Les trois grandes lois de Wyckoff : analyse de la relation volume-prix et des cycles de tendance sur le marché des cryptomonnaies

Pendant la tendance baissière du marché, c'est le bon moment pour améliorer vos compétences en trading. Cet article analysera en profondeur les trois lois fondamentales de la théorie de Wyckoff, fournissant une base théorique pour vos décisions de trading.

Loi de l'offre et de la demande : le mécanisme central des fluctuations des prix du marché

Définition : "Lorsque la demande est supérieure à l'offre, les prix augmenteront pour satisfaire cette demande ; à l'inverse, lorsque l'offre est supérieure à la demande, les prix diminueront, et en conséquence, l'offre excédentaire sera absorbée."

Analyse approfondie : La relation offre-demande est le mécanisme de base du fonctionnement de tous les marchés. Sur le marché des actifs crypto, les deux facteurs clés de la tendance haussière à long terme du Bitcoin sont : tout d'abord, la limite d'approvisionnement fixée à 21 millions d'unités, créant une offre limitée ; ensuite, le consensus croissant sur sa valeur sur le marché, stimulant une demande en constante augmentation.

La relation offre-demande à court terme est influencée par divers facteurs :

• Les bonnes nouvelles entraînent une augmentation des prix et du volume des transactions
• Les nouvelles négatives entraînent une baisse des prix et une augmentation du volume des transactions
• Le prix tombe dans une certaine fourchette, ce qui attirera de nouvelles demandes.

Il est important de comprendre que les actifs ayant un consensus de marché (comme le Bitcoin), même en cas de surproduction à court terme, seront absorbés par le marché grâce à des ajustements de prix. En revanche, les altcoins manquant de consensus de valeur, même s'ils ont connu une brève période de gloire, finiront par être éliminés par le marché.

Loi de causalité : transformation de l'énergie accumulée et libérée

Définition : "Pour qu'il y ait un résultat, il doit d'abord y avoir une cause, et la relation entre la cause et l'effet doit être proportionnelle. En d'autres termes, de petits changements dans le volume des transactions entraîneront de petites fluctuations des prix. Si une cause majeure est présente, il y aura souvent des résultats majeurs."

Interprétation approfondie : La loi de cause à effet de Wyckoff peut être résumée par "autant de longueur en horizontal, autant de hauteur en vertical". La durée de la période de consolidation horizontale détermine souvent l'amplitude de la rupture suivante. Cette relation est particulièrement évidente sur le marché des cryptomonnaies :

• Période de consolidation : s'il s'agit d'une phase de consolidation, les fonds principaux sont en train d'accumuler ; s'il s'agit d'un sommet, alors c'est une phase de distribution.
• Durée de consolidation : directement liée à la persistance et à la force de la tendance suivante.
• Jugement de la direction de la rupture : nécessite une analyse combinant le modèle d'accumulation et le modèle de distribution de Wyckoff.

Les traders professionnels comprennent que les relations de cause à effet sur le marché sont souvent une pensée inversée—nous voyons souvent les résultats avant de pouvoir comprendre avec précision les causes précédentes. C'est précisément la complexité de l'analyse du marché et la valeur de la théorie de Wyckoff.

La loi des entrées-sorties : une interprétation précise de la relation entre quantité et prix

Définition : "Tout comportement a une force d'action égale et opposée. En d'autres termes, les variations de prix sur le graphique refléteront les variations du volume des transactions en dessous."

Interprétation approfondie : La loi des rendements révèle la relation entre les variations de prix et le volume des transactions. Elle se manifeste concrètement par :

• Augmentation des prix et volume : Une augmentation des prix accompagnée d'une augmentation du volume des transactions montre un soutien solide des acheteurs, ce qui constitue une augmentation saine.
• Augmentation des prix avec réduction du volume : Les prix augmentent mais le volume des transactions diminue, ce qui peut être un comportement d'incitation à l'achat, à traiter avec prudence.
• Légère hausse des prix avec un grand volume : L'augmentation des prix est limitée mais le volume des transactions est anormalement élevé, ce qui est courant dans les zones de forte pression de vente.

Lorsqu'il y a une rupture au niveau de résistance clé, le volume des transactions est particulièrement important. Une rupture sans augmentation correspondante du volume est souvent un signal de faux breakout, et le marché pourrait retomber par la suite.

Dans le trading pratique, l'analyse des volumes comprend également diverses formes telles que sans volume, faible volume, volume multiplié, volume élevé, volume réduit, volume en escalier, etc., en relation avec les prix, formant un système complet d'analyse de la relation volume-prix.

Nous allons explorer plus en détail les stratégies d'attaque et de défense sur le marché ainsi que les applications pratiques lors de la formation de colonnes de volume élevé.