Le marché à terme (Futures) - un jeu de hasard haut de gamme ou un outil d'investissement?

Le marché des contrats à terme—piège à argent pour les naïfs et terre promise pour les amateurs de sensations fortes. J'ai plongé dans ce marécage depuis un certain temps, il faut dire qu'il a englouti pas mal d'investisseurs peu expérimentés.

Le marché à terme est un endroit où les investisseurs achètent et vendent des contrats, s'engageant à échanger des actifs à un moment futur à un prix déterminé dès le départ. En d'autres termes, c'est un pari légal pour ceux qui veulent parier sur la fluctuation des prix futurs.

La nature des transactions à terme

Les contrats à terme sont en réalité un moyen pour les gens de parier sur le prix des actifs futurs. Les deux parties s'engagent à acheter ou vendre un actif à un prix fixe à une date déterminée, peu importe quel est le prix du marché à ce moment-là. C'est la théorie, mais en réalité, la plupart des traders ne se soucient pas des actifs réels - ils veulent juste réaliser des bénéfices sur les écarts de prix.

Futures vs Spot : La bataille inégale

• À propos du temps : Le Spot est "avoir de l'argent pour acheter de l'argent", une transaction immédiate. Les Futures sont des achats à terme, un rendez-vous pour demain sans savoir comment ça se passera demain.

• À propos de l'objectif : Spot est destiné à ceux qui souhaitent posséder des actifs réels. Futures est pour ceux qui aiment parier avec un effet de levier, pensant être plus intelligents que le marché.

• À propos de l'effet de levier : C'est vraiment un couteau à double tranchant. Le spot n'a presque pas d'effet de levier. Les futures vous permettent de contrôler des actifs jusqu'à 10-20 fois votre capital investi. J'ai vu beaucoup de gens exploser leur compte en quelques minutes à cause des liquidations.

• À propos des risques : Le risque au comptant est faible car vous possédez un actif réel, si le prix baisse, vous attendez qu'il remonte. Les contrats à terme sont différents : une baisse de 5 à 10 % peut faire disparaître votre compte si vous utilisez un effet de levier élevé.

• Concernant la liquidité : Les deux marchés sont assez liquides, mais il y a une chose que peu de gens disent : les "cétacés" utilisent souvent les Futures pour manipuler le marché Spot, rendant les petits investisseurs facilement piégés dans des pump & dump.

Auparavant, je faisais souvent des transactions sur de nombreuses plateformes différentes, chacune ayant ses propres astuces pour soutirer de l'argent aux traders. Le marché est toujours impitoyable et le Futures est une arme à double tranchant : si vous savez l'utiliser, cela peut vous aider à augmenter rapidement votre patrimoine, mais si vous abusez de l'effet de levier, votre patrimoine s'évaporera sans frein.

Je vois beaucoup de gens jouer avec un effet de levier de 20x, 50x, voire 100x—ce n'est pas un investissement mais du jeu. D'après mon expérience, un effet de levier de 3x est déjà suffisamment risqué, au-delà c'est juste un suicide financier.

Réfléchissez bien avant de vous lancer dans ce pari. Le marché des cryptomonnaies est déjà suffisamment volatile, ajouter un effet de levier ne fera qu'aggraver les choses.