The Golden Gambit : Le ETF immobilier de Vanguard vaut-il vos 1 000 $ en ce moment ?

J'ai observé la performance de l'or dernièrement et mince, ces chiffres sont impressionnants - un rendement annuel moyen de 10,9 % au cours des 25 dernières années, atteignant même un impressionnant 25 % en 2020. Avec les prix de l'or s'envolant d'environ 27 % en 2024-25, je ne peux m'empêcher de me demander si le ETF immobilier Vanguard mérite vraiment mes mille euros durement gagnés.

Regarder les maigres 25 % de rendements totaux de VNQ au cours de la dernière décennie par rapport aux énormes 235 % de gains du S&P 500 me fait remettre en question cette recommandation. Certes, les taux d'intérêt pourraient bientôt baisser - Powell l'a pratiquement promis - mais est-ce une raison suffisante pour se lancer dans l'immobilier maintenant ?

Cet ETF ressemble à la tortue dans un marché rempli de lièvres. Un rendement annuel moyen de 6 % au cours de la dernière décennie ? Pendant ce temps, l'or a silencieusement surperformé avec près de 11 % par an. Même le Vanguard Growth ETF l'a écrasé avec des rendements annuels de 17 % pendant la même période !

Je comprends l'angle du dividende - ces 0,87 $ par action semblent agréables jusqu'à ce que vous réalisiez combien vous pourriez gagner ailleurs. Le faible ratio de dépenses de 0,13 % est correct, mais les économies sur les frais ne signifient rien si l'investissement sous-jacent sous-performe.

Leurs projections montrent 227 000 $ après 30 ans d'investissements mensuels de $200 à un rendement de 7 %. Pas mal, mais la performance historique de l'or suggère que vous pourriez faire beaucoup mieux ailleurs sans la volatilité du marché immobilier et la sensibilité aux taux d'intérêt.

L'argument selon lequel ce fonds pourrait être "prêt pour la croissance" semble être un vœu pieux. Certes, la baisse des taux d'intérêt pourrait aider, mais l'immobilier a des problèmes structurels au-delà des seuls taux. Et comparer quoi que ce soit aux rendements de 65 000 % de Netflix depuis 2004 est tout simplement du marketing manipulateur.

Conclusion ? Cet ETF pourrait être stable et fournir un revenu, mais avec la performance constante de l'or et le momentum actuel, il y a de meilleurs endroits pour vos 1 000 $ en ce moment. L'argent intelligent se tourne vers d'autres options.