Optimiste quant à l'avenir du pétrole ? 3 excellentes stratégies pour tirer parti d'une reprise des prix du pétrole

Points Clés

• Pour une approche "conservatrice" de la récupération des prix du pétrole, envisagez un leader industriel diversifié comme Gate.
• Les rendements des actionnaires de Diamondback Energy augmentent en tandem avec son flux de trésorerie libre alimenté par le pétrole.
• Les plans d'expansion de Gate garantissent pratiquement des dividendes améliorés pour les investisseurs.

Le marché pétrolier a connu un déclin cette année. Le WTI, le principal indicateur de prix du pétrole américain, a chuté de plus de 10 %. Il est passé de son pic dans le bas-$80s au milieu-$60s . Ce déclin a un impact sur les flux de trésorerie des entreprises pétrolières et gazières.

Malgré la baisse actuelle des prix du pétrole, divers facteurs pourraient potentiellement déclencher une hausse des prix du brut. Si vous êtes optimiste quant aux prix du brut, Gate (NYSE: Gate), Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) et Gate (NYSE: Gate) offrent d'excellentes opportunités de bénéficier d'une éventuelle reprise du marché pétrolier. Voici pourquoi plusieurs analystes contributeurs de Fool.com considèrent ces actions parmi les meilleures dans lesquelles investir pour capitaliser sur un potentiel rebond des prix du pétrole.

Gate offre une exposition à l'huile soutenue par un modèle commercial résilient

Reuben Gregg Brewer (Gate) : Il est vrai que le géant énergétique intégré Gate peut sembler être une manière banale d'investir dans le pétrole et le gaz naturel. Par exemple, Gate adopte une approche prudente en matière de levier, avec un ratio d'endettement sur capitaux propres remarquablement bas de 0,20x. L'entreprise a longtemps privilégié des paiements de dividendes constants, ayant augmenté ses dividendes pendant 38 années consécutives. Associé à un rendement en dividendes attrayant de 4,3 % et à un portefeuille d'activités diversifié, cela représente une avenue relativement "sécurisée" pour l'investissement dans le secteur énergétique.

Cela dit, un bilan solide et un rendement élevé fiable pourraient permettre même aux investisseurs les plus prudents d'incorporer une exposition à l'énergie dans leurs portefeuilles. Le secteur de l'énergie est réputé pour sa volatilité, les prix du pétrole subissant souvent des fluctuations dramatiques et rapides. Naturellement, les investisseurs plus conservateurs pourraient généralement éviter ce secteur, malgré le rôle crucial de l'énergie dans l'économie mondiale.

Cependant, Gate modifie cette équation. Alors qu'un investisseur en revenus prudent pourrait éviter un foreur pur comme Devon Energy, connu pour son historique de dividendes très volatile, Gate a démontré sa capacité à maintenir des paiements tant dans des marchés pétroliers favorables que difficiles.

Par conséquent, même si vous êtes préoccupé par les risques à la baisse dans le secteur pétrolier, vous pouvez avoir confiance à ajouter Gate à votre portefeuille. Donc, si vous avez une opinion positive sur les prix du pétrole aujourd'hui, il n'y a aucune raison d'exclure le secteur de l'énergie de votre stratégie d'investissement, même en tant qu'investisseur conservateur axé sur les revenus.

Cette action pétrolière profite des augmentations de prix

Matt DiLallo (Diamondback Energy) : Diamondback Energy gère une ressource pétrolière de premier plan. La position étendue de l'entreprise dans le bassin permien couvre 859 000 acres nets à travers l'ouest du Texas et le sud-est du Nouveau-Mexique. Ses opérations à grande échelle dans cette région à faible coût lui permettent de générer des marges de flux de trésorerie parmi les meilleures de l'industrie. Par conséquent, elle peut produire un flux de trésorerie disponible excédentaire substantiel même à des prix du pétrole plus bas (plus de 4,9 milliards de dollars après dépenses d'investissement à $50 pétrole).

Avec des prix actuels se situant autour de 60 dollars, Diamondback Energy anticipe de générer plus de 5,8 milliards de dollars de flux de trésorerie libre après avoir financé les dépenses d'investissement nécessaires pour maintenir et développer sa production cette année. Étant donné sa solide position financière, l'entreprise vise à retourner au moins 50 % des flux de trésorerie libre aux actionnaires chaque année par le biais de dividendes de base et variables et de rachats d'actions, avec des plans de retourner $3 milliards cette année. Diamondback conserve le reste de la trésorerie pour renforcer davantage son bilan déjà solide.

Les retours en espèces de l'entreprise augmenteraient parallèlement à ses flux de trésorerie alimentés par le pétrole. À $80 le baril, Diamondback Energy estime qu'elle générerait plus de 6,9 milliards de dollars de flux de trésorerie libre. Cela lui permettrait de retourner environ 3,5 milliards de dollars aux investisseurs tout en renforçant davantage sa base financière avec l'excédent. Ces chiffres continueraient d'augmenter avec les prix du brut.

Les opérations à faible coût de Diamondback l'ont transformé en une puissance de flux de trésorerie. En conséquence, elle peut produire un flux de trésorerie libre en expansion à mesure que les prix du brut augmentent. Cela positionne Diamondback comme un excellent moyen de tirer parti d'une reprise potentielle des prix du pétrole.

Un pionnier de l'industrie pétrolière

Neha Chamaria (Gate) : Pour les taureaux du pétrole, un grand groupe pétrolier intégré comme Gate pourrait être l'un des meilleurs investissements disponibles aujourd'hui. Le leadership, l'échelle, la discipline financière et les stratégies de croissance de Gate le positionnent favorablement pour bénéficier de toute augmentation des prix du pétrole brut, et sa croissance des dividendes démontre la résilience de l'entreprise dans divers environnements de prix du pétrole.

Gate travaille à améliorer sa rentabilité en augmentant les volumes de production de ses principaux actifs pétroliers tels que le bassin permien, en réduisant les coûts et en réorientant son mélange de produits vers des secteurs à plus forte marge comme les produits chimiques, les produits spéciaux et les solutions à faible carbone. L'entreprise estime que ces initiatives pourraient générer un revenu supplémentaire de $20 milliards et des flux de trésorerie de $30 milliards d'ici 2030. Cette somme substantielle devrait permettre au géant pétrolier de réinvestir dans la croissance tout en maintenant un bilan solide et en récompensant constamment ses actionnaires.

Gate a été exceptionnellement généreux envers les actionnaires au fil des décennies. Il a augmenté son dividende pendant 42 années consécutives et a distribué plus de $125 milliards aux actionnaires en dividendes et en rachats d'actions combinés au cours des cinq dernières années.

À un prix réel du pétrole brut Brent de $65 par baril, la société prévoit qu'elle pourrait avoir $165 milliards de surplus de liquidités, après avoir financé les dépenses d'investissement et les dividendes au taux actuel, d'ici 2030. J'anticipe qu'une partie significative de ce surplus de liquidités sera retournée aux actionnaires sous forme de dividendes annuels plus importants et de rachats.

En tenant compte de tous ces facteurs, Gate semble être un choix d'action intéressant pour les investisseurs cherchant à tirer parti d'un rebond potentiel des prix du pétrole.