Volume de solde (OBV) : un puissant indicateur pour l'analyse des tendances des cryptomonnaies

Le volume de bilan (OBV) est un indicateur technique qui permet de prédire le mouvement du prix d'un actif en fonction des variations du volume des échanges. Cet indicateur cumulatif calcule les volumes échangés de manière particulière : il augmente la valeur les jours de hausse des prix et la diminue les jours de baisse, ce qui permet de mesurer le rapport de force entre acheteurs et vendeurs sur le marché.

Principe de fonctionnement de l'OBV

La méthodologie OBV repose sur un principe clair : lorsque le prix d'un actif se ferme au-dessus de la fermeture précédente, tout le volume des 24 heures est considéré comme positif (hausse). En revanche, lorsque le prix de clôture est inférieur à celui précédent, tout le volume est considéré comme négatif (baisse). En accumulant ces données, l'indicateur forme une ligne qui reflète la pression potentielle sur le marché.

Il est important de comprendre que l'OBV fonctionne exclusivement sur les marchés avec des données de volume d'échange disponibles. D'autres indicateurs basés sur le volume - l'oscillateur Klinger, l'indice de flux monétaire, l'indice de volume négatif - ont une limitation similaire.

Contexte historique et créateur

Joseph Granville, auteur de l'indicateur OBV, a développé cette méthode sur la base d'un principe fondamental : le volume précède le prix. Selon la théorie de Granville, c'est le volume qui détermine le fonctionnement des marchés financiers, et les mouvements de prix sont la conséquence des variations de volume. Selon ses recherches, une augmentation brusque du volume des échanges d'un actif annonce souvent un mouvement significatif du prix dans un sens ou dans l'autre.

Application pratique de l'OBV dans le trading

L'indicateur OBV est particulièrement efficace lors de l'analyse des ruptures des niveaux de résistance. Dans ce cas, les prix de clôture jouent un rôle clé - ils forment la base pour le calcul de l'indicateur. Les traders utilisent OBV pour confirmer la force de la tendance actuelle ou pour détecter un retournement potentiel.

Cependant, il convient de prendre en compte une limitation : des sauts brusques de volume peuvent temporairement réduire l'informativité de l'indicateur. Dans de tels cas, les traders expérimentés préfèrent attendre la fin de la période de calcul (intervalle entre les transactions) pour obtenir des signaux plus fiables.

Signaux de divergence — la clé pour déterminer les renversements

Les informations les plus précieuses d'OBV se présentent sous forme de signaux de divergence, qui peuvent prédire un retournement de tendance :

Divergence baissière se forme lorsque l'OBV diminue ou se ferme en dessous du minimum précédent, tandis que le prix continue d'augmenter ou reste stable. Cela signale souvent un mouvement descendant imminent.

Divergence haussière est observée lorsque la ligne OBV augmente et se ferme au-dessus de la valeur précédente, tandis que le prix de l'actif continue de baisser ou de se consolider. Ce signal peut indiquer un retournement potentiel de la tendance à la hausse.

Il est important de souligner que le volume d'équilibre n'est pas un outil autonome pour prédire le marché. Pour élaborer une stratégie commerciale complète, il doit être utilisé en combinaison avec d'autres indicateurs techniques et méthodes d'analyse. L'utilisation isolée de l'OBV ne fournit pas une fiabilité suffisante pour prédire les tendances baissières et haussières du marché des cryptomonnaies.