septembre 2025, ciblant spécifiquement la fraude des entreprises cotées à l'étranger, avec un accent particulier sur les schémas de pump and dump.

Protéger vos investissements en crypto-monnaies

Le pump et dump est l'un des pièges les plus courants sur le marché des cryptomonnaies, en particulier pour les investisseurs inexpérimentés. Bien que cette pratique puisse sembler lucrative pour les auteurs, elle cause des dommages significatifs à de nombreuses personnes.

La clé pour éviter ces pièges est l'éducation. Ne vous laissez pas facilement tenter par le battage médiatique ou les promesses de rendements énormes sur de courtes périodes. Faites toujours vos recherches et assurez-vous d'investir uniquement dans des actifs avec des fondamentaux solides.

Investir, c'est comme un marathon, pas un sprint. Concentrez-vous sur le long terme et ne laissez pas les émotions ou le FOMO contrôler vos décisions. Cette approche vous aidera à rester plus en sécurité et à maintenir la rentabilité sur le marché des crypto-monnaies.