L'incertitude des tarifs mondiaux frappe les marchés : les actions américaines ouvrent en baisse en septembre, les prévisions économiques asiatiques sont affectées.

Les marchés financiers mondiaux ont affiché une chute marquée lors du premier jour de négociation de septembre, les investisseurs faisant face à de multiples défis, notamment l'incertitude des politiques commerciales, la hausse des rendements obligataires et les variations des indicateurs économiques asiatiques. Ces facteurs ont conjointement affecté la confiance du marché, entraînant une baisse généralisée des contrats à terme sur les trois principaux indices boursiers américains avant l'ouverture.

Le marché boursier américain est en phase de correction, les valeurs technologiques sont sous pression

Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains ont affiché une performance faible lors du premier jour de négociation de septembre. Les contrats à terme sur l'indice Dow Jones ont chuté de 189 points (une chute de 0,4 %), les contrats à terme sur l'indice S&P 500 ont baissé de 0,5 %, et les contrats à terme sur l'indice Nasdaq 100 ont reculé de 0,7 %. Ce recul se produit à la fin de l'été, alors que le marché connaît des prises de bénéfices.

Cette année, les actions technologiques qui ont bien performé sont les premières touchées, avec Nvidia en chute de 1,5 % et Palantir en baisse de 2 %, entraînant l'ensemble du secteur technologique. Les actifs liés aux monnaies numériques n'ont pas non plus échappé à cette vague d'ajustements du marché, et les investisseurs en actifs numériques doivent suivre de près cette tendance.

Le marché obligataire présente également des changements importants, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans atteignant 4,29 % et le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans atteignant 4,98 %. Cela établit un ton prudent pour le marché. Selon les prévisions des analystes financiers, le marché boursier américain pourrait continuer à faire face à des fluctuations en 2025, principalement en raison de facteurs macroéconomiques et de changements de politique.

Les données économiques et la politique monétaire au centre de l'attention

La performance globale du marché en août a été positive, avec le Dow Jones en hausse de plus de 3 %, le S&P 500 en hausse de près de 2 % et le Nasdaq en hausse de 1,6 %. Cela signifie que le S&P 500 a enregistré une hausse pour le quatrième mois consécutif, mais le sentiment du marché a rapidement changé.

Les investisseurs détournent actuellement leur attention vers le rapport sur l'emploi d'août qui sera publié vendredi, un chiffre qui pourrait avoir un impact significatif sur la décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale à la mi-septembre. Les performances des bénéfices des entreprises restent un facteur clé de soutien du marché. Selon des données professionnelles, les bénéfices des entreprises américaines devraient augmenter de 9 % d'une année sur l'autre début 2025, ce qui offre un certain soutien au marché.

Les analystes de marché indiquent que différents secteurs d'activité connaissent une rotation, les secteurs des matériaux et de la finance montrant récemment une performance relative plus forte. Cette rotation sectorielle pourrait avoir un impact indirect sur le marché des actifs numériques, en particulier sur les produits financiers numériques ayant un lien étroit avec la finance traditionnelle.

Performance des marchés asiatiques hétérogène, les facteurs géopolitiques ajoutent des variables

Le marché de la région Asie-Pacifique manque de direction claire, les marchés boursiers des différents pays affichant des performances variées. Cette situation de différenciation provient en partie de l'impact géopolitique de la réunion de l'Organisation de coopération de Shanghai qui s'est tenue à Tianjin. De plus, la décision de la cour d'appel fédérale américaine déclarant certaines taxes mondiales illégales a également exacerbé l'incertitude du marché.

Trump a commenté sur les réseaux sociaux, mentionnant que l'Inde avait proposé de ramener les droits de douane sur les importations américaines à zéro, mais il a déclaré que cela était trop tard, estimant que la relation économique entre l'Inde et les États-Unis était "unilatérale". Malgré cela, le marché boursier indien a légèrement augmenté, avec l'indice Nifty 50 en hausse de 0,28 % et l'indice BSE Sensex en hausse de 0,26 % à la clôture de la session de négociation locale.

L'indice Nikkei 225 du Japon a augmenté de 0,29 % pour clôturer à 42 310,49 points, tandis que l'indice TOPIX a augmenté de 0,61 % pour finir à 3 081,88 points. L'indice composite de la Corée du Sud a affiché des performances encore plus solides, avec une hausse de 0,94 % pour atteindre 3 172,35 points ; l'indice Nasdaq a augmenté de 1,15 % pour clôturer à 794 points. Les données sur l'inflation en Corée montrent que l'indice des prix à la consommation d'août n'a augmenté que de 1,7 %, le niveau le plus bas depuis novembre dernier, et en dessous des prévisions des économistes de 2 %.

Le marché chinois sous pression, les fluctuations des matières premières et du marché des devises

L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,47 %, atteignant 25 496,55 points, tandis que l'indice CSI 300 de la Chine continentale a baissé de 0,74 %, atteignant 4 490,45 points. L'incertitude commerciale et la décision des tribunaux américains exercent une pression significative sur le marché boursier chinois.

L'indice S&P/ASX 200 en Australie a chuté de 0,3 %, clôturant à 8 900,60 points. L'autorité de régulation australienne a infligé une amende de 3,88 millions AUD (environ 2,52 millions USD) à une filiale locale de la Banque Française d'Investissement pour ne pas avoir empêché des transactions suspectes sur les marchés des contrats à terme sur l'électricité et le blé.

Le marché des matières premières a affiché une performance stable, avec un prix de transaction au comptant de l'or à 3 472,79 dollars, après avoir atteint un niveau record de 3 503,32 dollars. Sur le marché des devises, le dollar a augmenté de 0,86 % par rapport au yen, s'élevant à 148,47. Les dynamiques politiques japonaises ont intensifié la volatilité du marché, le secrétaire général du parti au pouvoir, Hiroshi Moriyama, annonçant son intention de démissionner, après que le parti a subi une défaite lors des élections sénatoriales du 20 juillet.

Pour les investisseurs en actifs numériques, l'interaction entre les facteurs macroéconomiques mondiaux et le marché des cryptomonnaies mérite une attention continue. Les données des plateformes de trading professionnelles montrent qu'en période de volatilité du marché, l'importance de la diversification des allocations d'actifs est encore plus accentuée.