Qu'est-ce qu'un pump dans la cryptomonnaie ? 4 façons d'éviter les pièges Pump and Dump que chaque trader doit connaître.

Question

Sur le marché des cryptomonnaies, un pump est une augmentation rapide du prix d'une pièce, souvent organisée par un groupe d'investisseurs. Ce phénomène entraîne une augmentation brusque des volumes de trading et attire l'attention de la cryptocommunauté. Analysons plus en détail ce que c'est et comment protéger vos investissements.

Essence du Pump and Dump

Qu'est-ce que le pump ?

Pump (Pump) — c'est une stratégie d'augmentation artificielle du prix d'une cryptomonnaie par l'achat rapide d'un volume important de pièces sur une courte période. Cela crée l'illusion d'une demande croissante et une augmentation rapide de la valeur de l'actif, qui ne reflète pas sa valeur réelle. L'objectif du pump est d'attirer l'attention et d'inciter d'autres traders à acheter la pièce.

Qu'est-ce qu'un dump ?

Dump ( — est une vente massive de pièces accumulées précédemment après leur augmentation artificielle de prix. Lorsque la pièce passe par la phase pump et atteint un prix considérablement plus élevé, les organisateurs du schéma commencent à vendre massivement leurs positions, réalisant un profit grâce à la différence de prix.

Lorsque les organisateurs du schéma réalisent leur profit et quittent le marché, le prix de la pièce cesse d'augmenter et le volume des échanges diminue. La panique s'installe dans la communauté, car le prix continue de baisser. Les investisseurs qui ont acheté la pièce au sommet de la valeur deviennent des victimes du schéma et sont contraints de vendre leurs actifs à un prix inférieur ou de "réduire leurs pertes".

Exemple de schéma Pump and Dump

En mai 2020, un cas exemplaire s'est produit avec l'altcoin Tierion )TNT( — une cryptomonnaie peu connue avec une faible capitalisation. Le prix de TNT a soudainement augmenté de plus de 45%, passant de 0,05 $ à un sommet de 0,11 $ au cours du 12 mai 2020. Cependant, seulement 10 jours plus tard, le prix s'est effondré à 0,03 $, ce qui était même en dessous de la valeur initiale avant le pump.

Il est remarquable que lors d'une étude approfondie, aucune information substantielle n'ait été trouvée concernant cette monnaie ou le projet qui y est associé, à l'exception de quelques rumeurs positives sur les réseaux sociaux. Ce cas illustre parfaitement comment fonctionne la stratégie Pump and Dump dans l'espace cryptographique.

Raisons de l'apparition du pump

Pour se protéger efficacement contre le piège Pump and Dump, il est important de comprendre les facteurs qui contribuent à son apparition :

Influence des grands investisseurs — les soi-disant "baleines" ou "requins" détiennent un capital considérable, qui dépasse souvent de plusieurs fois les volumes de trading quotidiens. Cela leur permet de manipuler facilement le marché et de créer une demande artificielle pour certaines pièces.
Effet psychologique FOMO — la peur de manquer une opportunité de gain pousse les investisseurs inexpérimentés à prendre des décisions impulsives et à acheter des pièces au sommet de leur valeur. Les "requins" exploitent habilement cet effet en diffusant des rumeurs positives et en créant l'illusion d'un projet réussi.
Normes législatives floues — le marché des cryptomonnaies présente encore des lacunes en matière de réglementation, ce qui crée des conditions favorables aux stratégies manipulatrices. Contrairement aux marchés boursiers traditionnels, la communauté crypto est moins protégée contre la fraude.
Offres initiales de pièces )ICO( — lors de l'ICO, des manipulateurs expérimentés peuvent artificiellement augmenter le prix d'un nouvel actif et réaliser des bénéfices aux dépens des investisseurs inexpérimentés.

Comment fonctionne le mécanisme Pump and Dump

Le schéma Pump and Dump se réalise généralement en trois étapes :

Accumulation — les organisateurs du schéma achètent une grande quantité de pièces à bas prix, accumulant progressivement des positions. Cette étape est caractérisée par une faible activité et de petits volumes de transactions.
Pump et maintien du prix — un engouement artificiel est créé autour de la monnaie grâce à des nouvelles positives, des discussions sur les forums et les réseaux sociaux. Les organisateurs incitent les investisseurs inexpérimentés à acheter la monnaie à un prix plus élevé, faisant grimper sa valeur.
Dump et sortie — lorsque le prix atteint le niveau désiré, les organisateurs vendent rapidement leurs positions, réalisant des bénéfices et provoquant une chute brutale du prix.

Comment reconnaître les schémas Pump and Dump ?

Pour protéger vos investissements, faites attention aux signes potentiels de pump suivants :

Augmentation brusque du prix — si la valeur d'une cryptomonnaie peu connue augmente de dizaines ou de centaines de pourcents en quelques heures sans raisons fondamentales.
Activité suspecte sur les réseaux sociaux — apparition soudaine de nombreux avis positifs sur une pièce auparavant peu connue.
Mention de la cryptomonnaie par des célébrités — lorsque des pièces à faible capitalisation sont soudainement promues par des personnes populaires.
Absence de nouvelles réelles — lorsque la forte hausse des prix n'est pas soutenue par des annonces significatives concernant le développement du projet.

4 façons de se protéger contre le pump and dump

Pour une protection efficace contre les schémas manipulateurs, utilisez les stratégies suivantes :

Effectuez des recherches approfondies — avant d'investir, étudiez l'équipe de développeurs, le concept du projet, les partenaires et d'autres informations fondamentales. L'analyse de la documentation technique et la compréhension de la véritable valeur du projet aideront à détecter d'éventuelles manipulations.
Contrôlez vos émotions et la psychologie de la foule — ne cédez pas au FOMO et à d'autres déclencheurs émotionnels. Rappelez-vous qu'il existe de nombreuses opportunités sur le marché, et qu'il n'est pas nécessaire de courir après chaque tendance.
Mettez en œuvre une gestion efficace des risques — élaborez un plan de gestion des capitaux clair avec des points d'entrée et de sortie définis. Fixez des stops-loss et n'investissez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Privilégiez les projets fiables — investissez dans des cryptomonnaies ayant une capitalisation boursière plus élevée, une histoire éprouvée et une équipe de développeurs active. Ces actifs sont moins susceptibles de subir des manipulations en raison de leur liquidité et de leur large diffusion.

Conclusions

Comprendre les mécanismes de Pump and Dump est un élément important pour protéger vos investissements sur le marché des cryptomonnaies. Cette stratégie crée non seulement des risques considérables pour les investisseurs individuels, mais elle a également un impact négatif sur la stabilité du marché dans son ensemble.

Grâce à des recherches approfondies, une gestion efficace des risques et une pensée critique, vous pouvez protéger vos actifs contre des schémas manipulatoires et prendre des décisions d'investissement plus éclairées. N'oubliez pas que sur un marché des cryptomonnaies volatile, la prudence et l'information sont vos meilleurs alliés.

Voir l'original