La fausse promesse des fonds indiciels : mon expérience personnelle

J'ai investi dans des fonds indiciels pendant des années et je dois avouer que tout n'est pas rose comme on nous le vend. Derrière cette apparente simplicité et stabilité se cache une réalité beaucoup moins attrayante.

Quand j'ai commencé, on m'a vendu les fonds indiciels comme la panacée : "diversification sans effort", "faibles frais", "stabilité à long terme". Et oui, en théorie, cela semble merveilleux de suivre le S&P 500 ou le NASDAQ sans complications. Mais personne ne te parle de l'autre côté.

La première chose que j'ai apprise à mes dépens, c'est que ces fonds N'ATTEIGNENT JAMAIS le rendement réel de l'indice qu'ils sont censés répliquer. Il y a toujours un décalage, petit mais constant, causé par ces commissions qui, bien que faibles, grignotent votre rentabilité année après année comme une termite silencieuse.

De plus, à quoi bon être diversifié dans 500 entreprises quand une chute généralisée du marché entraîne TOUTES vers le bas ? Pendant la pandémie, j'ai vu comment mon "assurance" fonds indiciel s'effondrait avec tout le reste. Beaucoup de diversification, mais le risque systémique est toujours là, en embuscade.

Et parlons clairement de l'inflation. Un rendement annuel de 7 % semble génial jusqu'à ce que vous déduisiez une inflation de 5 % et ces impôts que vous devrez payer tôt ou tard. Tout à coup, votre merveilleuse "investissement stable" maintient à peine votre pouvoir d'achat.

Une autre question qui m'indigne est la façon dont ces fonds contribuent à déformer le marché. Lorsque vous achetez un fonds indiciel du S&P 500, vous investissez davantage dans les grandes entreprises simplement parce qu'elles sont grandes, et non parce qu'elles sont de meilleures affaires. C'est une prophétie auto-réalisatrice qui rend les riches encore plus riches.

Les grandes gestionnaires ont réussi à nous vendre l'idée que l'investisseur particulier ne peut pas battre le marché et que le mieux est de se contenter de le suivre. Quelle coïncidence qu'ils soient ceux qui gèrent ces fonds et en touchent une commission !

Après plusieurs années, je reconsidère ma stratégie. Peut-être qu'il vaudrait mieux consacrer du temps à étudier des entreprises individuelles avec des fondamentaux solides ou explorer des alternatives comme les actifs numériques, où j'ai au moins un contrôle direct sur mon investissement sans intermédiaires qui prennent leur part.

Je ne dis pas que les fonds indiciels sont un désastre complet, mais ils sont surévalués. Ils sont pratiques, oui, mais cette commodité a un prix que personne ne t'explique quand tu commences. Comme dans tant de choses dans la vie, la paresse financière coûte cher.

Es-tu aussi tombé dans le piège des fonds indiciels en pensant que c'était la façon parfaite d'investir ?