L'utilisation du pullback de Fibonacci dans le trading

Introduction à l'analyse technique

Le monde du trading est rempli d'outils et d'indicateurs d'analyse technique (AT) que les opérateurs utilisent pour essayer de prévoir les mouvements futurs des prix. Parmi ceux-ci, on trouve des cadres complets d'analyse de marché comme la méthode Wyckoff, la théorie des vagues d'Elliott ou la théorie de Dow. Il existe également d'autres indicateurs tels que les moyennes mobiles, l'indice de force relative (RSI), le RSI stochastique, les bandes de Bollinger, les nuages d'Ichimoku, le SAR parabolique et le MACD.

Un outil qui a gagné en popularité parmi des milliers de traders sur les marchés boursiers, des devises et des cryptomonnaies est le retracement de Fibonacci. Son attrait réside dans le fait qu'il est basé sur la séquence de Fibonacci, découverte il y a plus de sept siècles.

Dans cet article, nous explorerons ce qu'est le retracement de Fibonacci et comment il peut être appliqué pour identifier des niveaux significatifs sur un graphique des prix.

Comprendre le retracement de Fibonacci

Le retracement de Fibonacci est un outil utilisé par les analystes techniques et les traders pour tenter de prédire des zones d'intérêt sur un graphique, en utilisant des pourcentages basés sur des ratios de Fibonacci. Cet outil est dérivé d'une série de nombres identifiée par le mathématicien Leonardo Fibonacci au XIIIe siècle, connue sous le nom de séquence de Fibonacci. Certain(e)s relations mathématiques entre les nombres de cette séquence génèrent des proportions qui sont représentées sur un graphique. Ces proportions sont :

• 0%
• 23,6%
• 38,2%
• 61,8%
• 78,6%
• 100%

Bien que 50 % ne soit pas techniquement un ratio de Fibonacci, de nombreux traders l'incluent lors de l'utilisation de l'outil, car il représente le point médian de la plage de prix. Des ratios de Fibonacci peuvent également être utilisés en dehors de la plage de 0 à 100 %, tels que 161,8 %, 261,8 % ou 423,6 %.

L'idée fondamentale est que ces pourcentages peuvent être corrélés à des niveaux importants sur le marché. Lorsqu'ils sont tracés sur un graphique de prix, les niveaux de Fibonacci peuvent être utilisés pour identifier des zones d'intérêt telles que le support, la résistance, les zones de retracement, les points d'entrée, les points de sortie et les niveaux de stop-loss.

Le calcul derrière le retracement de Fibonacci

Les pourcentages utilisés dans les outils de retracement de Fibonacci sont constants, il n'est donc pas nécessaire de les calculer manuellement. Cependant, ceux-ci sont dérivés des nombres de Fibonacci.

La suite de Fibonacci commence par 0 et 1, et chaque nombre suivant est la somme des deux précédents :

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

Ces chiffres ne sont pas directement représentés dans un graphique des prix, mais les niveaux utilisés dans l'outil de retracement de Fibonacci en sont dérivés de diverses manières.

Si nous divisons un nombre par le suivant ( en excluant les premiers nombres), nous obtenons un rapport proche de 0,618. Par exemple, 21 divisé par 34 est d'environ 0,6176. Si nous divisons un nombre par celui qui est deux places à sa droite, nous obtenons une proportion proche de 0,382. Par exemple, 21 divisé par 55 est d'environ 0,3818. Tous les ratios ( sauf 50%) dans l'outil de retracement de Fibonacci sont basés sur des calculs impliquant cette méthode.

La suite de Fibonacci et la proportion d'or

La proportion dorée (0,618 ou 1,618) est une proportion mathématique dérivée de la séquence de Fibonacci. Cette proportion se retrouve dans de nombreux phénomènes de l'univers et dans la nature, des atomes aux galaxies, en passant par les coquillages et les colonies d'abeilles.

De plus, elle a été utilisée pendant des siècles par des artistes, des ingénieurs et des designers pour créer des compositions esthétiquement agréables. Des pyramides à la Mona Lisa et même aux logos d'entreprise modernes, de nombreuses œuvres d'art et de design célèbres incorporent la proportion dorée d'une manière ou d'une autre. Il est fascinant de voir comment ce ratio peut également avoir des applications sur les marchés financiers.

