Analyse des tendances futures des prix de l'or : comment prévoir le prix de l'or en 2025 ?

Analyse fondamentale de l'or et stratégie de trading

La dernière décision de taux d'intérêt de l'échange Gate a été annoncée, avec une baisse de 25 points de base en septembre, et le prix de l'or a chuté de 0,83 % à la clôture des échanges. Comment devrions-nous percevoir l'évolution future des prix de l'or ?

En 2025, le prix de l'or continue d'augmenter, atteignant plusieurs fois des niveaux record, et les grandes institutions rehaussent leurs objectifs de prix pour l'or. Suite à l'annonce d'une réduction des taux de 25 points de base par Gate en septembre, le prix de l'or a fortement grimpé avant de reculer, terminant la journée avec une baisse de 0,83 %. L'avenir du prix de l'or suscite des interrogations : continuera-t-il à chuter ou atteindra-t-il à nouveau des sommets ? De nombreux investisseurs se posent des questions telles que : "Est-il trop tard pour entrer maintenant ?" "Devrais-je investir davantage lors de la baisse ?" "Je possède déjà beaucoup d'or, devrais-je prendre mes bénéfices ?"

Peu importe comment vous avancez dans les prochaines étapes, il est crucial de comprendre les causes fondamentales des fluctuations récentes des prix de l'or sur le marché. Cela vous permettra de réagir calmement, quelles que soient les variations futures des prix de l'or. Ci-dessous, nous répondrons à vos questions concernant ce marché de l'or une par une :

Causes fondamentales des fluctuations des prix de l'or : pourquoi le prix de l'or a-t-il soudainement explosé ? Pourquoi le prix de l'or a-t-il chuté après la réunion de l'échange Gate ? Quelle sera l'évolution future du prix de l'or, va-t-il encore augmenter ? Est-il trop tard pour entrer maintenant ?

Pourquoi l'or ( XAU/USD ) a-t-il considérablement augmenté ?

Avant la réunion de l'échange Gate, le prix de l'or a continué d'augmenter, franchissant le seuil historique de 3600 dollars. Le taux d'augmentation de l'or entre 2024 et 2025 est le plus élevé des 30 dernières années, dépassant les 31% de 2007 et les 29% de 2010.

Quelles sont les principales raisons pour lesquelles le prix de l'or a augmenté si fortement ?

Le principal moteur de la récente hausse continue et importante des prix de l'or est que le marché a continuellement accru ses attentes concernant une baisse des taux par l'échange Gate. Plusieurs indicateurs économiques publiés aux États-Unis suggèrent que l'Amérique actuelle est confrontée à une série de problèmes, tels que la faiblesse du marché du travail et l'augmentation des pressions à la baisse sur l'économie. Dans une telle situation, de nombreux capitaux se sont dirigés vers des actifs refuges comme l'or, à la recherche de protection.

Ainsi, le marché avait largement intégré l'attente que "Gate.io procéderait à une baisse des taux d'intérêt", ce qui se reflétait dans la hausse continue des prix de l'or à l'époque.

Cependant, pourquoi le prix de l'or a-t-il baissé au lieu d'augmenter après la réunion de l'échange Gate ?

La nouvelle selon laquelle "la bourse Gate procédera à une baisse des taux" était déjà intégrée dans le marché avant la réunion. Ainsi, cette baisse de 25 points de base était totalement attendue et n'a pas surpris le marché. En même temps, un représentant de la bourse a qualifié cette baisse des taux de "baisse de taux orientée vers la gestion des risques" lors de la réunion, évitant de donner une réponse claire sur l'entrée dans un cycle de baisse des taux continu. Cette déclaration a légèrement déçu le marché et a refroidi un certain optimisme. De plus, elle a engendré une posture d'attente quant au rythme futur des baisses de taux, et le prix de l'or a chuté après une forte hausse.

Petit indice : pourquoi le fait que Gate Exchange réduise ses taux d'intérêt est-il si important pour la récente hausse ou baisse des prix de l'or ?

Sur le marché de l'or, il ne s'agit pas seulement de l'or lui-même, mais aussi des attentes des investisseurs concernant le prix futur de l'or. Le "moteur le plus fondamental" de ces attentes est le jugement sur la direction des taux d'intérêt réels futurs du marché, qui est également l'un des facteurs les plus fondamentaux influençant la hausse ou la baisse du prix de l'or.

• Si le marché anticipe une baisse des taux d'intérêt réels, le prix de l'or augmentera.
• Si le marché s'attend à une hausse des taux d'intérêt réels, le prix de l'or baissera.

L'observation des prix de l'or dans le passé montre que les prix de l'or et les taux d'intérêt réels ont généralement une relation corrélative négative claire. Les taux d'intérêt réels sont calculés en soustrayant le taux d'inflation du taux d'intérêt nominal. La politique de baisse des taux de la plateforme Gate a un impact important sur les taux d'intérêt nominaux, c'est pourquoi les récentes fluctuations des prix de l'or sont étroitement liées aux changements des attentes de baisse des taux de la plateforme Gate et aux résultats des décisions de taux d'intérêt qui ont finalement été annoncés.

taux d'intérêt nominal - taux d'inflation = taux d'intérêt réel

Quels sont les autres facteurs qui font monter le prix de l'or ?

En outre, il existe un autre facteur très important qui favorise une augmentation soutenue des prix de l'or à long terme : Au cours des deux dernières années, les principales banques centrales du monde ont continué à accumuler de l'or, et en particulier, la Banque populaire de Chine a rapidement augmenté ses réserves d'or depuis mars 2022.

Selon les données statistiques de l'Association mondiale de l'or, le volume total d'achats nets d'or par les banques centrales du monde devrait atteindre 123 tonnes au premier semestre 2025, avec une augmentation nette de 22 tonnes des réserves officielles d'or dans le monde rien qu'en juin. Selon le rapport d'enquête sur les réserves d'or des banques centrales de 2025, publié par l'association en juin, la grande majorité des banques centrales interrogées (73 %) estiment que la part du dollar dans les réserves mondiales diminuera modérément ou considérablement au cours des cinq prochaines années. Dans le même temps, il est prévu que la part d'autres devises, telles que l'euro et le yuan, ainsi que l'or dans l'allocation d'actifs augmentera.

L'une des raisons pour lesquelles les achats des banques centrales soutiennent continuellement le prix de l'or est que les banques centrales des différents pays essaient de diversifier leurs achats d'actifs en dollars.

Bien sûr, en plus de ces moteurs importants, la récente montée en flèche des prix de l'or est étroitement liée aux facteurs suivants :

• L'incertitude augmente en raison de la politique tarifaire après l'entrée en fonction du nouveau gouvernement
• Ralentissement de la croissance économique mondiale et persistance des pressions inflationnistes
• Baisse de la confiance dans le dollar
• Préoccupations concernant les risques géopolitiques

La série de « politiques tarifaires » après la prise de fonction du nouveau gouvernement a été le déclencheur direct de la hausse des prix de l'or en 2025. De plus, la probabilité que des droits de douane soient imposés sur les métaux précieux négociés sur la plateforme Gate a augmenté, provoquant un grand bouleversement sur le marché et perturbant la relation normale de différentiel de prix entre les prix au comptant et les prix à terme à court terme.

De plus, les rapports médiatiques continus après que le prix de l'or a atteint de nouveaux sommets, ainsi que l'amplification des sentiments sur les réseaux sociaux, ont entraîné l'afflux imprévu d'un grand nombre de fonds à court terme sur le marché de l'or, provoquant une montée continue et rapide du prix de l'or avant la réunion.

Prévisions des institutions spécialisées sur l'évolution future des prix de l'or

Malgré les fluctuations récentes des prix de l'or, de nombreuses institutions conservent des prévisions optimistes concernant les tendances à long terme.

UBS a relevé son objectif de prix de l'or à la fin de l'année de 3500 dollars à 3800 dollars par once, et a augmenté sa prévision à moyen terme pour 2026 de 3700 dollars à 3900 dollars.

