Comprendre la banque de réserve fractionnaire : Finance traditionnelle vs. modèles de cryptomonnaie

Qu'est-ce que la banque de réserve fractionnaire ?

La banque à réserve fractionnaire est un système financier qui permet aux banques commerciales de générer des profits en prêtant une partie significative des dépôts de leurs clients, tout en ne maintenant qu'un petit pourcentage de ces dépôts comme réserves réelles disponibles pour le retrait. Ce mécanisme bancaire crée effectivement de l'argent “à partir de rien” en utilisant un pourcentage des dépôts bancaires des clients comme base pour de nouveaux prêts.

Dans ce système, les banques doivent maintenir seulement un pourcentage minimum ( d'une fraction ) de l'argent déposé dans leurs comptes financiers en tant que réserves, leur permettant de prêter le reste. Lorsqu'une banque accorde un prêt, à la fois l'institution et l'emprunteur comptent ces fonds comme des actifs, doublant effectivement le montant initial en termes économiques. Cet argent est ensuite réutilisé, réinvesti et prêté à plusieurs reprises, générant un effet multiplicateur dans l'offre monétaire. C'est précisément ainsi que la banque de réserve fractionnaire “crée de la nouvelle monnaie” au sein du système économique.

Les prêts et la dette sont des composants intégrants de la banque de réserve fractionnaire et nécessitent souvent que les banques centrales mettent de nouveaux fonds en circulation afin que les banques commerciales puissent servir les retraits. La plupart des banques centrales fonctionnent également comme régulateurs déterminant, entre autres, les exigences minimales de réserve. Ce système bancaire est le modèle prédominant utilisé par les institutions financières nationales dans le monde entier, en particulier aux États-Unis et dans de nombreuses autres économies de marché libre.

Le développement historique de la banque de réserve fractionnaire

La banque de réserve fractionnaire est apparue vers 1668 lorsque la Riksbank de Suède (Sveriges) est devenue la première banque centrale au monde, bien que des formes plus rudimentaires de banque de réserve fractionnaire étaient déjà en pratique. Le concept selon lequel les dépôts d'argent pouvaient être amplifiés et accrus, stimulant ainsi l'économie par le biais du prêt, a rapidement gagné en popularité. Il était considéré comme logique d'utiliser les ressources disponibles pour encourager les dépenses plutôt que de les garder sécurisées dans des coffres.

Une fois que la Suède a pris des mesures pour formaliser la pratique, la structure de réserve fractionnaire a été rapidement établie et élargie. Deux banques centrales ont ensuite été créées aux États-Unis, la première en 1791 et la seconde en 1816, bien qu'aucune d'elles n'ait duré. En 1913, la loi sur la Réserve fédérale a établi la Banque de réserve fédérale des États-Unis (FED), qui sert maintenant de banque centrale des États-Unis. Cette institution financière vise à stabiliser, maximiser et superviser l'économie en relation avec les prix, l'emploi et les taux d'intérêt.

Comment fonctionne la banque à réserve fractionnaire

Lorsqu'un client dépose de l'argent sur son compte bancaire, cet argent n'est plus directement la propriété du déposant. La banque devient le propriétaire et, en échange, fournit au client un compte de dépôt auquel il peut accéder. Cet arrangement oblige les banques à garantir que les clients peuvent accéder à l'intégralité de leurs dépôts sur demande, conformément aux règles et procédures bancaires en vigueur.

Cependant, lorsque la banque prend possession de l'argent déposé, elle ne conserve en réalité pas le montant total dans le compte du client. Au lieu de cela, elle ne réserve qu'un petit pourcentage du dépôt (le ratio de réserve fractionnaire). Ce montant de réserve varie généralement entre 3 % et 10 %, les fonds restants étant utilisés pour accorder des prêts à d'autres clients.

Les exemples simplifiés suivants démontrent comment les prêts peuvent générer de l'argent grâce à l'effet multiplicateur :

1. Le client A dépose 50 000 $ à la Banque 1. La Banque 1 prête 45 000 $ au client B.
2. Le client B dépose 45 000 $ à la Banque 2. La Banque 2 prête 40 500 $ au client C.
3. Le client C dépose 40 500 $ à la Banque 3. La Banque 3 prête 36 450 $ au client D.
4. Le client D dépose 36 450 $ à la Banque 4. La Banque 4 prête 32 805 $ au client E.
5. Le client E dépose 32 805 $ à la Banque 5. La Banque 5 prête 29 525 $ au client F.

