Les stablecoins affichent souvent des rendements annuels supérieurs à 10 %. D'où proviennent réellement ces rendements financiers élevés ?

Rédigé par : Yue Xiaoyu

La fièvre des stablecoins se poursuit, dernièrement, de nombreux grands noms en dehors du secteur m'ont consulté pour des informations sur les stablecoins.

Beaucoup de gens m'ont posé une question : si une entreprise dispose de fonds liquides, elle effectue généralement des investissements financiers à faible risque. Ensuite, si elle passe à des stablecoins, qui n'ont pas d'espace d'appréciation, comment l'entreprise peut-elle faire croître ses fonds liquides ?

En réalité, de nombreuses personnes en dehors du secteur se contentent encore de l'émission de jetons et ne réalisent pas que le monde de la blockchain a déjà construit un système financier CeFi+DeFi.

Grâce à la combinabilité de CeFi et DeFi, les stablecoins disposent également de nombreux canaux d'investissement, pouvant même atteindre un rendement annuel de 10 %.

Pourquoi l'investissement dans les stablecoins peut-il offrir des rendements si élevés ?

Nous pouvons examiner les 8 principales sources de rendement des stablecoins sur le marché :

Les émetteurs de stablecoins offrent indirectement des intérêts aux utilisateurs via des frais de promotion par canal, comme les récompenses pour les partenaires de Tether ou Circle.

Les plateformes de trading, afin de promouvoir leurs services et d'attirer des utilisateurs, proposent également des augmentations de taux d'intérêt sur les produits d'investissement et lancent des produits à intérêts composés.

Les plateformes de trading peuvent fonctionner sur le marché du prêt, où les utilisateurs empruntant des U paieront des intérêts aux utilisateurs prêtant des U.

Les plateformes de prêt sur blockchain peuvent réaliser l'emprunt et le prêt de U de manière décentralisée.

Fournir de la liquidité aux pools de liquidité DEX pour gagner une part des frais de transaction. Certains pools peuvent également offrir des récompenses en tokens, créant ainsi un double revenu.

Participer à l'extraction de liquidités DeFi ou à l'agriculture de rendement (Yield Farming), cela fait partie des subventions des équipes de projet, avec des rendements élevés mais vulnérable aux attaques de hackers et à l'atténuation des incitations.

Les revenus du monde réel transférés sur la chaîne, un exemple typique étant les obligations américaines sur la chaîne, pouvant être emballées sous forme de stablecoin générant des revenus, permettant aux utilisateurs ordinaires de profiter des rendements des obligations américaines, d'environ 4 %.

Stablecoins à rendement, les équipes de projet utilisent l'arbitrage CeDeFi, en particulier les stratégies neutres qui sont populaires durant ce cycle, en se protégeant contre les fluctuations de prix, bien que les rendements en marché baissier puissent diminuer.

En y regardant de plus près, nous pouvons constater que les rendements élevés des investissements en stablecoins ne sont pas le fruit du hasard, mais plutôt une source de revenus certaine.

La frénésie des stablecoins se poursuit, la bataille des stablecoins prévue n'est pas encore apparue, mais la bataille des subventions pour les investissements en stablecoins est déjà là.

Cette vague de stablecoins est principalement dominée par des institutions financières traditionnelles et des capitaux traditionnels, il est en réalité très difficile pour nous, les petits investisseurs, d'avoir de grandes opportunités.

Mais dans cette frénésie, nous, les petits investisseurs, pouvons aussi en profiter un peu, et les revenus que nous pouvons gagner directement sont les revenus des placements en stablecoins.

La guerre des subventions sur les produits d'épargne en stablecoin bénéficie à nous, utilisateurs ordinaires, profitons de cette vague de bonus générée par le boom des stablecoins.