Interprétation du graphique mondial M2 Masse monétaire 2025 : comment 123,3 billions de dollars de Liquidité propulsent le marché des cryptomonnaies ?

Lorsque nous suivons les flux de capitaux mondiaux, la masse monétaire M2 est l'un des indicateurs les plus importants. En septembre 2025, la masse monétaire M2 des États-Unis a atteint un niveau record de 22,195 trillions de dollars, ce n'est qu'un aperçu de la vague de liquidité mondiale.

Jusqu'au troisième trimestre 2025, la masse monétaire M2 mondiale a atteint environ 123,3 billions de dollars américains. Si elle est répartie uniformément entre la population mondiale de 8,16 milliards d'habitants, chaque personne pourrait recevoir environ 15 108 dollars. Cette liquidité abondante est en train de changer les règles du jeu pour toutes les catégories d'actifs.

01 État actuel de l'offre M2 mondiale, l'inondation de liquidités devient la norme

En 2025, la masse monétaire mondiale continuera d'afficher une tendance d'expansion. Selon les données de CEIC, la masse monétaire M2 mondiale atteindra environ 123,3 trillions de dollars en 2025, montrant une dynamique de croissance évidente.

Ce chiffre devrait atteindre environ 105 trillions de dollars au début de 2025, avec une augmentation de 3,25 % depuis le début de l'année. Les analystes prévoient également qu'à la fin de 2025, la masse monétaire mondiale pourrait dépasser 127 trillions de dollars, avec un taux de croissance annuel espéré de plus de 18 %.

M2 comprend les espèces en circulation, les dépôts à vue, les dépôts d'épargne et les comptes du marché monétaire, ainsi que d'autres actifs hautement liquides. Il mesure la quantité totale de monnaie dans l'économie qui peut être facilement convertie en espèces, devenant ainsi un indicateur clé de la liquidité du marché.

L'indice de liquidité mondial (GLI) est actuellement estimé à 177,2 billions de dollars, et il est également proche d'un sommet historique. Cette surabondance de liquidité à l'échelle mondiale est devenue un facteur clé influençant les prix des actifs de toutes sortes.

02 Comparaison de la masse monétaire des trois grandes économies : États-Unis, Chine et zone euro

D'un point de vue des principales économies, la croissance de la masse monétaire varie, mais dans l'ensemble, elle montre une tendance à l'expansion.

Les États-Unis, en tant que plus grande économie mondiale, ont atteint un niveau historique de 22,195 billions de dollars pour leur masse monétaire M2 en septembre 2025. Ce chiffre met en évidence l'état de liquidité abondante persistant sur le marché financier américain.

La masse monétaire M2 en Chine continue également de croître. À la fin août 2025, le solde de la masse monétaire large (M2) en Chine s'élevait à 331,98 billions de yuans (environ 45,6 trillions de dollars américains), avec une augmentation de 8,8 % par rapport à l'année précédente. Ce taux de croissance est resté stable par rapport à 8,8 % en juillet, dépassant les attentes du marché de 8,7 %.

La masse monétaire M3 de la zone euro pour le mois d'août a été de 3,5 % par rapport à l'année précédente. M3 est un indicateur de la masse monétaire plus large que M2, incluant des dépôts et des obligations à plus long terme, et la Banque centrale européenne surveille de près cet indicateur pour évaluer les pressions inflationnistes.

Les différences dans la répartition de la masse monétaire entre les différentes économies sont évidentes. Par exemple, la masse monétaire M2 de l'Espagne est d'environ 1,65 billion de dollars, soit environ 33 571 dollars par habitant, bien au-dessus du niveau mondial.

03 Comment l'expansion de la masse monétaire M2 affecte-t-elle le marché des cryptomonnaies ?

La croissance continue de la masse monétaire M2 à l'échelle mondiale a eu de multiples impacts sur le marché des cryptomonnaies.

effet d'excès de liquidité

L'augmentation de M2 indique une liquidité abondante dans le système financier, ce qui est généralement un signe avant-coureur de la hausse des prix des actifs. Les crypto-monnaies, les actions et l'immobilier pourraient bénéficier de cette masse monétaire abondante.

Lorsque la masse monétaire dans le système financier traditionnel augmente, une partie des fonds cherche des actifs à rendement plus élevé, et le marché des cryptomonnaies devient souvent l'une des destinations de ces "fonds chauds".