Avec une réserve fractionnaire requise de 10 %, le dépôt initial de 50 000 $ a été étendu à 234 280 $ en total de monnaie disponible, ce qui représente la somme de tous les dépôts des clients dans les institutions respectives. Bien qu'il s'agisse d'un exemple très simplifié de la manière dont les banques à réserve fractionnaire génèrent de l'argent grâce à l'effet multiplicateur, il illustre le principe de base en termes concrets.

Notez que ce processus est basé sur le montant principal de la dette ( le montant sur lequel les intérêts du prêt sont calculés ). Les comptes de dépôt représentent l'argent que les banques doivent à leurs clients ( passifs ), tandis que les prêts portant intérêt génèrent de l'argent supplémentaire pour les banques car ils constituent des actifs. En termes simples, les banques réalisent des bénéfices en générant plus d'actifs dans leurs comptes de prêt que de passifs dans leurs comptes de dépôt (.

Le Risque des Fuites Bancaires

Que se passe-t-il si tous les détenteurs de fonds d'une banque particulière décident de se présenter simultanément et de retirer tout leur argent ? Ce scénario est appelé un “bank run” parce que, comme la banque n'est tenue de conserver qu'une petite fraction des dépôts de ses clients en réserve, elle s'effondrerait probablement en raison de son incapacité à respecter ses obligations financières.

Pour que le système bancaire à réserve fractionnaire fonctionne correctement, il est impératif que tous les déposants ne se précipitent pas simultanément vers les banques pour retirer ou accéder à tous leurs fonds. Bien que des paniques bancaires se soient produites historiquement, ce n'est généralement pas le comportement normal des clients. En fait, les utilisateurs tentent généralement de retirer tout leur argent uniquement s'ils croient que la banque rencontre de graves problèmes.

Aux États-Unis, la Grande Dépression est un exemple notoire de la catastrophe qui peut résulter de retraits massifs. Aujourd'hui, les réserves maintenues par les banques constituent l'un des mécanismes utilisés pour minimiser les chances qu'un tel événement se reproduise. Certaines banques maintiennent des réserves au-dessus du minimum requis à cette fin, afin de mieux répondre aux demandes des clients et d'assurer l'accès aux fonds dans les comptes de dépôt.

Avantages et inconvénients de la banque de réserve fractionnaire

Alors que les banques profitent de la plupart des avantages de ce système très lucratif, une petite partie des avantages du système atteint également les clients bancaires qui gagnent des intérêts sur leurs comptes de dépôt. Les gouvernements font également partie de ce mécanisme et soutiennent souvent que les systèmes bancaires à réserve fractionnelle encouragent les dépenses et garantissent la stabilité et la croissance économiques.

Cependant, de nombreux économistes estiment que le système de réserve fractionnaire est insoutenable et même assez risqué, surtout si l'on considère que le système monétaire actuel mis en œuvre par la plupart des pays est en réalité basé sur le crédit/la dette plutôt que sur de l'argent réel. Notre système économique est fondé sur le principe que les gens font confiance à la fois aux banques et à la monnaie fiduciaire, établie comme monnaie légale par les gouvernements.

Système bancaire à réserves fractionnaires vs. systèmes de cryptomonnaie

Contrairement au système traditionnel de monnaie fiduciaire, le Bitcoin a été créé comme une monnaie numérique décentralisée, donnant naissance à un cadre économique alternatif qui fonctionne de manière fondamentalement différente.

Comme la plupart des cryptomonnaies, le Bitcoin est géré par un réseau distribué de nœuds. Toutes les données sont protégées par des preuves cryptographiques et enregistrées dans un grand livre public distribué appelé blockchain. Cela signifie qu'il n'est pas nécessaire d'avoir une banque centrale et qu'il n'y a pas d'autorité en charge du système.

De plus, l'émission de Bitcoin est limitée, ce qui signifie qu'aucune unité supplémentaire ne sera générée une fois que l'offre maximale de 21 millions d'unités sera atteinte. Par conséquent, le contexte est totalement différent, et la banque de réserve fractionnaire telle que nous la connaissons n'existe pas dans le monde de Bitcoin et des cryptomonnaies.