Trading spot et Futures Perpétuel : Comparaison détaillée des caractéristiques et du fonctionnement

Pour viser des profits sur le marché des cryptomonnaies, le choix de la méthode de trading est crucial. En particulier, le « trading spot » et le « Futures Perpétuel » sont connus comme des méthodes populaires parmi de nombreux investisseurs. Chacune d'entre elles présente des avantages et des risques spécifiques, il est donc nécessaire de faire un choix adapté à son style d'investissement.

Dans cet article, nous expliquerons en détail les caractéristiques des deux méthodes et fournirons un guide pour vous aider à trouver la méthode de trading qui vous convient le mieux.

trading spot de base

Le trading spot peut être considéré comme la forme la plus simple de trading d'actifs crypto. Ici, nous expliquerons les mécanismes et les caractéristiques de base du trading spot.

définition du trading spot

Le trading spot des cryptoactifs consiste à acheter directement des cryptomonnaies telles que le Bitcoin ou l'Ethereum et à les recevoir instantanément dans un portefeuille. La caractéristique principale est de pouvoir acheter des cryptoactifs au prix du marché actuel et de les détenir immédiatement comme un actif personnel.

L'attrait du trading spot réside dans sa simplicité. Il est similaire à l'investissement en actions et vise à réaliser des bénéfices sur la base du principe fondamental de « acheter bas et vendre haut ».

exemple de trading spot

Par exemple, si vous achetez 1 000 unités d'une cryptomonnaie à 3 dollars l'unité en janvier, le montant total de l'achat sera de 3 000 dollars.

Ensuite, si le marché s'améliore et que vous pouvez vendre toutes vos pièces détenues à 5 dollars chacune en mars :

• Revenus de vente : 5 000 dollars (5 dollars × 1 000 unités)
• Bénéfice : 2 000 $ (5 000 $ – 3 000 $)

vous pouvez réaliser un bénéfice de 2 000 dollars.

Futures Perpétuel Trading

Les contrats à terme perpétuels sont des produits dérivés qui présentent des caractéristiques différentes de celles des contrats à terme traditionnels. Ici, nous expliquerons en détail leur fonctionnement de base ainsi que des exemples de transactions réelles.

Qu'est-ce que le Trading Futures Perpétuel ?

Les contrats à terme perpétuels sont un type de produit dérivé qui attire l'attention sur le marché des cryptomonnaies. Contrairement aux contrats à terme classiques, qui ont une date d'échéance, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date limite.

Ainsi, tant que les exigences de marge sont remplies, il est possible de conserver une position indéfiniment.

Les principales caractéristiques des Futures Perpétuel

Le trading de futures perpétuels a un mécanisme unique qui n'existe pas dans le trading spot. Voyons les points importants à comprendre.

conception sans date limite

La principale caractéristique des contrats à terme perpétuels est qu'il n'y a littéralement pas de date d'expiration. Les traders peuvent conserver leur position aussi longtemps qu'ils maintiennent suffisamment de marge pour couvrir leurs pertes.

Ce mécanisme permet d'élaborer plus facilement des stratégies à moyen et long terme, sans être influencé par les fluctuations de prix à court terme.

Mécanisme du taux de financement

Pour éviter que le prix des Futures Perpétuel ne s'éloigne trop du prix du marché spot, les échanges adoptent un système appelé « taux de financement ». Cela correspond aux frais qui se produisent régulièrement entre les positions longues et courtes.

Lorsque le taux de financement est positif, les détenteurs de positions longues paient des frais aux détenteurs de positions courtes. Inversement, lorsque le taux est négatif, ce sont les détenteurs de positions courtes qui paient des frais aux détenteurs de positions longues.

Ce mécanisme devrait permettre de limiter l'écart entre le prix du contrat et le prix au comptant.

Utilisation de l'effet de levier

Dans le trading des futures perpétuels, la possibilité d'utiliser un effet de levier élevé est également un grand attrait. Il devient possible de gérer de grandes positions avec un capital relativement faible.

Cependant, l'effet de levier est une arme à double tranchant qui amplifie les bénéfices tout en augmentant également les pertes. Par exemple, si vous utilisez un effet de levier de 10x, lorsque le prix de l'actif sous-jacent fluctue de 1%, votre position fluctue de 10%.

Mécanisme des exigences de marge

Pour effectuer des Futures Perpétuel, il est nécessaire de déposer une garantie appelée « marge ». N'oubliez pas qu'il existe deux types de marges :

• Marge nécessaire : Montant minimum requis pour ouvrir une position
• Marge de maintien : Solde minimum requis pour maintenir une position

Si le solde du compte tombe en dessous de la marge de maintenance, il est possible que la position soit liquidée de manière forcée pour éviter d'autres pertes. Cela s'appelle un "appel de marge".

Comparaison des frais de transaction

Pour réussir dans le trading de cryptoactifs, il est essentiel de comprendre le système de frais. Dans le trading spot et le Trading Futures, le mécanisme des frais diffère considérablement.

structure des frais de trading spot

Le trading spot est généralement proposé avec des frais plus bas par rapport au Trading Futures. De nombreuses bourses adoptent deux types de frais : les « frais de maker » et les « frais de taker ».