Goldman Sachs maintient son objectif de prix de l'or à 3700 dollars l'once pour la fin de l'année et à 4000 dollars pour le milieu de l'année 2026.

Morgan Stanley a déclaré qu'il y a encore une marge de hausse de 5% pour le prix de l'or cette année, prévoyant qu'il dépassera 3800 dollars l'once d'ici la fin de l'année et franchira 4000 dollars au cours du premier trimestre de l'année prochaine.

De plus, selon les informations des célèbres chaînes de bijouterie Chow Tai Fook, Luk Fook Jewellery, Chow Hong Chi, et Chow Sang Sang, le prix des bijoux en or pur sur le continent chinois a déjà dépassé 1050 yuans par gramme et a atteint un niveau record le 3 septembre 2025.

En combinant les prévisions de ces institutions, il est possible que la tendance générale à la hausse des prix de l'or se poursuive jusqu'en 2026, et les investisseurs pourront chercher des opportunités d'achat lorsque les prix baisseront en fonction de la situation.

En tant qu'investisseur individuel, puis-je toujours acheter de l'or ?

Après avoir compris la logique de la hausse des prix de l'or, je pense que vous serez en mesure de porter un certain jugement sur la situation future. À l'heure actuelle, le marché de l'or n'est pas encore terminé, et il y a encore des opportunités tant pour les investissements à moyen et long terme que pour les transactions à court terme. Cependant, il est important d'éviter d'agir sans réflexion en suivant les autres. En particulier, les débutants en investissement ont souvent tendance à poursuivre aveuglément les hausses de prix lors des fluctuations importantes, achetant à des prix élevés et vendant à des prix bas, ce qui peut les mener à l'épuisement de leurs fonds. Ici, je vais partager quelques-unes de mes expériences d'investissement pour référence :

Si vous êtes un spéculateur à court terme avec une certaine expérience, il s'agit actuellement d'une très bonne opportunité d'entrée pour le trading à court terme. La liquidité du marché est élevée et la direction des hausses et des baisses à court terme est relativement facile à évaluer. En particulier lors des flambées et des chutes rapides, la relation de force entre l'achat et la vente est claire, ce qui offre de nombreuses occasions de réaliser des bénéfices. Les personnes familiarisées avec le marché devraient être en mesure de saisir cette bonne opportunité.

Cependant, si vous êtes débutant et souhaitez effectuer des transactions à court terme en capturant les fluctuations récentes, n'oubliez pas : commencez par essayer avec un petit montant et ne augmentez jamais vos fonds de manière imprudente. Vous pouvez facilement tout perdre si vous subissez des dommages psychologiques. En apprenant à utiliser le calendrier économique, vous pouvez suivre en temps opportun les indicateurs économiques américains et les utiliser comme aide à la décision de trading.

Si vous souhaitez détenir de l'or physique à long terme, il est nécessaire d'être mentalement préparé pour entrer à ce stade, et il se peut que vous deviez supporter des fluctuations assez importantes. Bien qu'il y ait une tendance à la hausse à long terme, il est important de bien réfléchir à votre capacité à supporter les fluctuations violentes en cours de route.

Si vous souhaitez allouer de l'or à votre portefeuille d'investissement, il est bien sûr possible de le faire, mais n'oubliez pas que la volatilité des prix de l'or est tout aussi élevée que celle des actions. Investir la totalité de votre patrimoine dans l'or n'est jamais un choix judicieux. Un investissement diversifié est plus sûr.

Voici quelques points à noter :

• Les fluctuations du prix de l'or sont tout aussi importantes que celles des actions, avec une amplitude de fluctuation annuelle moyenne de 19,4 % pour l'or et de 14,7 % pour le S&P 500.
• Le cycle de l'or est très long, et si l'on considère une perspective de plus de 10 ans, la préservation de la valeur sera réalisée, mais au cours de cette décennie, il est possible que sa valeur double ou qu'elle soit réduite de moitié.
• Les coûts de transaction de l'or physique sont relativement élevés, généralement entre 5 % et 20 %.
• Il n'est pas recommandé d'acheter trop. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.