Analyse historique de l'évolution des prix du platine : possibilités d'investissement dans le platine sur un marché en mouvement à la baisse

Qu'est-ce que le platine

Si l'or est le pionnier de l'investissement dans les métaux précieux, le platine peut être considéré comme la nouvelle étoile montante de cet investissement. Dans le portefeuille d'un investisseur averti, le platine occupe souvent une place importante. Depuis des siècles, le platine est reconnu comme un symbole de valeur et de qualité en raison de sa rareté et de la difficulté de son extraction. Selon les données, la production mondiale d'or en 2018 était de 3 332 tonnes, tandis que celle du platine n'était que de 165 tonnes. De plus, l'extraction du platine est dominée par deux pays, l'Afrique du Sud et la Russie.

Le platine a une meilleure ductilité que l'or et son champ d'application dans l'industrie est également vaste. L'industrie automobile dépend fortement du platine pour la fabrication de catalyseurs pour automobiles, bus et camions afin de réduire les émissions de gaz d'échappement. De plus, il est utilisé dans les moteurs turbo, les dispositifs médicaux, les ordinateurs et l'industrie pétrolière. L'utilisation généralement connue comme bijoux n'est en fait pas le principal objectif d'utilisation.

Facteurs influençant le prix du platine

Les indicateurs économiques liés au platine sont variés. Comme pour d'autres produits, le prix du platine reflète les facteurs fondamentaux de l'offre et de la demande. Du côté de la demande, l'environnement macroéconomique mondial a un impact sur les prix de tous les actifs. Lorsque l'économie est en plein essor, la demande de platine augmente, ce qui entraîne une hausse des prix. En revanche, lorsque l'économie entre en récession, la demande de platine diminue, entraînant une baisse des prix.

Les fluctuations des taux d'intérêt réels aux États-Unis, l'indice du dollar pondéré par le commerce, ainsi que le prix de l'or influencent également le prix du platine.

En ce qui concerne l'offre, seuls deux pays dans le monde produisent du platine : l'Afrique du Sud et la Russie. La situation dans ces pays influence le prix du platine dans le monde. En mars 2008, lorsque les mines d'Afrique du Sud ont été confrontées à des problèmes d'approvisionnement en électricité, le prix du platine a grimpé à 2 252 dollars l'once.

D'ici novembre 2008, le prix du platine avait chuté à 774 dollars. De plus, les perturbations dans l'industrie automobile pourraient également affecter le prix du platine. La pandémie de coronavirus des dernières années a conduit de nombreux fabricants automobiles à arrêter leur production, ayant un impact sérieux sur le prix du platine.

Évolution historique du prix du platine

Historiquement, le prix du platine a connu plusieurs grandes fluctuations. Voici les principales périodes et événements pendant lesquels le prix du platine a varié :

• Fin des années 1970 : L'augmentation de la demande pour les catalyseurs d'échappement automobile a conduit à une attention accrue sur le platine dans l'industrie, augmentant ainsi la demande et faisant monter les prix.

• Années 1980 : L'instabilité politique en Afrique du Sud a entraîné des interruptions d'approvisionnement, provoquant des fluctuations des prix du platine.

• Années 1990 : Avec la croissance de l'économie mondiale, le prix du platine a progressivement augmenté.

• De 2000 à 2008 : Pendant cette période, le prix du platine a considérablement augmenté, atteignant plus de 2 000 dollars l'once en 2008.

• Crise financière de 2008 : Après l'apparition de la crise financière, le prix du platine a chuté de manière spectaculaire, mais s'est ensuite progressivement redressé.

• De 2011 à 2015 : Le prix du platine a de nouveau baissé, principalement en raison du ralentissement de l'économie mondiale et de la baisse de la demande en Chine.

• Depuis 2019 : La société nationale d'électricité d'Afrique du Sud, qui fournit 90 % de l'électricité, a vu sa capacité de production d'électricité diminuer en raison de ses problèmes d'endettement, passant de pannes intermittentes en début d'année à des coupures continues de plusieurs jours, voire plusieurs mois, à la fin de l'année, ce qui a entraîné une défaillance des équipements d'extraction du platine.