Exemple concret de calcul des frais

Si l'échange fixe des frais de 0,2 % :

À l'achat (frais de maker) :

• Montant de la transaction : 5 000 dollars
• Frais : 5 000 $ × 0,2 % = 10 $

Frais de vente (frais de preneur) :

• Montant de la transaction : 5 000 dollars
• Frais : 5 000 $ × 0,2 % = 10 $

Frais totaux : 20 dollars

Dans ce cas, des frais totaux de 20 dollars seront appliqués pour les transactions aller-retour.

Structure des frais de Trading Futures Perpétuel

Dans le trading de Futures Perpétuel, une structure de frais plus complexe existe. En plus des frais de transaction, des frais supplémentaires appelés "taux de financement" sont appliqués pour l'utilisation du levier.

Exemple de structure de frais complexe

Si vous commencez une position de Futures Perpétuel sur cryptoactifs avec un effet de levier de 20x et que vous apportez un marge de 500 dollars :

• Taille de position : 10 000 dollars (20 fois la marge)
• Taux de financement : 0,01 % toutes les 8 heures
• Frais de financement pour une détention d'un jour : 10 000 $ × 0,01 % × 3 fois = 3 $

De plus, tout comme pour le trading spot, des frais de transaction pour le maker et le taker doivent également être payés séparément.

Critères de sélection pour le trading spot et le Trading Futures

Les deux présentent des profils de risque différents, il est donc important de choisir en fonction de votre style d'investissement et de votre niveau d'expérience.

Les investisseurs adaptés au trading spot

Le trading spot permet de posséder pleinement des cryptoactifs et, n'utilisant pas de levier, il est généralement considéré comme moins risqué. C'est simple et facile à comprendre, et le fait de pouvoir réellement détenir des actifs procure un sentiment de sécurité. De plus, il n'y a pas de risque de liquidation forcée, et les frais sont relativement bas, ce qui est également attrayant.

D'autre part, pour viser de grands bénéfices, un capital important sera nécessaire. De plus, dans une phase de baisse, il est généralement impossible de réaliser des bénéfices, donc la capacité à déterminer la direction du marché pourrait devenir cruciale.

Les investisseurs adaptés au Trading Futures

Dans le Trading Futures, vous pouvez tirer parti de l'effet de levier pour viser des rendements plus importants avec un petit montant de capital. Il est possible de détenir de grandes positions avec peu de fonds, ce qui rend l'efficacité des fonds excellente, et vous pouvez viser des profits dans les deux phases, à la hausse comme à la baisse, ce qui est un grand attrait.

Cependant, il faut être prêt à accepter que les risques augmentent proportionnellement. Les pertes peuvent également s'accroître, et le risque de liquidation forcée est toujours présent. De plus, les frais peuvent être élevés et, en raison de la complexité du système, cela peut être difficile pour les débutants.

Si les prévisions sont erronées, non seulement la marge peut disparaître, mais en raison des caractéristiques de l'effet de levier, il y a aussi un risque de pertes encore plus importantes.

Stratégies pour réduire les frais de transaction

Les frais de transaction peuvent sembler être un petit montant à première vue, mais sur le long terme, le montant cumulé peut devenir étonnamment important. En réduisant les frais, vous pourrez conserver davantage de bénéfices.

Gate propose une structure de frais compétitive sur le marché des cryptomonnaies. En trading spot, les frais de maker et de taker sont fixés en dessous de la moyenne du secteur.

Dans le cadre des Trading Futures, il existe également des configurations attrayantes, avec des taux de frais inférieurs aux normes de l'industrie. Ces conditions permettent aux traders de réduire considérablement leurs coûts de transaction.

De plus, en détenant une certaine quantité de GT (le token de la plateforme Gate), il est possible de bénéficier de réductions sur les frais dans le trading spot. Cela permet de réduire considérablement le coût des transactions.

Dans le cadre du Trading Futures, l'utilisation de GT permet également de bénéficier d'une réduction des frais, ce qui permet de réduire encore plus les frais de transaction.

Ces caractéristiques font de Gate une option attrayante pour les traders qui souhaitent minimiser l'impact des frais de transaction et maximiser leurs bénéfices.

Pourquoi ne pas participer à l'échange Gate et découvrir un système de frais compétitif ?

Résumé

Le trading spot et le Trading Futures présentent chacun des avantages et des risques uniques. Le trading spot est relativement facile à comprendre pour les débutants et comporte un risque relativement faible, tandis que le Trading Futures permet de viser des profits importants avec un petit capital, mais le risque de perte est également plus élevé.

Il est important de choisir la méthode de trading optimale en fonction de votre expérience d'investissement, de votre tolérance au risque et de votre montant de capital. Quelle que soit la méthode choisie, réduire les frais vous permettra d'améliorer votre rentabilité à long terme.

En utilisant des échanges offrant une structure de frais compétitive comme Gate, vous pouvez réaliser un trading de cryptoactifs plus efficace.