shorting : paris inversée sur le marché

"Un yin et un yang, c'est ce qu'on appelle le Tao", il y a une hausse dans le marché, il doit y avoir une chute, il y a des positions longues, il doit y avoir des positions short. Pour être honnête, la plupart des gens espèrent toujours que le marché va monter, mais le marché ne se soucie jamais de ce que nous pensons. Les véritables investisseurs intelligents ne se concentrent pas uniquement dans une seule direction, mais sont capables d'analyser objectivement la situation, se préparant aux deux sens, et font de l'argent des deux côtés.

Qu'est-ce que la vente à découvert ?

Vendre à découvert, c'est parier qu'un actif va chuter. Le principe est d'emprunter un actif à quelqu'un d'autre pour le vendre, puis d'attendre que le prix chute pour le racheter à bas prix et le rendre à son propriétaire. La différence de prix est votre profit.

Prenons un exemple : je pense qu'une certaine action va chuter, mais je ne possède pas cette action, donc j'emprunte 100 actions auprès d'un courtier et les vends à 100 euros chacune, obtenant ainsi 10 000 euros. Après un certain temps, l'action chute effectivement à 80 euros, je dépense 8 000 euros pour racheter 100 actions et les rendre au courtier, il me reste 2 000 euros, qui sont mon profit.

Il y a quelques points clés pour faire des positions short :

• Il faut prévoir que le prix va chuter
• Vendre haut d'abord, acheter bas ensuite, c'est exactement l'opposé de faire des positions long.
• L'actif sous-jacent peut être des actions, des devises, des obligations, voire des contrats à terme ou des options.

Quels sont les avantages des positions short ?

Pour être honnête, que deviendrait le marché sans mécanisme de positions short ? Si on ne peut gagner de l'argent qu'en achetant lors des hausses, les prix vont s'envoler jusqu'au ciel lors des hausses, et d'un coup, ils peuvent plonger jusqu'au centre de la terre. Regardez certains marchés où les positions short ne sont pas autorisées, on sait alors que la volatilité peut être terrifiante.

Les avantages de faire des positions short sont principalement :

1. Couverture des risques - Lorsque vous détenez une position importante mais que la tendance du marché est incertaine, faire des positions short peut couvrir d'éventuelles pertes.
2. Éliminer la bulle - Lorsque l'évaluation d'une action est absurde, les positions short peuvent l'aider à revenir à la raison.
3. Augmenter la liquidité - Peu importe la chute ou la hausse, on peut faire de l'argent, donc naturellement plus de gens sont prêts à participer au trading.

Comment prendre des positions short ?

Pour ouvrir des positions short, il existe plusieurs méthodes courantes :

1. Prêt de titres

Trouver un courtier pour emprunter des actions, mais le seuil d'entrée n'est pas bas. Par exemple, TD Ameritrade exige au moins $2000 d'actifs, et il y a des intérêts considérables, ce qui rend difficile pour les petits investisseurs de s'en sortir.

2. Contrat pour différence(CFD)

Comparé à la vente à découvert traditionnelle, le CFD a des barrières d'entrée beaucoup plus faibles. C'est un produit dérivé financier, pour le dire simplement, c'est un contrat par lequel vous pariez sur la hausse ou la baisse d'un actif, sans avoir besoin de réellement posséder l'actif pour trader.

Comparez la différence entre le CFD et le trading traditionnel :

• CFD avec effet de levier, faible investissement, rendement élevé
• Pas de taxe sur les timbres
• Peut être échangé dans les deux sens, on peut gagner sur la hausse et la chute.
• Un compte peut échanger plusieurs variétés
• Pas de propriété d'actifs, mais il n'est pas nécessaire de s'en inquiéter.

3. contrats à terme

Bien qu'il soit possible de prendre des positions short, l'opération est plus complexe et n'est pas adaptée aux investisseurs ordinaires. Cela nécessite une marge plus élevée et peut également impliquer des livraisons physiques, avec des exigences de professionnalisme élevées.

4. ETF inversé

Si vous ne voulez pas juger le marché par vous-même, vous pouvez acheter un ETF inverse, géré par des experts, pour vendre à découvert un indice spécifique. L'avantage est que le risque est contrôlable, mais le coût est relativement élevé.

Analyse de cas : positions short sur Tesla

Après avoir atteint un sommet historique de 1243 dollars en novembre 2021, le prix des actions de Tesla a commencé à reculer. Si vous avez ouvert des positions short sur Tesla le 4 janvier 2022 :

• Emprunter 1 action de Tesla pour vendre, obtenir environ 1200 dollars
• Racheter à 980 dollars et rendre au courtier dans une semaine.
• Si l'on ne tient pas compte des coûts, on a gagné 220 dollars.

positions short sur le forex

Le marché des changes est naturellement un marché à double sens, vendre à découvert des devises signifie que vous prévoyez qu'une monnaie va se déprécier par rapport à une autre.

Par exemple, j'ai ouvert une position short de 1 lot GBP/USD avec un margé de 590 dollars à un prix d'ouverture de 1.18039. Lorsque le taux de change a chuté de 21 points à 1.17796, j'ai gagné 219 dollars, soit un rendement de 37%.

Cependant, le marché des changes est influencé par de nombreux facteurs : les taux d'intérêt, la balance des paiements, les réserves de change, l'inflation, les politiques économiques, etc., nécessitant une capacité d'analyse plus professionnelle.

Risque de positions short

Ne vous laissez pas tromper par l'argent qui semble facile à gagner, le risque de positions short n'est pas négligeable :

1. Liquidation forcée - Les courtiers peuvent à tout moment vous demander de restituer les titres empruntés.
2. pertes illimitées - C'est ce qu'il y a de plus terrifiant ! En positions long, la perte maximale est le capital, mais en positions short, la perte est théoriquement illimitée, car le prix peut augmenter indéfiniment.

Prenons un exemple : investir 1000 yuan pour acheter 100 actions d'une certaine société, le pire scénario est de perdre 1000 yuan. Mais si vous vendez à découvert 100 actions et que le prix de l'action passe de 10 yuan à 100 yuan, vous perdrez 9000 yuan, et si ça continue à augmenter, la perte sera encore plus importante.

positions short conseils

1. Pas adapté pour le long terme, les positions short ont un espace de profit limité, il faut être rapide.
2. Contrôler la taille de la position, de préférence comme un outil de couverture.
3. Ne pas ajouter des positions aveuglément, opérez de manière flexible et fermez vos positions à temps.

Honnêtement, la vente à découvert n'est pas un jeu qui convient à tout le monde. Bien qu'il y ait effectivement des personnes qui s'enrichissent grâce à la vente à découvert, cela nécessite de pouvoir réellement prédire avec précision l'évolution du marché et de prendre des décisions au bon moment. Pour les investisseurs ordinaires, la vente à découvert est plutôt adaptée comme un outil de couverture contre les risques, plutôt que comme un moyen principal de profit.

Quand la voiture va trop vite, il faut freiner ; quand le marché est trop chaud, il faut vendre à découvert. C'est un mécanisme nécessaire d'auto-régulation du marché. Mais en tant qu'investisseur individuel, assurez-vous de comprendre les risques avant de considérer d'entrer sur le marché.

Vendre des actions à découvert ne signifie pas que nous n'avons pas confiance en cette entreprise, mais que nous pensons qu'elle est surestimée à son prix actuel. L'investissement, après tout, est un jeu entre la valeur et le prix.