La lutte pour les actifs du monde réel n'est plus une question d'adoption ; il s'agit de capture.

30 milliards de dollars ont déjà été transférés sur la chaîne.

La question est de savoir quels protocoles se développent le plus rapidement alors que le marché se dirige vers des trillions d'ici 2030.

Voici où en est le classement actuel :

➝ Provenance : 12,5 milliards de dollars
➝ BlackRock BUIDL : 2,9 milliards de dollars
➝ MakerDAO RWA Vaults : 1,8 milliard $
➝ Ondo Finance : 1,3 milliard de dollars
➝ Centrifuge : 1,0 milliard $

1️⃣ @provenancefdn

• Part de marché : 42 % de tous les actifs tokenisés
• Focus : Crédit privé, prêts tokenisés, services financiers réglementés
• Edge : Une chaîne conçue spécifiquement pour la finance institutionnelle, avec Figure comme opérateur principal

La provenance est moins visible pour les natifs de la DeFi mais domine dans la tokenisation de niveau entreprise. Leur échelle montre où l'appétit pour le crédit institutionnel est le plus fort.

2️⃣ @blackRock $BUIDL

• Lancé : mars 2024
• Croissance : 700 millions de dollars d'entrées en seulement 11 jours après le lancement
• Focus : Trésors américains à court terme, fonds du marché monétaire
• Edge : Accumulation quotidienne de dividendes (4,5 % de rendement ), accepté en tant que garantie sur Crypto[.]com, Deribit

$BUIDL est le premier fonds de trésorerie américain tokenisé à grande échelle avec une véritable crédibilité institutionnelle. Il ancre les actifs réels (RWAs) en tant qu'actifs sûrs et générateurs de rendement pour les garanties sur la chaîne.

3️⃣ MakerDAO (maintenant @SkyEcosystem)

• Focus : Apporter des garanties réelles dans le minting de DAI
• TVL actuel : 1,78 milliard $
• Pipeline : Programme pour tokeniser 1 milliard de dollars supplémentaires d'actifs

Maker a été le pionnier de l'intégration des actifs du monde réel (RWA) dans les stablecoins décentralisés. Ses coffres prouvent que les RWA peuvent alimenter la liquidité DeFi ouverte, pas seulement des enveloppes institutionnelles.

4️⃣ @OndoFinance

• Produits : $OUSG ( bons du Trésor à court terme ), $USDY ( stablecoin générant des intérêts )
• Déploiement : Ethereum, Sei, Stellar (stratégie multi-chaînes)
• Edge : mint/redeem 24/7, intégrations de stablecoins

L'approche d'Ondo associe l'exposition à la trésorerie à l'utilité des stablecoins. Son empreinte cross-chain la positionne pour être le protocole RWA le plus accessible aux particuliers.

5️⃣ @centrifuge

• Focus : Financement du commerce, créances et tokenisation des factures
• Infrastructure : V3 multichaîne unifié sur 6 chaînes EVM
• Edge : A remporté le Spark Tokenization Grand Prix ; s'est associé à Janus Henderson pour une stratégie AAA CLO

Centrifuge pousse les actifs réels (RWAs) plus profondément dans la DeFi en transformant les actifs hors chaîne en garantie sur chaîne pour les marchés de prêt.

Points à retenir

➝ Provenance est en tête des volumes, mais reste centré sur l'entreprise.

➝ BlackRock établit la référence pour les Trésors institutionnels.

➝ MakerDAO et Ondo sont les "ponts natifs de la crypto", prouvant que les actifs du monde réel peuvent ancrer à la fois la DeFi et les stablecoins.

➝ Centrifuge montre la profondeur des catégories, au-delà des Trésors, dans le crédit privé et le financement du commerce.

Conclusion :

La provenance domine aujourd'hui, mais les plus rapides à se développer sont BlackRock ( les entrées de trésorerie) et Ondo ( l'adoption multi-chaînes).

Si la tokenisation atteint 30 000 milliards de dollars d'ici 2030, les acteurs d'aujourd'hui de 1 à 3 milliards de dollars ont le plus de marge de manœuvre.