APY vs APR : Quelle est la différence ?

Lorsque vous plongez dans les produits DeFi, vous rencontrerez inévitablement deux termes apparemment similaires : APY et APR. J'ai passé suffisamment de temps dans cet espace pour savoir qu'ils sont en réalité des bêtes assez différentes.

APY (Taux de Rendement Annuel ) inclut les intérêts composés - que ce soit trimestriellement, mensuellement, hebdomadairement ou quotidiennement - tandis que l'APR (Taux d'Intérêt Annuel ) ne le fait pas. Cette simple distinction peut avoir un impact considérable sur vos rendements au fil du temps. Croyez-moi, comprendre ces métriques n'est pas juste académique ; c'est essentiel pour maximiser ce que vous pouvez obtenir de vos actifs numériques.

APR vs APY Expliqué

Commençons par le concept le plus simple : Taux de Pourcentage Annuel (APR). Si vous déposez 10 000 $ sur un compte avec un TPA de 20 %, vous gagnerez 2 000 $ d'intérêts après un an. Mathématiques simples : principal ($10,000) multiplié par le taux (20%). Après deux ans, vous aurez 14 000 $, et après trois ans, 16 000 $. Rien de fancy ici.

Mais les intérêts composés ? C'est là que les choses deviennent intéressantes. Au lieu de gagner simplement des intérêts sur votre principal, vous gagnez également des intérêts sur vos intérêts. Imaginez ces mêmes 10 000 $ à 20 % APR, mais maintenant avec des intérêts composés mensuels. Sans calculs ennuyeux, vous vous retrouveriez avec 12 194 $ après un an - un supplément $194 juste grâce à l'effet de composition ! Avec une composition quotidienne, vous atteindriez 12 213 $.

Sur de plus longues périodes, l'effet de la capitalisation devient vraiment puissant. Après trois ans avec une capitalisation quotidienne à 20 % APR, vous disposeriez de 19 309 $ - soit 3 309 $ de plus qu'en l'absence de capitalisation. Plus la capitalisation est fréquente, plus votre portefeuille devient gros.

Alors, comment déterminez-vous ce que vous allez réellement gagner ? C'est là qu'intervient l'APY. Il convertit l'APR en un chiffre qui tient compte de la fréquence de capitalisation. Un APR de 20 % avec une capitalisation mensuelle équivaut à 21,94 % d'APY, tandis qu'une capitalisation quotidienne vous donne 22,13 % d'APY.

En résumé : l'APR est simple et statique, tandis que l'APY inclut les intérêts composés et varie en fonction de la fréquence de composition. Je me souviens de cette façon : "rendement" a plus de lettres que "taux" et représente à la fois un concept plus complexe et des rendements plus élevés.

Comparer Différentes Taux

Comme vous l'avez vu, la capitalisation des intérêts augmente considérablement les gains. En comparant différents produits, certains annonçant un APR et d'autres un APY, vous comparez essentiellement des pommes et des oranges.

Ne vous laissez pas tromper - un produit avec un APY plus élevé n'est pas nécessairement meilleur qu'un avec un APR plus bas. Vous devez les convertir en la même mesure pour une comparaison équitable. Heureusement, les calculateurs en ligne rendent cette conversion simple.

Il en va de même pour les produits crypto. Lors de l'examen des offres telles que les économies crypto et le staking, vous devez convertir leurs taux pour une comparaison appropriée. J'ai vu trop de nouveaux venus se laisser berner par un marketing trompeur ici.

De plus, lorsque vous comparez deux produits DeFi avec un APY identique, vérifiez leurs périodes de capitalisation. Si l'un capitalise mensuellement et l'autre quotidiennement, ce dernier vous rapportera probablement plus d'intérêts en crypto.

Voici quelque chose de crucial que de nombreuses plateformes masquent commodément : ce que signifie réellement l'APY pour votre produit crypto spécifique. Certaines utilisent "APY" pour décrire les retours potentiels en crypto sur une période donnée, et non les retours réels ou prévus en monnaie fiduciaire. Cette distinction est extrêmement importante puisque les prix des cryptos fluctuent sauvagement. Même avec un APY crypto élevé, si l'actif sous-jacent s'effondre, la valeur de votre investissement en dollars peut toujours être inférieure à ce que vous avez mis. J'ai appris cela à mes dépens - examinez toujours les termes et conditions et faites vos devoirs !

Réflexions finales

Bien que l'APR et l'APY puissent sembler déroutants au départ, il suffit de se rappeler que l'APY intègre les intérêts composés alors que l'APR ne le fait pas. Grâce à la magie de gagner des intérêts sur des intérêts, l'APY affiche toujours des chiffres plus élevés que l'APR lorsque la capitalisation se produit plus d'une fois par an.

Le plus important, c'est de toujours vérifier quel taux vous regardez avant de calculer vos rendements attendus. J'ai vu trop de gens faire des hypothèses coûteuses en mélangeant tout cela.

Avertissement : Ce contenu est uniquement à des fins d'information. Les prix des actifs numériques peuvent fluctuer de manière sauvage. La valeur de votre investissement peut diminuer ou augmenter, et vous ne pouvez pas récupérer votre investissement initial. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement.