Le mythe du trading des tortues : Mon parcours avec une expérience de trading des années 1980

J'ai passé des années à chercher la stratégie de trading crypto parfaite et je suis tombé plusieurs fois sur des références à cette approche de "Turtle Trading". Ce que j'ai découvert sur cet ancien expériment a à la fois fasciné et déçu.

Au début des années 80, le trader légendaire Richard Dennis a eu un débat animé avec son partenaire William Eckhardt. Dennis affirmait que n'importe qui pouvait être enseigné à trader de manière rentable avec un système mécanique, tandis qu'Eckhardt croyait que le succès en trading provenait d'un talent inné. Pour résoudre ce débat philosophique, Dennis a recruté 14 personnes au hasard, les a appelées "tortues" et leur a confié son argent pour trader.

L'expérience aurait supposément généré $175 millions de profits sur cinq ans. Une histoire plutôt convaincante, n'est-ce pas ? Un système basé sur des règles strictes qui élimine l'émotion et offre des rendements supérieurs au marché. Pas étonnant que tant de crypto bros continuent de promouvoir cette approche !

Mais voici ce qu'ils ne vous disent pas...

Le système original de turtle est hilarant obsolète pour les marchés d'aujourd'hui. Dennis travaillait avec des contrats à terme dans les années 1980, et non avec des actifs numériques volatils dans notre monde de trading à haute fréquence. Le système se concentre sur la capture des cassures - acheter lorsque les prix dépassent les sommets de 20 jours et vendre lorsqu'ils tombent en dessous des creux de 20 jours. En théorie, cela permet aux gagnants de courir et coupe rapidement les perdants.

J'ai essayé d'appliquer ces règles au trading de Bitcoin l'année dernière. Quel désastre ! L'approche classique des tortues a déclenché tant de faux cassures que mon compte a perdu de l'argent plus vite qu'un rugpull de shitcoin. Les marchés modernes fonctionnent différemment, en particulier la crypto avec son trading 24/7 et sa manipulation algorithmique.

Certains traders affirment que modifier les règles aide - utiliser des sommets sur 200 jours au lieu de 20 jours, ou mettre en œuvre des moyennes mobiles. Mais à ce stade, faites-vous encore vraiment du "turtle trading" ? On dirait qu'on colle une étiquette vintage sur des techniques modernes pour leur donner de la crédibilité.

Ce qui est particulièrement exaspérant, c'est la manière dont les blogs d'échange promeuvent cette stratégie auprès des novices sans mentionner que Dennis lui-même a perdu d'énormes sommes lors du krach boursier de 1987. Voilà pour la perfection du trading mécanique !

Les leçons de tortue les plus précieuses n'ont rien à voir avec les règles d'entrée/sortie spécifiques :

1. Comprendre réellement la logique de votre stratégie au lieu de suivre aveuglément des règles
2. La gestion des risques est plus importante que les signaux d'entrée
3. Les marchés évoluent - les stratégies doivent s'adapter
4. Planifiez votre sortie aussi soigneusement que votre entrée

Les marchés de la cryptomonnaie sont particulièrement problématiques pour les stratégies de turtle en raison de la forte corrélation entre les actifs. Lorsque Bitcoin éternue, les altcoins attrapent la pneumonie. Le système original supposait que vous échangeriez à travers des marchés faiblement corrélés.

Si vous êtes déterminé à essayer le trading inspiré des tortues dans la crypto, vous aurez besoin de modifications significatives :

• Expérimentez avec différents délais (30min, 4h, 6h graphiques)
• Tester diverses approches de placement d'arrêt
• Reconsidérez comment vous allouez votre capital

D'après mon expérience, la vérité ennuyeuse est qu'aucun système de trading vintage n'offre de raccourci vers la richesse en crypto. L'approche turtle contient une sagesse intemporelle sur la gestion des risques et la discipline émotionnelle, mais les règles spécifiques nécessitent une adaptation substantielle aux marchés d'aujourd'hui.

J'ai obtenu de meilleurs résultats en combinant les principes de la tortue avec des indicateurs personnalisés adaptés aux modèles de volatilité uniques des cryptomonnaies. Peut-être qu'un jour je ferai ma propre expérience pour voir si je peux former des personnes au hasard à trader mon système de manière rentable. Mais jusqu'à présent, je reste sceptique face à quiconque vendant des approches de trading vieilles de plusieurs décennies comme solutions cryptographiques.