Application pratique du retracement de Fibonacci

L'outil de retracement de Fibonacci est généralement tracé entre deux points de prix significatifs, comme un maximum et un minimum. Cette plage sert de base pour des analyses ultérieures. Bien que l'outil soit principalement utilisé pour cartographier les niveaux à l'intérieur de la plage, il peut également fournir des informations sur des niveaux de prix importants en dehors de celle-ci.

Le tracé suit généralement la tendance sous-jacente. Dans une tendance haussière, le point bas serait 1 (o 100%), tandis que le point haut serait 0 (0%). En traçant des lignes de retracement de Fibonacci sur une tendance haussière, les traders peuvent identifier d'éventuels niveaux de support qui pourraient être testés si le marché commence à reculer.

En revanche, lors d'une tendance baissière, le point minimal serait 0 (0%) et le point maximal serait 1 (100%). Dans ce cas, le mouvement de retracement fait référence à un rebond, et l'outil peut fournir des informations sur de possibles niveaux de résistance si le marché commence à monter.

Interprétation des niveaux de Fibonacci par les traders

Les traders peuvent utiliser les niveaux de Fibonacci pour déterminer des zones d'entrée possibles, des objectifs de prix ou des points de stop-loss. L'application spécifique peut varier considérablement en fonction de la stratégie et du style de trading de chaque individu.

Certaines stratégies visent à réaliser des bénéfices dans l'intervalle entre deux niveaux spécifiques de Fibonacci. Par exemple, dans une tendance haussière suivie d'un repli, une stratégie pourrait consister à acheter au niveau de repli de 38,2 % et à vendre au niveau de 23,6 %. Cependant, l'efficacité de cette stratégie dépendra de plusieurs facteurs techniques et de la stratégie individuelle du trader.

Les niveaux de Fibonacci sont également utilisés en conjonction avec la théorie des vagues d'Elliott pour trouver des corrélations entre les structures des vagues et les zones d'intérêt potentielles. Cette combinaison peut être efficace pour prédire l'ampleur des retracements dans différentes vagues d'une structure de marché spécifique.

Comme c'est le cas avec d'autres techniques, l'outil de retracement de Fibonacci est plus puissant lorsqu'il est combiné avec d'autres indicateurs d'analyse technique. Ce qui peut ne pas être un signal clair d'achat ou de vente à lui seul peut être confirmé par d'autres indicateurs. Par conséquent, il est crucial de gérer les risques en tenant compte de l'environnement du marché et d'autres facteurs pertinents.

Extensions de Fibonacci

En plus d'évaluer les zones de recul ou de rebond, la séquence de Fibonacci peut également être utilisée pour identifier d'éventuels niveaux importants en dehors de la plage actuelle. Ceux-ci sont appelés niveaux d'extension.

Les niveaux d'extension de Fibonacci peuvent être considérés comme des objectifs de trading possibles. Chaque trader peut choisir différents niveaux d'extension comme objectifs ( ou plusieurs ). Les premiers niveaux d'extension sont 138,6 %, 150 % et 161,8 %, suivis de 261,8 % et 423,6 %.

Ces niveaux d'extension peuvent indiquer des zones où les prochains mouvements de prix pourraient se terminer. Cependant, ils ne doivent pas être interprétés comme des signaux de trading directs, mais plutôt comme des repères supplémentaires dans l'analyse.

Réflexions finales

Les nombres de Fibonacci sont présents dans toute la nature, et de nombreux traders croient qu'ils sont fondamentaux pour analyser les graphiques du marché financier.

Cependant, comme c'est le cas avec tout indicateur technique, la relation entre l'action des prix, les modèles graphiques et les indicateurs n'est pas fondée sur des principes scientifiques ou des lois physiques immuables. Par conséquent, l'efficacité de l'outil de retracement de Fibonacci pourrait être liée au nombre de participants sur le marché qui l'utilisent et y prêtent attention.

En conclusion, bien que les niveaux de retracement de Fibonacci ne se corrèlent pas nécessairement avec des éléments tangibles du marché, ils peuvent être un outil précieux pour essayer de prédire des zones d'intérêt sur les graphiques des prix. Leur utilité réside dans le fait de fournir des points de référence supplémentaires pour l'analyse technique, qui, combinés avec d'autres indicateurs et une gestion des risques appropriée, peuvent contribuer à des stratégies de trading plus éclairées.