Qu'est-il arrivé au dollar australien ? De précieux outil de profit à un simple accessoire, va-t-il encore remonter ?

Question

En regardant le dollar australien dans ma main, je me disais : « Ce gars ne vaut maintenant que 0,66 dollar, si j'avais su, j'aurais tout échangé quand il valait 1,05... » Le dollar australien, autrefois si prisé sur le marché du forex, a maintenant un air de déclin, brisant le cœur de nombreux investisseurs.

Les stars d'autrefois, les marginaux d'aujourd'hui

À vrai dire, voir le dollar australien passer de 1,05 en 2013 à maintenant 0,66, une dévaluation de plus de 35 % en dix ans, fait vraiment mal au cœur. Autrefois, le dollar australien était très prisé, représentant une monnaie à haut rendement ! Mais maintenant ? L'avantage des taux d'intérêt n'est plus là, la demande de matières premières s'est contractée, il est devenu un acteur de second plan sur le marché des forex.

J'ai acheté quelques dollars australiens en 2023, et le résultat a été que j'ai gagné pour rien. Le dollar américain a été en forte hausse, et avec l'ombre de la guerre commerciale mondiale, le dollar australien est tombé à 0,5933 en avril 2025, ce qui m'a presque fait peur ! Ces derniers mois, il a à peine repris des couleurs, et il vient juste de repasser le seuil psychologique de 0,66.

Pourquoi le dollar australien est-il si faible ?

Le dollar est trop fort ! Au cours des dix dernières années, l'indice du dollar a augmenté de plus de 28 %. Non seulement le dollar australien, mais aussi l'euro, le yen et le dollar canadien ont tous été écrasés par le dollar. Surtout au quatrième trimestre de l'année dernière, le dollar australien a chuté de 9,2 % par rapport au dollar, et mon ami a acheté massivement à ce moment-là, il a perdu tellement qu'il en a pleuré.

Ce qui est encore plus fou, c'est qu'avec la politique de "tarifs douaniers équitables" de Trump cette année, le dollar australien a été complètement paralysé, les investisseurs craignant que les exportations de métaux et d'énergie de l'Australie ne soient gravement touchées. L'économie australienne dépend fortement des exportations de matières premières, ces politiques frappent directement au cœur du dollar australien.

L'économie intérieure de l'Australie n'est pas terrible, surtout comparée à celle des États-Unis, la différence de taux d'intérêt entraîne un important flux de capitaux à l'étranger. De nombreux investisseurs internationaux retirent simplement leurs investissements, acheter des obligations américaines n'est-il pas plus attrayant ? Pourquoi prendre des risques avec le dollar australien ?

Pourquoi le dollar australien a-t-il soudainement un peu de couleurs ?

Il est étrange que, depuis la chute panique d'avril, le dollar australien ait commencé à grimper lentement. Est-ce vraiment en train de "remonter" ? J'ai fait quelques recherches et il s'avère que c'est principalement dû à l'affaiblissement du dollar. L'indice du dollar a chuté de près de 10 % par rapport au sommet de début d'année, ce qui a soulagé les monnaies, y compris le dollar australien.

De plus, les données économiques récentes de l'Australie sont également bonnes ! En juillet, le crédit du secteur privé a augmenté de 0,7 % par rapport au mois précédent et de 7,2 % par rapport à l'année précédente, et l'inflation a atteint 2,8 %, bien au-dessus des 2,3 % attendus. Ces données indiquent que l'économie australienne reste résiliente, ce qui réduit la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par la banque centrale à court terme, ce qui soutient le jeton australien.

En revanche, de l'autre côté, la Réserve fédérale américaine a déjà envoyé des signaux de baisse des taux. Le gouverneur Waller a même exprimé son soutien à une baisse des taux en septembre, ce qui a exercé une pression supplémentaire sur le dollar. Cependant, je pense toujours qu'il serait peut-être plus sûr d'acheter des dollars australiens le jour où la Réserve fédérale procédera réellement à une baisse des taux.

Jusqu'où le dollar australien peut-il monter dans le futur ? Est-il rentable d'investir ?

L'AUD se trouve actuellement dans une position délicate. Techniquement, il a un potentiel de hausse, mais l'élan n'est pas fort. Le niveau de résistance actuel est à 0,6625, suivi de 0,6687, et dans le meilleur des cas, il pourrait atteindre le seuil entier de 0,7000. Mais je n'ai pas beaucoup d'espoir, car le sentiment du marché est imprévisible.

Les prévisions des différentes institutions ne sont pas non plus cohérentes. Morgan Stanley est très optimiste, prévoyant qu'il atteindra 0,72 d'ici la fin de l'année, en raison de la position hawkish de la Banque centrale australienne et de la possibilité d'une hausse des prix des matières premières. En revanche, UBS est beaucoup plus prudent, estimant que l'incertitude du commerce mondial limitera la hausse de l'AUD, qui pourrait tourner autour de 0,68 d'ici la fin de l'année.

Je pense personnellement que le dollar australien mérite d'être surveillé mais qu'il ne faut pas y parier trop lourdement. L'environnement commercial mondial est vraiment trop complexe, en particulier les politiques tarifaires américaines qui peuvent changer à tout moment, ce qui est très défavorable pour une économie comme celle de l'Australie, qui est orientée vers l'exportation.

Comment devrais-je observer la tendance de l'AUD ?

J'utilise toujours quelques indicateurs clés pour évaluer la direction de l'AUD :

Tendances de la politique de la banque centrale australienne - Récemment, tendance à maintenir des taux d'intérêt élevés, ce qui est favorable au jeton australien.
Tendances du dollar américain - C'est la plus grande variable, si le dollar américain s'affaiblit réellement, le dollar australien augmentera naturellement.
Prix des matières premières - Les prix du cuivre, du minerai de fer, du charbon, etc. influencent directement le destin du dollar australien.
Sentiment de risque mondial - Lorsque l'appétit pour le risque augmente, le dollar australien a généralement de meilleures performances.

En regardant la situation actuelle, bien que le dollar australien ait rebondi, je reste relativement prudent. L'économie mondiale fait face à trop d'incertitudes, les prix de l'énergie sont instables, et le sentiment des investisseurs est fluctuant. Il manque un puissant catalyseur pour que le dollar australien connaisse une forte hausse.

Pour les amis qui souhaitent acheter des dollars australiens, je recommande d'adopter une stratégie par étapes et de ne pas tout mettre sur une seule mise. Au-dessus de 0,68, il peut être judicieux de commencer à échanger progressivement pour réduire les risques. Après tout, les taux de change sont vraiment difficiles à prévoir avec précision à court terme.

Au fait, si vous faites du forex, n'oubliez pas de définir un stop loss, ce marché est très volatile, une nuit de sommeil et vous pourriez vous réveiller dans un autre monde.

Les attributs de la monnaie des marchandises de l'AUD sont toujours évidents, mais les perspectives du commerce mondial sont incertaines, c'est là sa plus grande faiblesse. Tant que le marché ne montre pas clairement un réchauffement, je resterai prudent mais ne renoncerai pas aux opportunités. Après tout, sur le marché des forex, les opportunités sont toujours réservées à ceux qui sont préparés !

Voir l'original