3 actions de croissance brûlantes que j'achèterais avant qu'elles n'explosent

Points Clés

• AMD comble rapidement l'écart avec Nvidia dans les puces AI, et il était temps.
• Sea Limited domine l'Asie du Sud-Est pendant que Wall Street dort dessus.
• Les partenariats de conduite autonome d'Uber pourraient révolutionner la mobilité, s'ils ne gâchent pas tout.

Le marché atteint des sommets records à gauche et à droite, ce qui est génial si vous êtes déjà investi, mais laisse peu de choix pour ceux d'entre nous qui cherchent des bonnes affaires. Mais ne vous inquiétez pas – j'ai trouvé trois actions de croissance qui n'ont pas encore rejoint la stratosphère malgré le carburant de fusée dans leurs réservoirs.

1. AMD

À première vue, Advanced Micro Devices pourrait sembler être le beau-fils oublié de Nvidia dans la course aux puces AI. Et oui, ce ratio P/E de 87 semble vraiment élevé. Mais regardez de plus près le P/E avancé de 39, et soudain les choses deviennent intéressantes.

Ce qui m'excite vraiment chez AMD, c'est la façon dont ses quatre segments d'activité s'équilibrent les uns les autres. Lorsque l'un rencontre des difficultés, un autre prend le relais. Le trimestre dernier, le secteur du jeu est devenu leur segment à la croissance la plus rapide avec une augmentation de 32 % du chiffre d'affaires global. Et leur segment embarqué, qui perdait de l'argent, a presque arrêté l'hémorragie avec seulement une baisse de 3 %.

La prochaine sortie de la puce MI400 met Nvidia sous pression pour la première fois depuis des années. Avec un marché des puces IA qui devrait croître de 29 % par an jusqu'en 2030, AMD n'a pas besoin de dominer – ils doivent juste être un solide joueur n° 2 pour récolter d'énormes récompenses.

L'action est déjà en hausse de 25 % cette année, mais ce n'est rien comparé à ce qui s'annonce si Lisa Su et son équipe continuent d'exécuter leur stratégie. J'observe AMD faire des mouvements intelligents depuis des années, et ils sont enfin bien placés pour capter une part de marché significative dans l'IA.

2. Sea Limited

Personne en Amérique ne semble se soucier de Sea Limited, et c'est exactement pourquoi je m'y plonge. Cette entreprise basée à Singapour est essentiellement le MercadoLibre de l'Asie du Sud-Est – mais avec une division de jeux qui génère des bénéfices.

Leur plateforme de commerce électronique Shopee domine l'Asie du Sud-Est, et ils ont judicieusement développé leur réseau logistique pour créer un fossé contre les concurrents. Ils ont également développé des services fintech qui soutiennent à la fois leur commerce électronique et des produits financiers autonomes.

Ce qui donne à Sea un avantage sur MercadoLibre, c'est leur division de jeux Garena. Leur titre "Free Fire" était le jeu mobile le plus téléchargé au monde l'année dernière par les utilisateurs actifs quotidiens. C'est une portée incroyable.

Bien sûr, ils ont trébuché après le COVID en s'étendant trop rapidement en dehors de leur région principale, mais ils ont corrigé le tir brillamment. Les trois segments sont de nouveau en croissance, avec un chiffre d'affaires global augmentant de 38 % le trimestre dernier. L'action a augmenté de 80 % cette année, mais à 49 fois les bénéfices futurs, elle est toujours raisonnablement valorisée compte tenu de leur trajectoire de croissance.

3. Uber

Uber Technologies est en pleine forme ces derniers temps, malgré le fait de jouer les seconds violons par rapport à DoorDash dans la livraison de nourriture aux États-Unis. À l'échelle mondiale, ils sont le leader de la livraison, et leur activité principale de covoiturage continue de prospérer.

Ce qui m'excite vraiment, c'est la façon dont Uber se positionne dans l'avenir de la conduite autonome. Alors que tout le monde se concentre sur la technologie elle-même, Uber devient discrètement la plateforme essentielle qui relie les passagers aux véhicules autonomes de sociétés comme Waymo et Cruise. Cela pourrait être absolument transformateur pour leur modèle commercial.

Même sans l'angle autonome, la croissance d'Uber est impressionnante. Les revenus ont augmenté de 18 % au dernier trimestre pour atteindre 12,7 milliards de dollars alors que le nombre d'utilisateurs mensuels est passé de 156 millions à 180 millions. Et contrairement à de nombreuses actions technologiques à forte croissance, Uber se négocie à seulement 26 fois les bénéfices prévisionnels.

L'action a déjà augmenté de 55% cette année, mais si leur stratégie autonome porte ses fruits, nous ne faisons qu'assister au début. Contrairement à de nombreux chouchous de la technologie, Uber a en réalité un modèle commercial durable avec une économie en amélioration – quelque chose qui devient de plus en plus rare dans le marché spéculatif d'aujourd'hui.

Alors que ces entreprises continuent d'exécuter leurs stratégies et de capturer des parts de marché dans des secteurs en croissance, leurs valorisations actuelles pourraient bientôt sembler être de véritables bonnes affaires. Je suis particulièrement optimiste quant au potentiel d'IA d'AMD et à la position dominante de Sea Limited dans une région que la plupart des investisseurs occidentaux négligent. N'attendez pas que tout le monde découvre ces opportunités.