Les sept principales perturbations du marché Crypto en 2024 : une analyse complète

Des projets de jetons mèmes problématiques aux revers de politique significatifs, 2024 a été témoin de plusieurs développements préoccupants dans l'espace des actifs numériques. Malgré la trajectoire haussière globale du marché, les controverses et les défis en matière de sécurité continuent d'affecter l'écosystème.

Examinons les sept événements négatifs les plus significatifs qui ont façonné le paysage des cryptomonnaies cette année.

1. Renversement de la légalité du Bitcoin au Salvador

La stratégie Bitcoin du président Nayib Bukele a montré des résultats mitigés. Alors que les avoirs en Bitcoin du pays ont généré environ $300 millions de profits non réalisés—le pays accumulant désormais 1 BTC par jour—les fondamentaux économiques racontent une histoire différente.

Le pays fait face à un ralentissement de la croissance économique par rapport aux nations voisines d'Amérique centrale, avec une extrême pauvreté persistante touchant de nombreux citoyens qui survivent avec moins de $200 par mois. Les gains d'investissement en Bitcoin se sont révélés insuffisants pour faire face à ces défis économiques fondamentaux.

Dans un changement de politique significatif rapporté par le Financial Times, le Salvador prévoit de revenir sur son statut de monnaie légale du Bitcoin pour sécuriser des prêts essentiels du Fonds monétaire international. Cela représente un revers substantiel pour les défenseurs de l'adoption des cryptomonnaies qui espéraient que le Salvador inspirerait d'autres nations à adopter des actifs numériques.

Les analystes de marché notent que l'adoption du Bitcoin par les consommateurs au Salvador est restée minimale, de nombreuses entreprises étant résistantes à sa mise en œuvre. Certaines des autres politiques pro-cryptomonnaie de Bukele pourraient continuer malgré ce revers majeur.

2. Controverse sur l'indemnisation de FTX

La récupération de la faillite de FTX a permis un retour d'actifs remarquable, les créanciers devant recevoir 119 % de leurs soldes de compte - un résultat sans précédent pour un effondrement de cette ampleur. Cependant, la structure de compensation a généré un mécontentement significatif.

Le problème clé : les paiements sont calculés en USD sur la base de l'évaluation du Bitcoin en novembre 2022, empêchant les créanciers de bénéficier de l'appréciation substantielle des prix depuis lors. Cette approche de compensation a suscité des critiques de la part des participants au marché qui la considèrent fondamentalement injuste compte tenu de la volatilité des prix inhérente aux crypto-monnaies.

Pour compliquer les choses, de nombreuses victimes ont précédemment vendu leurs créances sur des marchés secondaires à des prix très réduits, perdant ainsi définitivement leur chance de récupération intégrale même à la valorisation légale.

3. Liquidations gouvernementales de Bitcoin

La décision de l'Allemagne d'enchérir environ 50 000 BTC saisis sur la plateforme Movie2k.to a créé une pression de vente significative plus tôt cette année, générant environ 2,8 milliards de dollars à un prix moyen de 53 000 par jeton. Cela représente une occasion manquée car ces actifs auraient presque doublé de valeur si le gouvernement avait maintenu ses avoirs.

L'ancien ministre des Finances, Christian Lindner, a exprimé sa frustration face à cette liquidation prématurée, notant que la plus grande économie d'Europe n'a pas su tirer parti des avantages potentiels des cryptomonnaies.

Les inquiétudes du marché concernant des liquidations similaires de la part des autorités américaines se sont apaisées après la victoire électorale de Donald Trump. Le président élu a indiqué des projets de conversion d'environ 200 000 BTC issus de saisies criminelles en une réserve nationale stratégique, ce qui pourrait réduire la pression de vente et soutenir la stabilité du marché.

4. Violation de la sécurité de l'échange WazirX

L'échange de cryptomonnaie indien WazirX a subi une rupture de sécurité dévastatrice de $230 millions en juillet, impactant sévèrement la confiance des investisseurs sur le marché régional. Les autorités ont arrêté un individu bengali prétendument lié à l'attaque, tandis que la société d'analyse blockchain Elliptic a initialement suggéré une possible implication nord-coréenne.

La société mère s'est engagée à indemniser les clients affectés, bien que la compensation soit libellée en USD plutôt qu'en actifs numériques—similaire à la situation d'FTX. Cet incident met en évidence les vulnérabilités de sécurité persistantes même dans les échanges établis et renforce l'importance d'une infrastructure de sécurité robuste.

5. Effondrement du jeton mème "Hawk Tuah"

La personnalité d'Internet Haliey Welch, qui a acquis une renommée virale grâce à sa phrase "Hawk Tuah", a lancé un jeton mème qui a d'abord suscité un intérêt significatif sur le marché. La capitalisation boursière du jeton a brièvement atteint $490 millions avant de s'effondrer de 91 % en quelques heures.

Les tentatives de résoudre la situation par une réunion communautaire sur la plateforme sociale X se sont abruptement terminées après que l'enquêteur blockchain Coffeezilla a soulevé des questions critiques sur les fondamentaux du projet. Les communications ont cessé lorsque Welch a annoncé qu'elle "allait se coucher" le 4 décembre, suivies de semaines de silence.

Ce cas illustre les risques de volatilité inhérents aux jetons basés sur des mèmes et souligne l'importance de mener des recherches approfondies avant d'investir dans des projets de cryptomonnaie tendance.

6. Les défaites judiciaires de Craig Wright

Les revendications de longue date de Craig Wright concernant son statut de créateur de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, ont fait face à un rejet légal définitif en mars lorsque un juge de Londres a statué officiellement que Wright n'avait pas inventé Bitcoin.

L'Alliance des brevets ouverts sur la crypto-monnaie (COPA) a réussi à faire valoir que les fausses allégations de Wright entravaient le développement de Bitcoin et entraînaient de nombreuses actions en justice contre des individus et des organisations. Selon l'avocat de COPA, Jonathan Hough, Wright avait poursuivi des revendications "s'élevant à des centaines de milliards de dollars" sur la base de son affirmation d'identité non fondée.

Le site Web de Wright a reconnu en juillet que le tribunal l'avait trouvé "malhonnête dans ses déclarations." En réponse, il a déposé une contre-plainte contre COPA demandant 911 milliards de £( environ 1,14 trillion de $) en dommages-intérêts. Cela a conduit à une audience pour outrage au tribunal à Londres, à laquelle Wright—qui serait en Asie—a refusé d'assister malgré l'offre de frais de déplacement.

La saga en cours a créé une incertitude réglementaire et détourné des ressources qui pourraient autrement contribuer à l'avancement de la technologie blockchain.

7. La bataille pour la récupération de disque dur Bitcoin se poursuit

James Howells, qui a miné environ 8 000 BTC en 2013 ( alors d'une valeur inférieure à $100 par jeton ) avant de jeter accidentellement le disque de stockage, continue son combat légal pour chercher dans une décharge galloise la fortune perdue.

Après des refus répétés des autorités locales de Newport—malgré l'offre de partager tous les fonds récupérés—Howells a porté l'affaire devant les tribunaux. Son équipe juridique a présenté ce qu'elle décrit comme un "plan détaillé" impliquant des experts en excavation pour localiser et récupérer l'appareil.

Les représentants légaux du conseil de Newport ont rétorqué que même si une perquisition était autorisée, le disque dur n'appartiendrait plus légalement à Howells. Cette affaire met en lumière à la fois les conséquences permanentes des échecs de gestion des clés et les questions juridiques complexes entourant la propriété des cryptomonnaies.