• 26 mars 2020 : Le gouvernement sud-africain a officiellement mis en œuvre un verrouillage de trois semaines, arrêtant toutes les opérations minières. La même année, la production automobile en Chine a également diminué, et en raison de la pression exercée à la fois par les pays d'origine et les pays importateurs, la demande et le prix du platine ont chuté simultanément.

• De mars 2020 à début 2021 : Suite à la reprise après le choc de la pandémie de COVID-19, de nombreuses économies mondiales ont progressivement rouvert et l'activité industrielle a augmenté. Avec le retour de la demande pour les automobiles et d'autres produits industriels, la demande en platine de l'industrie a également augmenté, entraînant une forte reprise des prix.

• De la mi-2021 à la mi-2022 : Pendant cette période, le prix du platine a progressivement diminué. La principale raison en est que, en raison de problèmes tels que la pénurie de semi-conducteurs et les perturbations logistiques mondiales, la production de l'industrie automobile a été inférieure aux attentes, ce qui a affaibli la demande de platine.

• De la fin de 2022 à la mi-2023 : Pendant cette période, des attentes de marché se sont répandues quant à une augmentation significative de la demande de platine après que la Chine, le plus grand pays producteur et consommateur d'automobiles au monde, a levé des mesures strictes de COVID-19 qui ont duré trois ans, ce qui a fait grimper les prix des métaux précieux.

• Depuis 2023 jusqu'à présent : Le prix du platine montre des fluctuations dans une fourchette. D'une part, l'Afrique du Sud, qui représente 70 % de la production mondiale de platine, continue à produire en deçà des attentes en raison de problèmes tels que le manque d'approvisionnement en électricité, les grèves et les fermetures de mines. D'autre part, la politique monétaire plus agressive que prévu de la Réserve fédérale américaine maintient des inquiétudes sur un ralentissement de l'économie américaine sur le marché.

Prix historique du platine :

En 2008, le platine a atteint un prix historique de 2 200 dollars l'once. Cela était dû à des tensions sociales dans les mines de platine en Afrique du Sud, entraînant une pénurie d'approvisionnement, ainsi qu'à une augmentation de la demande en platine de la part de l'industrie automobile.

Prix historique bas du platine :

En 1998, le platine a atteint un prix historiquement bas d'environ 360 dollars l'once. Cela était dû au ralentissement de l'activité économique mondiale provoqué par la crise financière asiatique, à la baisse de la demande, à la stagnation de la demande industrielle, à l'excès d'offre, ainsi qu'à la fluctuation des taux de change des monnaies des pays producteurs de platine tels que l'Afrique du Sud et la Russie.

Méthodes d'investissement dans le platine

En raison de la rareté du platine et de son insuffisance fondamentale, il n'y a pas beaucoup d'investisseurs étudiant la tendance du platine dans le domaine financier, mais ils effectuent des analyses très spécialisées et rigoureuses. Les investisseurs peuvent investir dans le marché du platine de diverses manières. Les méthodes courantes incluent le platine physique, les ETF d'actifs financiers basés sur le platine physique, ainsi que des actifs financiers qui suivent les fluctuations du prix du platine.

1. Investissement en platine physique

Les investisseurs achètent des actifs d'investissement en platine et en possèdent effectivement, mais ils doivent généralement supporter des taxes de vente, des primes d'assurance et des frais de stockage. Comparé à l'or, le platine est plus difficile à fondre et coûteux, ce qui signifie que les investisseurs doivent payer des frais qui dépassent le prix du métal lui-même. Par conséquent, la prime du platine est généralement plus élevée que celle de l'or.

Avantages : Les avantages de l'investissement dans le platine physique sont que les investisseurs peuvent posséder directement du platine réel.

Inconvénients : Non seulement les coûts de stockage et d'entretien sont élevés, mais il peut également y avoir des difficultés lors de la conversion de l'actif physique en espèces.

2. Fonds d'investissement en indice ETF Platinum

Les investisseurs peuvent investir dans un fonds indiciel ETF sur le platine sans avoir à payer d'impôts liés au platine physique, en ne s'acquittant que de frais de gestion minimes. Par conséquent, les investisseurs dans l'indice de platine ne détiennent pas de propriété sur le platine physique.

Avantages : L'avantage d'investir dans le platine via des fonds ETF est que le coût d'investissement est relativement bas. En général, les frais de gestion sont faibles, la plupart ont une bonne liquidité et peuvent être achetés ou vendus à tout moment.

Inconvénients : La valeur d'investissement des ETF en platine est affectée par les fluctuations du marché et la performance de l'indice, ce qui peut entraîner de grandes variations.

3. Actifs financiers liés au prix du platine - Contrats à terme sur le platine

Les contrats à terme sont des contrats standardisés négociés en bourse concernant la livraison future de biens physiques. En tant que dérivé financier, les contrats à terme sur le platine permettent aux participants de conclure des contrats pour fixer le prix futur du platine, ce qui leur permet d'acheter ou de vendre une certaine quantité de platine à un prix fixe à un moment donné dans le futur.

Avantages : Les contrats à terme sur le platine offrent généralement des opportunités de trading avec effet de levier, permettant de participer à des transactions plus importantes avec un capital réduit.

Inconvénients : Le trading à terme exige que les investisseurs possèdent des connaissances adéquates sur le marché et des compétences en gestion des risques, ce qui élève les exigences en matière d'expérience et de techniques d'investissement des traders.

4. Transactions de règlement en espèces CFD sur le platine

Les contrats de différence (CFD) sont l'une des méthodes de trading de produits les plus populaires et les plus simples. Les investisseurs concluent un contrat de CFD sur une plateforme de trading concernant les mouvements futurs des prix du platine. Ils peuvent réaliser des profits grâce à la différence entre le prix futur et le prix actuel par le biais de positions longues ou courtes.

Avantages : Les contrats de différence (CFD) sont des contrats entre le trader et le courtier, visant à réaliser des bénéfices à partir de la différence entre le prix d'ouverture et le prix de fermeture. En investissant dans des CFD sur des produits, vous pouvez éviter les problèmes de stockage et de frais supplémentaires liés à la livraison physique du platine. De plus, utiliser des CFD pour négocier les produits en grande quantité offre des opportunités de négociation dans les deux sens du marché, à la fois à l'achat et à la vente.

Inconvénients : Les CFD ont un effet de levier élevé, ce qui signifie que les pertes peuvent également être multipliées, entraînant un risque potentiel plus important. Les exigences en matière de marge sont également élevées. Les investisseurs doivent s'assurer de disposer de fonds suffisants sur leur compte pour satisfaire aux exigences de marge.

Réaction à la baisse des prix du platine : L'investissement dans le platine est-il encore possible ?

Le platine, en tant que métal précieux et métal industriel, est fortement influencé par la relation offre-demande sur les marchés financiers et industriels. Lorsque le prix baisse, les investisseurs ont plusieurs options. Voici quelques stratégies à adopter lorsque le prix du platine diminue :

Transactions de position courte :

La négociation en position courte implique d'emprunter du platine et de racheter à un prix inférieur à l'avenir afin de réaliser un bénéfice sur la baisse des prix. Il existe plusieurs types d'outils pour prendre une position courte sur le prix du platine, notamment l'achat d'options de vente sur des contrats de platine, la vente de contrats à terme sur le platine et l'achat d'ETF anticipant une baisse du prix du platine.

Détention ou augmentation :

C'est une approche plutôt proactive. Si les investisseurs croient aux perspectives à long terme du platine ou s'ils s'attendent à une reprise des prix à l'avenir, ils peuvent choisir de conserver leurs investissements en platine ou d'acheter davantage lorsque les prix baissent. Cette stratégie nécessite que les investisseurs aient une compréhension claire et approfondie des facteurs fondamentaux du marché du platine.

Diversification du portefeuille d'investissement :

La diversification d'un portefeuille d'investissement est un principe fondamental pour faire face à la baisse des prix des produits d'investissement. Si l'investissement est trop concentré sur le platine, il peut être judicieux de considérer la répartition des fonds dans d'autres actifs tels que des actions, des obligations ou des produits alternatifs lors d'une baisse des prix. L'investissement diversifié aide à réduire les risques et à atténuer l'impact de la baisse des prix d'un actif unique.

Palladium vs Platine vs Or

L'or est un actif de couverture contre les risques, tandis que le platine et le palladium ont des applications beaucoup plus étendues dans l'industrie. Platine et palladium