Attentes d'inflation et demande de stockage de valeur

Une hausse de M2 pourrait susciter des inquiétudes quant à l'augmentation des prix, car davantage de fonds sont injectés dans la circulation, augmentant ainsi la demande pour des biens et des services. Dans cette anticipation, les investisseurs chercheront des actifs pour se couvrir contre l'inflation.

Les crypto-monnaies comme le Bitcoin sont souvent considérées comme un "or numérique", et leur attrait s'est renforcé dans un contexte de diminution du pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires.

Augmentation de la tolérance au risque

Une liquidité suffisante réduit généralement la volatilité du marché, encourageant les investisseurs à prendre plus de risques. Les cryptomonnaies, en tant que classe d'actifs à haut risque et à haut rendement, ont tendance à bien performer dans ce type d'environnement.

La liquidité abondante à l'échelle mondiale soutient le sentiment de prise de risque, créant un environnement favorable pour le marché des cryptomonnaies.

04 Suivre la tendance de la masse monétaire M2, saisir les opportunités du marché des cryptomonnaies

Pour les investisseurs en cryptomonnaie, il est essentiel de maîtriser les dynamiques mondiales de la masse monétaire M2. Voici les points clés à observer :

Principales tendances des politiques des banques centrales : les orientations accommodantes de la Réserve fédérale, de la Banque centrale européenne et de la Banque populaire de Chine sont les principaux facteurs qui stimulent la croissance de la masse monétaire mondiale M2. Il est essentiel de suivre leurs décisions de taux d'intérêt et leurs déclarations de politique monétaire.

Calendrier de publication des données économiques : les données M2 ont un rythme de publication fixe. Par exemple, la prochaine date de publication des données M2 du Japon est le 14 octobre 2025 ; les données M2 de la Chine sont publiées chaque mois à la mi-mois pour les données du mois précédent.

Analyse inter-marchés : Observer la croissance de M2 et sa relation avec les marchés financiers traditionnels (comme le marché boursier et le marché obligataire) peut permettre de prévoir le chemin de la liquidité vers le marché des cryptomonnaies.

Analyse des différences régionales : La croissance de la masse monétaire M2 varie selon les régions, ce qui peut entraîner des différences dans les flux de capitaux. Par exemple, la masse monétaire M2 des États-Unis atteint un niveau record, tandis que celle de la Chine maintient une croissance stable. Cette différence peut influencer la répartition des actifs cryptographiques des investisseurs dans chaque juridiction.

05 Perspectives d'avenir, les perspectives du marché des cryptomonnaies sous l'expansion de la masse monétaire

À l'approche du quatrième trimestre 2025 jusqu'au début de 2026, la masse monétaire M2 mondiale devrait continuer à maintenir une tendance d'expansion.

Le prérequis de cette expansion est que l'inflation reste dans des limites contrôlables et que les principales banques centrales n'adoptent pas de politiques de resserrement agressives.

À long terme, selon le modèle macroéconomique mondial et les prévisions des analystes de Trading Economics, la masse monétaire M2 de la Chine devrait atteindre environ 36 0100 milliards de RMB en 2026 et 36 5100 milliards de RMB en 2027. Ce modèle de croissance progressive pourrait également se manifester dans d'autres économies.

Cependant, il convient de rester vigilant quant aux risques que peut engendrer la croissance rapide de M2, y compris la formation de bulles d'actifs dans certains secteurs, ainsi que les chocs d'inflation pouvant être déclenchés par l'instabilité énergétique ou géopolitique.

Pour le marché des cryptomonnaies, l'environnement mondial de liquidité pourrait continuer à être favorable, soutenant les actifs numériques. Cependant, les investisseurs doivent également prêter attention aux facteurs fondamentaux, car la hausse du marché des cryptomonnaies ne sera durable que lorsque le soutien technologique et l'expansion des cas d'utilisation se produiront simultanément.

Perspectives d'avenir

Selon les dernières données, le 24 septembre 2025, la masse monétaire M2 des États-Unis a atteint un nouveau sommet de 22,195 billions de dollars. Pendant ce temps, le solde M2 de la Chine a également augmenté pour atteindre 331,98 billions de yuans. Ces chiffres dessinent ensemble un tableau d'une liquidité mondiale en constante abondance.

Avec l'objectif de la masse monétaire M2 mondial atteignant 127 billions de dollars à la fin de l'année, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un afflux accru de fonds cherchant des rendements exceptionnels. Pour les investisseurs avisés, comprendre la direction et l'intensité de cette vague monétaire est plus important que jamais.