APY vs APR : Différences clés dans le monde financier

Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), il est courant de rencontrer les termes APY et APR. Bien qu'ils semblent similaires, il existe des différences significatives entre eux que tout investisseur doit comprendre.

Comprendre l'APR et l'APY

Le Taux d'intérêt Annuel (APR) est un concept relativement simple. Il représente l'intérêt simple gagné ou payé sur un capital pendant un an, sans tenir compte de la capitalisation.

Par exemple, si vous investissez 10 000 dollars sur un compte avec un APR de 20 %, à la fin de l'année, vous aurez gagné 2 000 dollars d'intérêts. Votre solde total serait de 12 000 dollars. Après deux ans, vous auriez 14 000 dollars, et ainsi de suite.

Le Rendement Pourcentuel Annuel (APY), d'autre part, prend en compte l'effet des intérêts composés. Cela signifie que vous gagnez des intérêts non seulement sur votre capital initial, mais aussi sur les intérêts accumulés précédemment.

En utilisant le même exemple, si ces 10 000 dollars sont investis dans un compte avec un taux d'intérêt composé de 20 % par mois, à la fin de l'année, vous auriez environ 12 429 dollars. L'intérêt composé vous a généré 429 dollars supplémentaires.

Le pouvoir des intérêts composés

La fréquence de capitalisation joue un rôle crucial dans l'APR. Plus la capitalisation est fréquente, plus le rendement final sera élevé.

Si nous prenons l'exemple précédent mais avec une capitalisation quotidienne, le solde final serait d'environ 12 452 dollars. En prolongeant la période à trois ans, avec le même taux et une capitalisation quotidienne, le montant s'élèverait à près de 19 309 dollars.

Cet effet multiplicateur des intérêts composés est ce qui rend l'APR généralement plus attrayant pour les investisseurs à long terme.

Comparer les taux d'intérêt

Lors de l'évaluation de différents produits financiers, il est crucial de comparer en utilisant la même métrique. Un produit avec un APY plus élevé ne générera pas nécessairement plus d'intérêts qu'un produit avec un APR plus bas, en fonction de la fréquence de capitalisation.

Dans l'écosystème DeFi, assurez-vous de convertir les taux à la même base ( que ce soit APY ou APR) avant de comparer. De plus, vérifiez la fréquence de capitalisation, car deux produits avec le même APR peuvent générer des rendements différents s'ils sont capitalisés avec une fréquence différente.

Précautions dans le monde crypto

Dans le domaine des cryptomonnaies, il est essentiel de comprendre ce que signifie réellement l'APY dans chaque produit spécifique. Certains peuvent utiliser le terme pour faire référence à des récompenses en cryptomonnaies sur une période déterminée, plutôt qu'à un rendement réel en monnaie fiat.

Souviens-toi que les prix des actifs numériques sont volatils. Même avec un APY attractif, la valeur de ton investissement en monnaie fiat pourrait diminuer si le prix de l'actif chute de manière significative.

Conclusion

Bien que l'APR et l'APY puissent sembler confus au départ, la clé est de se rappeler que l'APY prend en compte l'intérêt composé, ce qui le rend plus complexe mais potentiellement plus avantageux pour l'investisseur.

En raison de l'effet des intérêts composés, lorsque la fréquence de capitalisation est supérieure à une fois par an, l'APY sera toujours supérieur à l'APR. Lorsque vous calculez vos gains potentiels, assurez-vous d'utiliser le bon taux d'intérêt et de prendre en compte tous les facteurs pertinents.

Avertissement : Cet article a des fins d'information et d'éducation. Il ne constitue pas un conseil financier ni ne recommande l'achat de produits ou de services spécifiques. Les prix des actifs numériques sont très volatils. Votre capital pourrait être en danger et il est de votre responsabilité de prendre des décisions d'investissement éclairées. Gate n'est pas responsable des pertes éventuelles. Veuillez consulter les conditions d'utilisation et les avertissements de risque avant d'investir.