Psychologie du marché : Émotions conduisant les cycles d'investissement

La psychologie des cycles de marché façonne le comportement des investisseurs à travers les paysages financiers - actions, matières premières, crypto, vous le nommez. Ces schémas émotionnels créent des vagues reconnaissables qui continuent de revenir. Ils sont en quelque sorte prévisibles, bien que ce ne soit pas parfaitement le cas. Connaître ces phases émotionnelles pourrait bien vous sauver de vos pires impulsions d'investissement.

Les montagnes russes émotionnelles

1. Optimisme

Le cycle commence ici. Les investisseurs entrent. Ils sont pleins d'espoir. Les prix augmentent lentement. Aussi simple que ça.

2. Croyance

La confiance grandit. Les prix montent plus régulièrement. Plus de gens achètent. Le marché semble juste.

3. Excitement

Maintenant, on parle ! Un fort élan s'empare de nous. Les premiers investisseurs voient leurs comptes grossir. Les hésitants ? Ils ne peuvent plus résister. La peur de manquer (FOMO) s'installe fortement. Les prix s'envolent.

4. Euphorie

Le sommet ! On dirait que la fête ne finira jamais. Tout le monde est un génie. Les chauffeurs de taxi donnent des conseils boursiers. De nouveaux investisseurs s'engouffrent au pire moment possible. Des signaux d'alarme partout, mais personne ne s'en soucie.

5. Anxiété

Quelque chose semble étrange. De petites baisses de prix apparaissent. L'inquiétude se propage. Certains prennent des bénéfices. La plupart s'attendent encore à un rebond.

6. Négation

Les prix continuent de glisser. "C'est juste une correction," disent-ils. "Le taureau n'est pas mort." Les gens s'accrochent fermement. L'espoir demeure.

7. Peur

Le déclin se poursuit. L'inquiétude se propage. La reprise semble moins certaine. Les ventes augmentent. Les nuits sans sommeil commencent.

8. Désespoir

Les prix se sont effondrés. La vente panique éclate. Ceux qui ont acheté près du sommet ? Ils sont perdus. La plupart vendent à de grosses pertes.

9. Capitulation

Drapeau blanc. Les creux se forment. La récupération semble impossible. Les investisseurs se débarrassent des actifs à n'importe quel prix. Ils veulent juste sortir.

10. Dépression

Le fond du gouffre. Le marché semble mort. Le trading se tarit. Le traumatisme persiste. Beaucoup jurent qu'ils n'investiront plus jamais.

11. Espoir

L'argent intelligent remarque la valeur. Les achats commencent. Très lentement, les choses s'améliorent. La plupart restent sceptiques.

12. Relief

Des signes de reprise émergent. Les prix grimpent progressivement. Le cycle recommence.

Pourquoi c'est important

Comprendre ces schémas aide de plusieurs manières :

• Trouver des opportunités : Les meilleures affaires apparaissent souvent lors de la capitulation et de la dépression. Pas entièrement clair quand vous y êtes, mais les signes sont là si vous regardez.

• Garder ses émotions sous contrôle : Vous pourriez éviter d'acheter à des sommets euphoriques ou de vendre dans la panique lors des krachs.

• Gérer le risque de manière plus efficace : Vous pouvez ajuster votre portefeuille en fonction de l'endroit où nous pourrions en être dans le cycle.

Exemples du monde réel

Les marchés de la cryptomonnaie montrent ces cycles de manière vivante. La folle ascension du Bitcoin à 20 000 $ en 2017, puis sa chute en dessous de 4 000 $ en 2018. Le schéma s'est répété en 2020-2021 avec une autre oscillation dramatique.

Plus récemment, en 2025, les investisseurs individuels sont devenus plus importants. Ils représentent désormais 20 à 35 % des échanges quotidiens - presque le double par rapport à il y a dix ans. Lorsque les marchés sont devenus instables en avril 2025 après les nouvelles annonces de tarifs, les gens ordinaires se sont lancés dans une frénésie d'achats. Ils ont saisi 4,7 milliards de dollars en actions et ETF en seulement un jour. Le plus grand total enregistré en une seule journée. Assez surprenant de voir comment les investisseurs de détail entraînent désormais d'importants mouvements de marché.

Reconnaître ces vagues émotionnelles - surtout en vous-même - et vous pourriez faire des choix plus intelligents pendant que tout le monde monte sur les montagnes russes émotionnelles.