Guide complet des monnaies numériques : connaissances de base à lire absolument pour les Débutants

Définition et nature de la monnaie numérique

La monnaie numérique est un actif virtuel basé sur un réseau de nœuds décentralisés et des algorithmes de cryptographie numérique, dont les caractéristiques principales se manifestent principalement dans trois aspects importants :

1. Mécanisme d'émission décentralisé - La monnaie numérique est basée sur un algorithme ouvert, sans entité émettrice centrale, et n'est donc pas contrôlée par une institution ou un individu unique.
2. Offre totale fixe - En raison de la conception de l'algorithme qui limite le nombre d'unités de monnaie émises, le total de la monnaie numérique est généralement fixe, évitant ainsi fondamentalement la possibilité d'inflation.
3. Garantie de sécurité des transactions - Le processus de transaction nécessite la validation et la confirmation par plusieurs nœuds dans le réseau, garantissant ainsi la sécurité et l'inaltérabilité des transactions.

L'apparition du Bitcoin a constitué un défi majeur pour le système monétaire traditionnel. Bien qu'il appartienne à la catégorie générale des monnaies virtuelles, il se distingue par des différences essentielles des monnaies virtuelles émises par les entreprises Internet, et est donc classé comme monnaie numérique. Du point de vue de l'émetteur, du champ d'application, de la quantité émise, de la forme de stockage, des modes de circulation, de la garantie de crédit, des coûts de transaction et de la sécurité, la monnaie numérique possède des caractéristiques uniques.

Les principales caractéristiques des monnaies numériques

1. Avantage de faibles coûts de transaction

Comparé aux méthodes de transfert et de remittance des banques traditionnelles, les transactions en monnaie numérique ne nécessitent pas de payer des frais d'intermédiation à un tiers, ce qui réduit considérablement le coût des transactions. Cet avantage est particulièrement évident dans le domaine des paiements transfrontaliers, où les paiements transfrontaliers traditionnels nécessitent souvent de payer des frais élevés aux fournisseurs de services de paiement.

2. Traitement rapide des transactions

La technologie blockchain utilisée par les monnaies numériques présente des caractéristiques de décentralisation, éliminant la nécessité d'institutions centralisées telles que des centres de compensation traditionnels pour traiter les données, ce qui rend le traitement des transactions plus efficace. Une fois qu'une transaction est confirmée par le réseau blockchain, les fonds peuvent être rapidement crédités.

3. Protection de la vie privée renforcée

En dehors de la monnaie physique, la monnaie numérique est l'un des rares moyens de paiement permettant des transactions à distance de pair à pair sans intermédiaire. Les deux parties à la transaction peuvent conclure l'échange sans avoir besoin de se faire confiance ou de se connaître, offrant ainsi une plus grande anonymat et protégeant efficacement la vie privée des commerçants. Cependant, cette caractéristique peut également être exploitée par des criminels pour le blanchiment d'argent et d'autres activités illégales.

L'impact des monnaies numériques sur le système financier

La monnaie numérique est une arme à double tranchant. D'une part, sa technologie blockchain sous-jacente réalise la décentralisation et peut être largement appliquée à des domaines en dehors de la monnaie numérique ; d'autre part, si la monnaie numérique est largement acceptée et utilisée, cela aura un impact profond sur le système financier existant.

1. Les défis de la politique monétaire

Lorsque les monnaies numériques peuvent exercer largement leurs fonctions monétaires, cela pourrait affaiblir l'efficacité des politiques monétaires traditionnelles et rendre la formulation de politiques plus difficile. Les principales raisons incluent :

• Les monnaies numériques sont généralement émises par des tiers non réglementés.
• La création de jetons se produit en dehors du système bancaire
• La quantité émise dépend de la volonté de l'émetteur et non de la demande économique
• Les régulateurs ont du mal à surveiller l'émission et la circulation des jetons numériques.
• Les mécanismes de transmission et d'exécution des politiques peuvent être affectés.

