Positions short : Phénomène de big pump sur le marché des transactions et stratégies de réponse

positions short d'écrasement de base

La stratégie de trading à positions short permet aux traders de tirer profit de la baisse des prix des actifs, et c'est une méthode courante pour gérer le risque à la baisse et couvrir les positions. Cependant, ce type de stratégie de trading peut dissimuler des risques extrêmement élevés, en particulier les risques liés aux positions short squeezes. Le short squeeze fait référence au phénomène d'une augmentation soudaine des prix des actifs, lorsque de nombreux short sellers sont contraints de clôturer leurs positions, le prix du marché augmente rapidement.

Avant de comprendre la pression des positions short, il est nécessaire de maîtriser les principes fondamentaux du trading à découvert. Le shorting consiste à emprunter des actifs et à les vendre immédiatement, espérant les racheter plus tard à un prix inférieur pour réaliser un profit sur la différence. Lorsque la tendance du marché évolue à l'opposé des attentes du vendeur à découvert et que le prix commence à augmenter, les positions short font face à des pertes non réalisées de plus en plus importantes.

positions short pression formation mécanisme

Lorsque la pression d'achat augmente soudainement, déclenchant les ordres de stop-loss ou les liquidations forcées des vendeurs à découvert, une compression des positions short se forme. La manière pour les vendeurs à découvert de couvrir leurs positions est d'acheter l'actif, ce qui entraîne une réaction en chaîne : à mesure que davantage de vendeurs à découvert achètent pour couvrir leurs positions, le prix augmente encore, forçant davantage de vendeurs à découvert à couvrir leurs positions. Ce processus est généralement accompagné d'une augmentation significative du volume des transactions, formant un modèle technique de marché typique.

Les conditions clés pour former une positions short sont :

1. Positions short élevées : Il existe un grand nombre de positions short sur le marché.
2. Changement soudain de la liquidité : Une augmentation des ordres d'achat a entraîné un déséquilibre entre l'offre et la demande
3. Percée technique : le prix a franchi une résistance importante, déclenchant des ordres de stop-loss.
4. Déséquilibre du ratio long/court : les positions short sont clairement supérieures aux positions longues.

Les traders professionnels surveillent souvent le ratio des positions short et long comme un indicateur d'évaluation des potentielles pressions à la vente. Lorsque les positions short sont trop nombreuses, le marché peut être plus susceptible de connaître des phénomènes de pression. Certains traders avancés recherchent spécifiquement des opportunités de pression à la vente potentielle, en établissant des positions longues avant que la pression ne se produise, afin de profiter d'une rapide augmentation des prix.

Identifier les signaux de marché de positions short

Sur les plateformes de trading professionnelles, les traders peuvent identifier les potentiels positions short à l'aide de divers indicateurs :

1. Taux d'intérêt des positions short : mesure la proportion des positions short par rapport aux actions en circulation sur le marché.
2. Coût d'emprunt : L'augmentation des taux de prêt pour les positions short montre une demande accrue pour les positions short.
3. Taux de couverture des jours : Nombre de jours nécessaires pour liquider toutes les positions short en fonction du volume moyen des transactions.
4. Prix - Volume anormal : Prix et volume enregistrent une augmentation anormale simultanément.

Lorsque ces indicateurs atteignent des niveaux extrêmes, cela peut indiquer qu'une positions short est sur le point de se produire. Les traders professionnels porteront une attention particulière à la performance des prix près des niveaux de résistance technique importants, ainsi qu'aux modèles de variation des volumes.

Cas de squeeze de positions short sur le marché boursier et des cryptomonnaies

cas du marché boursier

Les positions short sont assez courantes sur le marché boursier, en particulier lorsque le sentiment du marché est morose et que les positions short sont trop nombreuses. Lorsque des nouvelles positives inattendues apparaissent, les traders en positions short forcés de liquider leurs positions vont faire rapidement monter le prix des actions.

