Cycles économiques et timing stratégique des investissements

Ce graphique illustre les modèles de cycle économique fondamentaux qui déterminent les périodes d'investissement optimales, couramment mentionnés dans la théorie des cycles de marché.

Il est divisé en trois catégories distinctes :

1. A - Années de panique : Périodes de crise économique historique qui se sont produites tout au long de l'histoire du marché et qui devraient se reproduire selon la théorie économique cyclique. Celles-ci représentent des perturbations majeures du marché où la peur généralisée domine le sentiment.

2. B - Années de prospérité : Périodes caractérisées par des valorisations d'actifs élevées et des conditions de marché haussières. Celles-ci représentent des opportunités de vente optimales lorsque les marchés atteignent des valorisations maximales et que l'euphorie prévaut généralement parmi les investisseurs.

3. C - Années de contraction : Périodes de difficultés économiques marquées par des prix d'actifs déprimés. Cela représente des opportunités d'achat stratégiques lorsque les valorisations atteignent des niveaux historiquement bas et que le sentiment est principalement baissier.

Ce cadre cyclique est fondé sur des théories de marché établies, y compris les longues vagues de Kondratiev, le cycle immobilier de 18 ans et le supercycle de la dette de 80 ans ( associé à des économistes comme Kondratiev, Clay et Gann). Le graphique démontre comment les catégories "A", "B" et "C" suivent des modèles identifiables au fil du temps, créant une prévisibilité potentielle dans les conditions du marché.

Bien que ces modèles cycliques manquent de vérification scientifique définitive, ils offrent des cadres analytiques précieux pour la planification stratégique des investissements. Les données historiques montrent que les marchés des cryptomonnaies suivent des modèles cycliques similaires, Bitcoin connaissant des hausses significatives après les événements de halving, comme le pic du cycle de 2021 à 69 000 $ et le cycle de 2024 atteignant plus de 93 000 $.

Les praticiens du marché utilisent souvent des indicateurs techniques en parallèle de ces cadres cycliques pour identifier les points d'inflexion. Le MVRV Z-Score, qui compare la valeur de marché à la valeur réalisée, sert de métrique précieuse pour détecter les extrêmes de cycle et les points de retournement potentiels sur les marchés des actifs numériques.