2. La transformation des infrastructures financières

Le mécanisme d'échange de monnaie numérique basé sur la technologie des registres distribués est en train de transformer l'architecture fondamentale des infrastructures financières. Cette nouvelle technologie pose des défis pour les transactions, la compensation et le règlement, incitant les fournisseurs de services traditionnels à se transformer ou à faire face à la désintermédiation. Ces changements affectent non seulement le système de paiement de détail, mais pourraient également s'étendre à des domaines tels que le système de paiement de gros, le système de règlement des titres et les bases de données de transactions.

3. Impact sur les intermédiaires financiers

L'application généralisée des monnaies numériques et de la technologie des registres distribués remettra en question le rôle traditionnel des intermédiaires financiers existants (en particulier les banques). En tant qu'intermédiaires financiers, les banques remplissent principalement des fonctions de supervision et de conversion de liquidité, tandis que la nature non intermédiaire des monnaies numériques pourrait avoir un impact significatif sur les mécanismes d'évaluation de l'épargne et du crédit.

4. Risques de sécurité et stabilité financière

Si les monnaies numériques obtiennent une large reconnaissance et remplacent partiellement les monnaies fiduciaires, les événements de cybersécurité liés aux monnaies numériques (comme les attaques sur les terminaux) pourraient provoquer des fluctuations de valeur des jetons, affectant ainsi l'ordre financier et l'économie réelle. De plus, certaines monnaies virtuelles basées sur la technologie blockchain sont généralement détenues par un petit nombre de personnes au début, et les fluctuations de prix peuvent être extrêmement volatiles, par exemple, le bitcoin est passé d'une valeur très basse en 2010 à un prix atteignant 20 000 dollars entre 2017 et 2018.

Scénarios d'application réels des monnaies numériques

1. Système de paiement et de règlement efficace

Les paiements transfrontaliers sont l'un des scénarios d'application les plus prometteurs pour les monnaies numériques. Selon les données, le volume des règlements de paiements transfrontaliers pour les comptes courants nationaux s'élevait à environ 80 000 milliards de RMB en 2018. Une étude de McKinsey montre que l'application de la technologie blockchain dans le domaine des paiements et règlements transfrontaliers B2B pourrait réduire le coût de chaque transaction d'environ 26 dollars à 15 dollars, permettant ainsi d'économiser environ 40 % des coûts de transaction, dont environ 30 % sont des frais de maintenance du réseau de paiement des banques intermédiaires et 10 % pour les coûts de conformité, d'enquête sur les erreurs et de conversion de devises.

Le système de paiement peer-to-peer construit sur la technologie de la blockchain et les monnaies numériques permet de réaliser :

• Paiement en temps réel et réception 24 heures sur 24
• Éliminer les coûts cachés
• Réduire les risques financiers du e-commerce transfrontalier
• Améliorer la rapidité et la commodité des services de règlement des paiements

2. Gestion numérique des droits de garantie

Le processus de prêt électronique bancaire actuel présente encore de nombreuses tâches manuelles répétitives, et les garanties font souvent face à des problèmes de sous-évaluation ou de multiple hypothèque. La technologie des monnaies numériques peut :

• Évaluation précise des garanties bancaires et suivi complet des transactions
• Exécution automatique via des contrats intelligents, éliminant le risque de surcollatéralisation.
• Établir des processus numérisés, réduire les coûts et améliorer l'efficacité des services bancaires.
• Mise en œuvre du traitement automatisé des demandes de prêt hypothécaire dans le cloud

3. Innovation dans la finance des titres et la finance de la chaîne d'approvisionnement

Ces dernières années, le secteur des lettres de change commerciales a connu une croissance rapide, les produits d'investissement en billets étant devenus un domaine populaire de la finance en ligne. Cependant, environ 70 % des transactions de lettres de change dans le pays se font encore sur papier, et la finance de chaîne d'approvisionnement dépend fortement des opérations manuelles. La technologie de la monnaie numérique peut :

• Réaliser la numérisation des billets et utiliser la transaction sur la blockchain
• Augmenter la transparence des informations sur les billets, les fonds et les plans de gestion de patrimoine
• Générer des contrats électroniques uniques et non falsifiables, publics via des contrats intelligents
• Réaliser un transfert de valeur de pair à pair, sans billets physiques ni système central.
• Prévenir la revente de billets, suivre en temps réel le flux de fonds, protéger les droits des investisseurs.

