Bases du trading de cryptoactifs : guide sur le Spot, les contrats et la Gestion des risques

Cryptoactifs交易的核心概念

1. Trading au comptant

Le trading au comptant est la forme de base du commerce des Cryptoactifs, qui consiste à acheter directement des actifs numériques et à les détenir, en attendant que les prix augmentent pour les vendre et réaliser un profit sur la différence. Cette méthode de trading présente un risque relativement faible, ce qui la rend adaptée aux investisseurs à long terme et aux nouveaux traders.

2. Trading de contrats

Le trading de contrats est un produit dérivé de Cryptoactifs qui permet aux traders de réaliser des profits en spéculant sur la tendance du marché, en choisissant d'acheter à la hausse (long) ou de vendre à la baisse (short). Le trading de contrats ne nécessite pas de détenir réellement l'actif sous-jacent, mais permet de réaliser des bénéfices grâce aux fluctuations de prix, offrant ainsi aux traders des stratégies de trading plus flexibles.

3. Trading avec effet de levier

L'effet de levier est un outil utilisé en conjonction avec le trading de contrats, permettant d'amplifier la taille des transactions et les gains potentiels. Le multiplicateur de levier est proportionnel aux bénéfices, tout en étant également proportionnel aux risques :

• Multiplicateur de levier élevé : potentiel de rendement important, risque élevé
• Faible effet de levier : potentiel de rendement faible, risque faible

Les plateformes d'échange majeures offrent généralement des options de levier allant de 1x à 100x, il est conseillé aux nouveaux traders de commencer avec un faible levier.

Direction de la transaction et calcul des gains et pertes

4. Faire le long (Long)

Faire du long signifie que le trader a une opinion optimiste sur les perspectives du marché et adopte une stratégie de trading lorsqu'il s'attend à une hausse des prix.

• Calcul des revenus : Capital × Taux d'augmentation × Multiplicateur de levier
• Calcul des pertes : capital × baisse × multiplicateur de levier

5. Vendre à découvert (position courte)

Vendre à découvert fait référence à la stratégie de trading qu'un trader adopte lorsque l'on s'attend à ce que le prix baisse.

• Calcul des gains : Capital × Baisse × Multiplicateur de levier
• Calcul des pertes : Capital × Taux d'augmentation × Multiplicateur de levier

Analyse des événements de risque

6. Mécanisme de liquidation

Le crash de marge est l'événement de risque le plus courant dans le trading de contrats, faisant référence à la situation où la marge du compte est insuffisante pour maintenir une position ouverte et est forcée de fermer.

Principe de liquidation des positions longues : Le principe des transactions à découvert est que le trader emprunte des fonds pour acheter des actifs, s'attendant à ce que le prix augmente avant de vendre pour réaliser un profit sur la différence. Lorsque la baisse des prix entraîne une perte atteignant le niveau de la marge du compte, le système procède à une liquidation forcée, et les actifs du compte sont réduits à zéro.

Par exemple : en utilisant 10 000 USDT de marge, avec un levier de 10 fois pour aller long (montant réel de la transaction 100 000 USDT). Lorsque le prix baisse de 10 %, la perte atteint 10 000 USDT, ce qui équivaut au montant total de la marge, le système forcera la liquidation et le solde du compte sera à zéro.

Principe de liquidation des positions à découvert : Le principe du trading à découvert est d'emprunter des actifs pour les vendre, en prévoyant que le prix va baisser pour les racheter à un prix inférieur afin de rembourser. Lorsque le prix augmente au-delà d'un certain seuil, les fonds originaux ne suffisent pas pour racheter la même quantité d'actifs pour le remboursement, le système forcera la liquidation.

Par exemple : en utilisant 10 000 USDT de marge, avec un effet de levier de 10 fois pour vendre à découvert (ce qui équivaut à emprunter et vendre des jetons d'une valeur de 100 000 USDT). Lorsque le prix augmente de 11 %, les fonds originaux ne suffisent plus pour racheter les actifs à restituer, le système procédera à une liquidation forcée, et le solde du compte sera de zéro.

7. Risque de liquidation

La liquidation est un événement de risque plus grave que la liquidation forcée, qui se produit lors de fortes fluctuations du marché. Lorsque le prix change trop rapidement, rendant le système incapable de liquider à temps au niveau de liquidation, le trader non seulement perd l'intégralité de sa marge, mais doit également de l'argent ou des actifs à la plateforme de trading.

Les données de septembre 2025 montrent que la valeur totale des contrats ouverts des produits dérivés en cryptoactifs a atteint 220 milliards de dollars, le risque de liquidation dû à la volatilité du marché étant à un niveau historiquement élevé.

8. Opérations de clôture

La fermeture de position fait référence à l'action d'un trader de mettre fin activement à un contrat de transaction, ce qui peut être un verrouillage des profits (prise de bénéfice) ou un contrôle des pertes (stop-loss). Un réglage raisonnable des niveaux de prise de bénéfice et de stop-loss est un moyen clé de gestion des risques.

Conseils en gestion des risques

Le trading de cryptoactifs présente des caractéristiques de risque élevé, des stratégies de gestion des risques efficaces sont essentielles :

1. Utilisation raisonnable de l'effet de levier : Il est conseillé aux nouveaux traders d'utiliser un faible effet de levier, puis d'augmenter progressivement après avoir pris connaissance du marché.
2. Configurer un stop loss : Définissez un niveau de stop loss raisonnable pour chaque transaction afin de contrôler la perte maximale par transaction.
3. Gestion des fonds : L'exposition au risque d'une seule transaction ne doit pas dépasser 5 % du capital total.
4. Système d'alerte : Utilisez l'outil d'alerte de prix pour surveiller les fluctuations du marché
5. Stratégie de couverture : Envisagez d'utiliser des outils comme les options pour couvrir le risque de position.

Investir dans les Cryptoactifs comporte des risques, comprendre les concepts de base et les outils de gestion des risques est la première étape pour réussir dans le trading.