Qu'est-ce qu'un Fonds Mutuel en Or et comment en choisir un

L'or, un actif classique pour les investisseurs, a suscité une attention significative lors des périodes d'inflation galopante. Reconnu pour sa réputation de longue date en tant qu'actif refuge, l'or est largement utilisé comme réserve de valeur. Parmi les méthodes les plus populaires pour investir dans l'or, on trouve l'achat de lingots d'or physiques et l'investissement dans des fonds communs de placement en or. Alors que le premier est simple et familier, investir dans des fonds communs de placement en or nécessite une considération supplémentaire de la part des investisseurs.

Pour ceux qui s'intéressent et qui sont curieux des fonds communs de placement en or - ce qu'ils sont, comment les choisir et quels types sont disponibles - nous avons compilé des informations fascinantes pour vous.

Comprendre les fonds communs de placement en or : Une introduction

Un fonds commun de placement regroupe des capitaux provenant d'investisseurs individuels, permettant aux sociétés de gestion d'actifs d'investir selon diverses politiques de fonds, telles que l'investissement dans des indices, des actions de grandes capitalisations, du pétrole ou de l'or. Par conséquent, un fonds commun de placement en or est un régime d'investissement collectif qui prend de l'argent auprès des investisseurs de détail pour investir dans des actifs en or selon la politique prédéterminée du fonds.

Les fonds mutuels d'or sont des fonds passifs, ce qui signifie que leurs rendements reflètent les prix mondiaux de l'or. Par conséquent, ils doivent établir un prix d'actif de référence. La plupart des fonds mutuels d'or utilisent le prix standard du SPDR Gold Trust, qui est le plus grand ETF avec une politique d'investissement dans les lingots d'or. Certains fonds investissent également directement dans des lingots d'or. En conséquence, les prix des fonds d'or fluctuent généralement en ligne avec les prix mondiaux de l'or.

Comment choisir un fonds commun de placement en or

Alors que la plupart des fonds sur le marché ont des politiques similaires axées principalement sur les investissements en or, ils diffèrent souvent dans les détails de leurs stratégies d'investissement. Celles-ci peuvent inclure des politiques de couverture des risques de change, des politiques de dividendes et des lieux de négociation. Certains de ces facteurs ont un impact direct sur les rendements du fonds, que les investisseurs devraient prendre en compte avant de faire un achat.

◆ Politique de couverture des risques de change ◆

Certains fonds communs de placement en or sur le marché peuvent ne pas suivre parfaitement les prix mondiaux de l'or en raison de différences dans les politiques de couverture des risques de change.

Le commerce de l'or sur le marché mondial est basé sur le dollar américain. Lors de la conversion de la valeur du fonds en monnaie locale, il est nécessaire d'ajuster la valeur en fonction du taux de change. Par exemple, si la monnaie locale se déprécie, la valeur du fonds commun de placement en or ajustée à la monnaie locale augmentera. Inversement, si la monnaie locale se renforce, la valeur du fonds commun de placement en or en monnaie locale diminuera. Ce risque de change est un facteur clé affectant les bénéfices des investisseurs au-delà de la volatilité des prix. Par conséquent, la politique de couverture est un facteur que les investisseurs doivent considérer avant de choisir un fonds.

Si les investisseurs peuvent accepter un risque plus élevé, choisir un fonds commun de placement en or non couvert pourrait être une bonne option pour potentiellement améliorer les rendements d'investissement. Cela est particulièrement vrai lorsque les prix de l'or augmentent et que la monnaie locale s'affaiblit, ce qui peut entraîner une performance des fonds meilleure que d'habitude. En revanche, si les prix de l'or sont en baisse alors que la monnaie locale se renforce, les investisseurs dans ces fonds peuvent subir des pertes plus importantes que d'habitude.

Pour atténuer le risque de volatilité des devises, certains investisseurs averses au risque préfèrent les fonds communs de placement en or avec couverture de devises. Cela garantit que les rendements suivent réellement les prix mondiaux de l'or.

◆ Politique de dividende ◆

Si vous remarquez que certains fonds mutuels en or ont des rendements inférieurs à d'autres malgré des politiques de couverture des risques de change similaires, cela peut être dû à la politique de dividende du fonds. Ces fonds distribuent progressivement les flux de trésorerie provenant des bénéfices du fonds, ce qui réduit naturellement les rendements à long terme mais fournit aux investisseurs un flux de trésorerie actuel.

◆ Lieu de négociation ◆

Une autre question qui peut se poser est de savoir si les fonds mutuels en or qui choisissent d'investir dans différentes bourses ( par exemple, New York contre Singapour ) donneront des résultats de performance différents.

Les données montrent qu'il n'y a pas de différence significative. La principale distinction entre l'investissement dans ces deux marchés réside dans la liquidité, la Bourse de New York offrant généralement une liquidité plus élevée que la Bourse de Singapour. Cependant, en raison du décalage horaire entre la Bourse de New York et les marchés locaux, les annonces de prix peuvent être retardées par rapport à celles de la Bourse de Singapour. Cela signifie que les investisseurs dans des fonds négociés sur le marché boursier de New York peuvent recevoir des informations sur les prix un jour plus tard (T+1).

Exemples de fonds communs de placement en or remarquables

★ GOLD-AAAAA ★

Ceci est un fonds commun de placement en or de la famille de fonds de Gate, géré comme un fonds passif, investissant dans des unités d'ETF en or négociés sur des bourses mondiales majeures. Le fonds vise à générer des rendements qui suivent de près les mouvements des prix de l'or, offrant aux investisseurs l'opportunité de s'exposer aux fluctuations des prix de l'or sans avoir besoin de posséder physiquement de l'or.