Un récent rapport interne de La Réserve fédérale (FED) a suscité une large attention dans le secteur financier. Ce rapport indique qu'en septembre 2025, le système bancaire américain pourrait faire face à des risques plus graves que ceux de la crise financière mondiale de 2008.

Le rapport introduit un nouvel indicateur appelé "capital économique" pour évaluer la santé des banques. Les données montrent que, au cours des cinq dernières années, le niveau de capital économique des grandes banques a montré une tendance à la baisse continue, ce qui signifie que leur capacité de remboursement réelle s'affaiblit. Parallèlement, la base de dépôts des banques devient de plus en plus fragile.

Il convient de noter que la dépendance des grandes banques à l'égard des "dépôts non investis" est en augmentation, ce qui rend leur base de financement moins stable. En outre, les banques font face à de multiples défis, notamment la pression sur le refinancement des biens immobiliers commerciaux, l'augmentation des taux de défaut sur les cartes de crédit et les prêts automobiles, les pertes flottantes sur les titres à long terme et les risques d'exposition aux dérivés. Ces facteurs de risque ont fait passer la crise bancaire d'un modèle de "concentration des explosions" du passé à un modèle de "diffusion multi- points".

Le rapport souligne également certains problèmes structurels dans le secteur bancaire. Par exemple, le mécanisme d'incitation des dirigeants bancaires présente des défauts, ce qui peut les amener à s'engager dans des activités à haut risque pour poursuivre des bénéfices à court terme. De plus, le système d'assurance des dépôts existant montre également ses limites, rendant difficile la gestion des crises systémiques potentielles, tout en pouvant affaiblir le mécanisme d'autocontrôle du marché.

Ce rapport a sans aucun doute sonné l'alarme pour le secteur bancaire américain. Comment gérer efficacement les risques tout en maintenant l'innovation financière et la croissance économique sera un défi majeur auquel seront confrontés les régulateurs et le secteur bancaire. À l'avenir, nous pourrions assister à l'adoption de mesures réglementaires plus strictes, ainsi qu'à une mise à niveau complète des systèmes de gestion des risques au sein du secteur bancaire.