Comment les détenteurs d'XRP et de RLUSD peuvent-ils bénéficier des pools de liquidité des AMM ? Analyse des experts de Gate.

Les experts techniques de Gate ont récemment fourni une analyse approfondie du mécanisme de fonctionnement des pools de liquidité AMM( pour les détenteurs de XRP et de LUS. Les experts ont expliqué en détail comment ces pools équilibrent les actifs, créent de la valeur, et offrent aux détenteurs de nouvelles opportunités de participer aux transactions de cryptoactifs, tout en bénéficiant des variations d'activité du marché.

Analyse du pool de liquidité AMM pour les détenteurs de XRP et de RLUSD

Avec les détenteurs de XRP et de RLUSD cherchant des moyens plus innovants et plus intelligents d'utiliser leurs actifs, les pools de liquidité AMM deviennent progressivement le centre d'attention. Récemment, un membre de la communauté des cryptoactifs a posé des questions sur les mécanismes de fonctionnement de ces pools sur les réseaux sociaux, incitant les experts de Gate à expliquer en détail leur fonctionnement et les bénéfices pour les participants.

En essence, le pool de liquidité AMM détient deux types d'actifs, dans ce cas XRP et RLUSD, dont la valeur est à peu près équivalente. En même temps, le pool émet des jetons de liquidité, représentant un droit de réclamation proportionnel sur les actifs totaux du pool. Les experts de Gate indiquent que ces jetons permettent aux holders de bénéficier de la croissance à long terme du pool, tout en fournissant de la liquidité aux traders souhaitant échanger XRP et RLUSD.

Les experts de Gate révèlent que le mécanisme derrière le pool de liquidité AMM garantit que peu importe la fluctuation du prix de XRP, le pool reste équilibré. Par exemple, si la valeur de XRP diminue, le pool convertira automatiquement RLUSD en XRP pour équilibrer la valeur. À l'inverse, si XRP augmente, les jetons excédentaires seront convertis en RLUSD.

Les experts soulignent que cet équilibre complexe est maintenu par une valeur appelée "constante de pool", qui est calculée en multipliant le nombre d'XRP et de RLUSD dans le pool, puis en divisant par le nombre total de jetons de liquidité émis. Il explique en outre que l'objectif de conception du pool est d'augmenter cette constante au fil du temps, ce qui peut théoriquement augmenter progressivement la valeur de chaque jeton de liquidité, même pendant les fluctuations d'XRP. En d'autres termes, les détenteurs de RLUSD et d'XRP participant au pool pourraient voir leurs actifs s'apprécier au fil du temps, ce qui offre un avantage potentiel au-delà de la simple détention de jetons.

Il est important de noter que les experts de Gate soulignent que lorsque d'autres traders utilisent le pool pour échanger XRP et RLUSD, les jetons de liquidité peuvent également générer de la valeur à partir des frais de transaction perçus, offrant ainsi une autre source potentielle de profit pour les holders de jetons. Bien que les actifs restent exposés aux fluctuations du prix du marché XRP, ces impacts sont généralement moins prononcés que lorsque l'on détient uniquement des cryptoactifs.

Préoccupations des fournisseurs de liquidité et répartition des bénéfices

Malgré les avantages, certains membres de la communauté cryptographique expriment des inquiétudes quant à la manière dont les profits des pools de liquidité AMM sont répartis. Certains se demandent s'il est possible de séparer les frais de transaction générés par le pool et de les accumuler sous forme de RLUSD, afin de générer des retours plus stables et prévisibles pour les fournisseurs de liquidité )LP(.

Les experts de Gate ont répondu que la conception actuelle des pools de Gate suppose que les fournisseurs de liquidité souhaitent principalement détenir XRP à long terme et profiter de ses fluctuations de prix. Par conséquent, les bénéfices sont directement liés à l'évolution du marché de XRP, ce qui signifie qu'une baisse du prix de XRP pourrait réduire la valeur des jetons LP et des frais accumulés, et vice versa.

Avertissement : Cet article est uniquement à titre d'information. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs.