Web3 ligne principale : stablecoin, IA, Meme et marché de prévision

En rétrospective des prévisions de l'année dernière sur la ligne principale du Web3, il s'avère que la précision était d'environ la moitié. Actuellement, les principales orientations de développement de l'industrie et les tendances secondaires peuvent être résumées comme suit :

1. stablecoin et tokenisation d'actifs réels (RWA)

Les projets les plus intéressants dans ce domaine actuellement incluent :

• CRCL : C'est essentiellement un pari sur la position de Circle sur le marché des stablecoins. Bien que le prix actuel semble encore surévalué, étant donné que le marché des stablecoins pourrait connaître une croissance de 5 à 8 fois au cours des cinq prochaines années, combiné à la récente forte correction, cela pourrait représenter une bonne opportunité d'entrée.

• Plasma : En tant que concurrent sérieux des blockchains de stablecoin, Plasma est en tête en termes de taille de financement, de construction d'écosystème et d'influence sociale. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) sur son réseau principal devrait atteindre 3 à 4 milliards de dollars. Bien que l'évaluation actuelle soit élevée, compte tenu du potentiel de croissance énorme du marché des stablecoins à l'avenir, il vaut la peine d'y prêter attention au bon moment.

• ENA : Ethena, en tant que représentant des stablecoins décentralisés, a vu son USDE dépasser 13,5 milliards de dollars d'émission. Compte tenu de ses fondamentaux solides et de sa diversification commerciale (y compris le stablecoin centralisé USDTB et la blockchain Converge RWA), bien que ses performances récentes soient décevantes, c'est un projet qui mérite d'être suivi.

• Ondo : En tant que première plateforme à permettre le trading d'actions américaines 24h/24 sans seuil KYC, Ondo occupe une position importante dans le domaine des RWA. Si vous croyez en cette tendance de la tokenisation des actions américaines sans frontières, Ondo est l'un des rares actifs dans lesquels investir.

2. Agent IA

L'axe principal des agents IA prédit l'année dernière ne s'est pas entièrement réalisé. Cependant, cette année, certains projets d'agents IA avec un potentiel d'adéquation produit-marché (PMF) ont effectivement émergé, comme HeyAnonai, Giza, Almanak et Rei Network dans le domaine du Web3.

Il convient de prêter une attention particulière à l'événement de réduction de moitié imminent de Bittensor. En tant que projet phare de Web3 AI, Bittensor a déjà plusieurs sous-réseaux qui commencent à générer des revenus, et pourrait être le projet le plus prometteur pour réaliser des percées dans ce domaine.

3. Jeton mème

La tendance des jetons Meme se poursuit jusqu'à présent, provoquant même une lutte sur le marché entre les différents lanceurs et Pump. Cependant, Pump reste en tête et commence à s'aventurer dans le domaine du streaming en se dirigeant vers une version Web3 de TikTok. Dans la course aux Meme, bien que les opportunités Alpha changent chaque jour, les opportunités Beta semblent toujours concentrées sur Pump.

4. marché de prévision

Le marché de prévision devient progressivement une nouvelle ligne potentielle. Les données des plateformes telles que Polymarket et Kalshi continuent de croître, et de nombreux nouveaux projets émergent sur le marché primaire. Certains estiment que le développement du marché de prévision pourrait avoir un impact disruptif sur l'industrie de l'assurance traditionnelle, car il permet aux utilisateurs d'accéder directement et de couvrir des probabilités de risque transparentes, plutôt que de dépendre des opérations opaques des compagnies d'assurance.

Cependant, il y a actuellement un manque d'actifs investissables sur le marché secondaire dans ce domaine, et les investisseurs pourraient devoir attendre l'émission de jetons de projets comme Polymarket.

D'un autre point de vue, le fil conducteur de ce cycle haussier pourrait être des projets ayant "des revenus réels, des bénéfices et un rachat de jetons". Dans cette optique, Hype et Pump pourraient être les deux jetons les plus dignes d'intérêt.

Enfin, dans le domaine des stablecoins/RWA, en plus des projets mentionnés précédemment, Tempo mérite également d'être suivi. Bien qu'il n'ait pas été certain auparavant qu'il émettrait un jeton, les dernières informations indiquent que Tempo pourrait finalement choisir d'émettre un jeton. La confiance dans Tempo repose principalement sur les puissants canaux de distribution B2B de Stripe, ainsi que sur l'avantage de Paradigm en tant que capital-risque connu participant directement à la construction du projet.

À l'avenir, la chaîne de blocs stablecoin pourrait former un double modèle de domination avec Plasma dominant le marché To C et Tempo dominant le marché To B.