Les actions de Tesla ( TSLA ) sont considérées comme l'une des actions les plus shortées de l'histoire. Malgré le nombre élevé de positions short, son prix a connu plusieurs hausses importantes, entraînant de lourdes pertes pour de nombreux vendeurs à découvert. Au cours de l'année 2020, le prix de l'action Tesla a connu une série d'événements de short squeeze, augmentant de plus de 700 % en moins d'un an.

cas de marché de cryptomonnaie

Dans le marché des cryptomonnaies, en particulier sur le marché du Bitcoin, le phénomène de positions short est plus répandu. Le trading de produits dérivés avec un effet de levier élevé proposé par les principales plateformes de trading peut entraîner la liquidation forcée d'un grand nombre de positions short, même si les variations de prix sont relativement faibles.

Prenons l'exemple du Bitcoin au début de 2019. Après une certaine période de baisse des prix, le prix du Bitcoin s'est consolidé dans une fourchette spécifique. De nombreux investisseurs ont maintenu des positions short, s'attendant à ce que la tendance baissière se poursuive. Cependant, lorsque le prix a soudainement franchi cette fourchette, un grand nombre de positions short ont été forcées de se fermer, entraînant une rapide montée des prix en peu de temps. Cette zone de prix n'a pas été testée à nouveau pendant une longue période, jusqu'à la chute du marché du "Jeudi Noir" en 2020.

Stratégies de trading pour faire face aux positions short

Pour faire face à positions short, les traders peuvent adopter différentes stratégies.

stratégies de gestion des risques pour les positions short

1. Définir un stop-loss raisonnable : toujours définir un niveau de stop-loss clair pour les positions short afin de limiter les pertes potentielles.
2. Contrôle du ratio de levier : éviter un levier excessif, réduire le risque de liquidation forcée
3. Positions short : Évitez de concentrer tous vos fonds dans une seule position short.
4. Surveillance des indicateurs techniques : surveiller de près les signaux du marché pouvant indiquer un positions short.

Saisir les opportunités de trading de positions short

1. Identifier les actifs à fort intérêt short : Surveiller les actifs avec un ratio de positions short élevé
2. Analyse technique combinée : Rechercher des signaux de retournement potentiels près des niveaux de support technique.
3. Analyse du volume des transactions : Lorsqu'un prix commence à augmenter et que le volume des transactions explose, cela peut être un signal que la positions short commence.
4. Construction d'une position par étapes : Après avoir confirmé la tendance de compression des positions short, établir progressivement des positions longues.

Considérations spéciales sur les marchés à fort effet de levier

Sur une plateforme de trading d'actifs numériques offrant un fort effet de levier, le phénomène de positions short est particulièrement marqué et les fluctuations sont plus intenses. Cela est dû au fait que le fort effet de levier amplifie l'impact des variations de prix sur les positions des traders, rendant les liquidations forcées plus susceptibles de se produire.

Lorsque plusieurs traders utilisent simultanément un fort effet de levier, une légère fluctuation inverse du marché peut déclencher une réaction en chaîne : les premiers liquidations forcées font monter les prix, entraînant ainsi d'autres liquidations forcées, créant un effet de cascade. Par conséquent, dans ce type d'environnement de marché, la gestion des risques devient particulièrement importante.

Les traders professionnels, lorsqu'ils opèrent sur des marchés à fort effet de levier, ont tendance à :

1. Contrôler strictement le ratio de levier
2. Définir un stop loss plus conservateur
3. Réserver une marge suffisante pour faire face à la volatilité
4. Surveiller de près les variations de la liquidité du marché

positions short et efficacité du marché

Les positions short reflètent l'inefficacité à court terme sur le marché, ce qui entraîne généralement des fluctuations de prix significatives. À long terme, ce type de phénomène aide le marché à s'auto-corriger et à découvrir les prix.

Les traders professionnels considèrent généralement le positions short comme le résultat d'un jeu constant entre les forces haussières et baissières du marché, plutôt que comme un simple phénomène anormal. Comprendre les mécanismes de formation du positions short et les signaux d'identification aide les traders à élaborer une perspective de marché et des stratégies de trading plus complètes.

Avant de décider d'établir des positions short, il est essentiel de bien comprendre les risques que peut engendrer un short squeeze. Lors de la négociation de produits à fort effet de levier, il convient d'être particulièrement prudent et de s'assurer d'utiliser des stratégies de gestion des risques appropriées pour éviter des pertes sévères dues à un retournement soudain du marché.