Maximum historique (ATH) dans la cryptomonnaie : signification et application

À l'approche du halving du Bitcoin et sur fond de hausse générale du marché des cryptomonnaies, on observe une hausse du prix de nombreuses pièces et jetons. Cette situation rappelle les événements de novembre 2021, lorsque le prix du Bitcoin a atteint un niveau record. Lors des périodes de croissance rapide et de FOMO (peur de manquer), le marché peut de nouveau se rapprocher des valeurs maximales précédentes.

Dans le monde des finances traditionnelles, cet indicateur est connu sous le nom de maximum historique (ATH) et est clé pour évaluer les sentiments du marché. Examinons ce que représente l'ATH, comment l'utiliser dans le trading et quel impact il a sur la dynamique des prix des cryptomonnaies.

Notion d'ATH

ATH (All-Time High) signifie le prix le plus élevé ou la capitalisation boursière maximale d'un actif depuis le début de son existence. Ce terme s'applique à tous les types d'actifs, y compris les valeurs mobilières, les matières premières et les devises numériques. Dans le domaine des cryptomonnaies, l'ATH représente le prix maximal enregistré d'une monnaie ou d'un jeton spécifique sur le marché.

Il est nécessaire de prendre en compte que les prix des cryptomonnaies sont soumis à des fluctuations constantes, c'est pourquoi l'ATH ne reflète qu'une valeur de pointe à un moment donné. En plus du prix, certains analystes suivent l'ATH de la capitalisation boursière, qui est calculée en multipliant le nombre de pièces en circulation par le prix actuel. Cet indicateur peut être mis à jour même sans augmentation de la valeur du jeton, par exemple, en cas de réduction de l'offre totale en raison de la combustion de pièces.

Origine de l'indicateur ATH

Lors de l'analyse de tout actif, les traders prêtent attention à deux paramètres clés : le prix actuel et le prix maximum de l'histoire. La mise en correspondance de ces données aide à évaluer la dynamique de l'actif et son potentiel de hausse. L'ATH est également utilisé pour déterminer les tendances du marché : lors d'un fort mouvement haussier, les analystes prédisent de nouveaux sommets possibles, en se basant sur l'élan et les sentiments des participants du marché.

Le terme ATH vient du secteur des finances traditionnelles. Sur le marché boursier, atteindre un nouveau maximum historique est souvent considéré comme un indicateur du développement réussi d'une entreprise. Dans l'industrie de la cryptomonnaie, l'ATH peut également témoigner d'un intérêt croissant pour le projet et de son succès.

ATH et ATL

L'antipode de l'ATH est le minimum historique (ATL), représentant le prix le plus bas de l'actif depuis le début de son existence. Alors que l'ATH est souvent perçu comme un signe de hausse, une mise à jour de l'ATL peut susciter des inquiétudes chez les traders, en particulier pendant les périodes de marchés baissiers.

Plusieurs aspects importants liés à l'ATL :

ATL ne garantit pas une nouvelle baisse des prix. Atteindre un minimum historique ne signifie pas que le prix reviendra nécessairement à ce niveau.

ATL peut créer des opportunités d'achat favorables, surtout si le projet présente de solides indicateurs fondamentaux.

Lors de l'analyse d'une cryptomonnaie, il convient de tenir compte non seulement de la dynamique des prix, mais aussi de la composante technologique, de l'équipe de développeurs, du développement du projet et des perspectives de marché.

Situation lors de l'atteinte de l'ATH

Lorsque la cryptomonnaie atteint son ATH, le marché devient plus volatile. Une partie des traders prend des bénéfices, tandis que d'autres, succombant au FOMO, commencent à acheter activement. À ce moment-là, l'ATH joue souvent le rôle de niveau de résistance, à partir duquel le prix peut se replier.

Dans de telles situations, deux stratégies de trading principales peuvent être appliquées.

Stratégie haussière : trading sur la rupture

Si le prix franchit avec assurance l'ATH, cela peut signaler une poursuite de la hausse. Les étapes principales du trading sur une rupture comprennent :

1. Identification des opportunités potentielles : analyse du graphique pour déceler un fort élan haussier, une augmentation des volumes de trading et un contexte d'actualités positif.

2. Confirmation de la rupture : il est important de s'assurer de la solidité de la rupture, par exemple en retestant le niveau.

3. Définition du point d'entrée : en règle générale, l'entrée se fait lorsque le prix se stabilise au-dessus de l'ATH.

4. Mise en place d'un ordre de protection : placé juste en dessous du niveau franchi pour limiter les pertes potentielles.

5. Réalisation des bénéfices : vous pouvez utiliser un trailing stop ou définir à l'avance le niveau de take profit.

Cependant, il convient de rappeler qu'une rupture de l'ATH ne conduit pas toujours à une hausse durable, il est donc important de prendre en compte la possibilité d'une correction.

Stratégie baissière : trading sur le retracement

Après avoir atteint un ATH, une correction du marché suit souvent. Pour trader sur le recul, vous pouvez appliquer la tactique suivante :

1. Identification du retracement : une baisse des prix après un ATH est généralement accompagnée d'une diminution des volumes de négociation et d'un affaiblissement de l'impulsion haussière.

2. Confirmation du retournement : recherche de signes de formation d'une tendance baissière, tels que des ruptures de niveaux de support ou des signaux d'indicateurs techniques (RSI, MACD).

3. Choix du moment d'entrée : l'ouverture de positions courtes s'effectue après confirmation du retracement.

4. Placement d'un ordre de protection : le stop-loss est fixé au-dessus de l'ATH pour limiter les pertes potentielles.

5. Prise de bénéfice : utilisation d'un trailing stop ou mise en place d'un take profit lorsque le niveau prévu est atteint.

Comprendre les concepts d'ATH et d'ATL permet aux traders de mieux naviguer dans la dynamique du marché et de prendre des décisions plus éclairées. Le point clé est de ne pas céder aux émotions et d'appliquer des stratégies fondées pour le trading en période de volatilité accrue.