Le gouvernement de Shenzhen a réussi à combiner la technologie blockchain avec des billets traditionnels, développant et promouvant un tout nouveau système de billets électroniques, démontrant la valeur d'application pratique de ce type de technologie.

Les principaux types de jetons numériques

Selon la relation entre les monnaies numériques, l'économie réelle et la monnaie réelle, les monnaies numériques peuvent être classées en trois grandes catégories :

1. Monnaie numérique complètement fermée : totalement isolée de l'économie réelle, ne pouvant être utilisée que dans des communautés virtuelles spécifiques, comme les pièces virtuelles dans les jeux en ligne.

2. Monnaie numérique à échange unidirectionnel : peut être achetée avec de la monnaie réelle mais ne peut pas être échangée contre de la monnaie réelle, principalement utilisée pour acheter des biens et services virtuels, comme certains points virtuels sur des plateformes sociales.

3. Monnaie numérique à échange bidirectionnel : peut être échangée dans les deux sens avec de la monnaie réelle à un certain taux, permettant d'acheter des services de biens virtuels ainsi que des services de biens physiques, comme les principales cryptomonnaies telles que le bitcoin.

L'écosystème de la transaction des monnaies numériques

À l'heure actuelle, la monnaie numérique ressemble davantage à un produit d'investissement qu'à un outil de paiement quotidien, principalement en raison du manque de garanties institutionnelles solides pour stabiliser son prix, ce qui rend difficile son utilisation comme étalon de valeur et moyen de paiement.

En tant que produit d'investissement, le développement des monnaies numériques ne peut se faire sans la participation des trois principaux acteurs : les plateformes de trading, les entreprises opérantes et les investisseurs.

• Plateforme de négociation : assume la fonction d'agent de négociation, certaines plateformes jouent également le rôle de teneur de marché.
• Modèle de profit de la plateforme : provient principalement des frais de transaction ou de retrait des investisseurs, ainsi que des gains en capital générés par la détention de monnaies numériques.
• Investisseur : Participer au marché des monnaies numériques via une plateforme de trading nécessite une évaluation prudente des risques et des retours.

Guide du débutant pour l'investissement dans les jetons numériques

Pour les investisseurs qui découvrent la monnaie numérique pour la première fois, il est conseillé de suivre les étapes suivantes :

1. Approfondir les connaissances de base : Comprendre les principes de la technologie blockchain et les caractéristiques des principales monnaies numériques.
2. Choisir une plateforme de trading réglementée : Privilégiez les plateformes de trading grand public disposant de mécanismes de sécurité complets et d'une bonne réputation.
3. Commencer par de petits investissements : Le montant initial de l'investissement doit être contrôlé dans une limite de perte acceptable.
4. Diversifier les risques d'investissement : ne pas concentrer les fonds sur une seule monnaie numérique
5. Suivre l'évolution de la réglementation : Restez informé des changements de politique concernant les monnaies numériques dans les principaux pays et régions du monde.

Le marché des monnaies numériques présente des caractéristiques de forte volatilité. Les investisseurs doivent pleinement comprendre les risques avant de participer, investir de manière rationnelle et agir en fonction de leurs capacités. Avec le développement technologique et l'amélioration de la réglementation, les monnaies numériques joueront un rôle de plus en plus important dans l'innovation financière et la diversification des actifs.