Le prochain $2 géant de mille milliards ? L'ascension imparable de Taiwan Semiconductor

Mon Dieu, j'en ai marre de ces prédictions sur la "prochaine grande chose", mais laissez-moi vous dire - Taiwan Semiconductor pourrait en fait être le vrai deal ici. Actuellement évalué à 1,2 trillion de dollars, TSMC n'est pas juste une autre chouchou de la tech ; c'est l'épine dorsale de toute la révolution de l'IA dont tout le monde et leur grand-mère ne peuvent s'empêcher de parler.

J'ai vu cette entreprise dominer discrètement pendant que des noms plus tape-à-l'œil comme Nvidia attirent tous les gros titres. La vérité ? TSMC détient les clés du royaume. Apple, Nvidia et d'innombrables autres dépendent totalement de leurs capacités de fabrication. Sans TSMC, ces jolis puces IA ne sont que de beaux designs sur papier.

Ce qui me rend vraiment furieux, c'est à quel point cette action est sous-évaluée. Malgré une croissance des revenus à un rythme fulgurant de 44 % au deuxième trimestre (, un rythme que seule Nvidia peut égaler), TSMC se négocie à seulement 24 fois les bénéfices futurs - pratiquement le même que le marché en général ! Pendant ce temps, des entreprises avec une fraction de leur croissance exigent des primes ridicules.

Leur investissement de $165 milliards dans les installations en Arizona était génial, surtout avec la guerre technologique mondiale qui s'intensifie. Les entreprises américaines sont désespérées de trouver des chaînes d'approvisionnement en puces sécurisées, et les installations de TSMC seraient déjà toutes vendues jusqu'en 2027. Pendant ce temps, l'activité de fonderie d'Intel continue de patauger pathétiquement.

Leur avance technologique est tout aussi impressionnante. Alors qu'ils sont déjà en tête avec des puces de 3 nm, ils prévoient de passer aux 2 nm plus tard cette année. Ces nouvelles puces utiliseront 25-30 % d'énergie en moins - ce qui est crucial pour les applications d'IA énergivores qui consomment actuellement de l'électricité comme s'il n'y avait pas de lendemain.

La direction prévoit une croissance annualisée composée de 45 % des revenus liés aux puces d'IA au cours des cinq prochaines années. Ce n'est pas seulement un discours d'entreprise optimiste - nous savons déjà que les principaux acteurs de la technologie augmentent considérablement les dépenses des centres de données pour 2026.

Regardez, je ne suis généralement pas du genre à gober tout ce qu'on me dit, mais quand une entreprise contrôle la technologie de fabrication la plus critique sur la planète et se négocie comme si c'était une entreprise moyenne, j'y prête attention. Le marché finira par s'en rendre compte, et quand ce sera le cas, cette évaluation de $2 trillions ne semblera plus si farfelue.

Dans un marché débordant d'actions technologiques surévaluées, TSMC pourrait être la bête rare qui vaut en réalité plus que son prix actuel. Ne vous attendez pas à ce que toutes ces plateformes de trading vous en parlent - elles sont trop occupées à promouvoir ce qui génère le plus de frais de commission.