Pourquoi tant de gens aiment-ils faire des contrats dans l'univers de la cryptomonnaie ?

Il y a quelques jours, j'ai vu le post d'un novice de l'univers de la cryptomonnaie : « Avec un capital de 5000, j'ai ouvert un contrat à 10 fois, et en trois jours j'ai gagné 20 000, cet argent est vraiment trop facile à gagner ! » Les commentaires étaient pleins de cris de « demande de conseils », mais cela m'a rappelé le vieux Zhang que j'ai rencontré l'année dernière - il avait réussi à gagner 2 millions à partir de 1 million avec des contrats, puis deux semaines plus tard, il a tout perdu sur une liquidation. Finalement, il était assis devant la porte de la bourse en fumant une demi-paquet de cigarettes en disant : « Ce truc, ce n'est pas gagner de l'argent rapidement, c'est avaler des vies. »
Aujourd'hui, dans cet article, je ne veux pas simplement critiquer les contrats comme "nuisibles", mais je veux déchirer leur "filtre de richesse rapide" et discuter pourquoi tant de gens, malgré les risques, choisissent quand même de travailler avec des contrats ? Quel rôle jouent-ils dans l'univers de la cryptomonnaie ? Les gens ordinaires devraient-ils s'y essayer ?
1. La "dépendance" des contrats : toucher précisément aux faiblesses humaines avec des "profits colossaux à faible probabilité"
L'essence du trading de contrats est un jeu de hasard qui amplifie les gains (ou les pertes) grâce à un effet de levier. Mais ce qui le rend addictif, c'est qu'il cible précisément deux des faiblesses les plus primaires de la nature humaine :
1. "Erreur du parieur" : on a toujours l'impression que "la prochaine fois, on peut renverser la situation"
J'ai un ami, A Jie, qui a utilisé un capital de 30 000 en 2023 pour faire des contrats BTC. Lors de sa première ouverture, il a utilisé un effet de levier de 5 fois, mais le BTC a chuté de 5 %, ce qui a entraîné une liquidation totale. Il n'était pas satisfait et a emprunté 20 000 avec un effet de levier de 10 fois, mais lorsque le BTC a rebondi de 3 %, il a encore été liquidé. Finalement, il a même mis en gage sa carte de crédit, et ce n'est qu'une fois qu'il a complètement perdu tout son argent qu'il a arrêté.
Cette mentalité de « vouloir récupérer ses pertes après une défaite et de vouloir doubler après une victoire » est un exemple typique de « l'erreur du parieur » - les gens pensent toujours que « après une série de pertes, la chance devrait arriver », mais ils ignorent que le mécanisme de liquidation des contrats est « contre-intuitif » : plus l'effet de levier est élevé, plus la ligne de liquidation est proche. Ce que vous pensez être « juste un peu plus de résistance avant la reprise » pourrait en fait vous rapprocher encore plus de la liquidation.
2. "Retour instantané" : la "sensation de plaisir" alimentée par la dopamine
Le trading au comptant peut prendre quelques jours, voire quelques mois, avant de voir des bénéfices, mais la fluctuation des contrats se fait à la minute, voire à la seconde. Après avoir ouvert une position longue, si le BTC augmente de 1 %, le compte affiche immédiatement un profit ; s'il baisse de 2 %, il affiche immédiatement une perte. Cette "stimulation en temps réel" stimule constamment le cerveau à sécréter de la dopamine, créant l'illusion de "je contrôle le marché".
Il existe un concept en psychologie appelé "renforcement à ratio variable" : lorsque vous n'êtes pas sûr que la prochaine action sera gagnante, votre cerveau continue de sécréter de la dopamine, vous incitant à essayer encore et encore. C'est exactement le principe des machines à sous dans les casinos, et le "haut levier + haute volatilité" des contrats amplifie essentiellement ce mécanisme par 10.
Deuxièmement, le "biais de survivant" des contrats : le "mythe de la richesse rapide" que vous voyez n'est peut-être que des survivants qui se vantent.
Ouvrir les communautés de l'univers de la cryptomonnaie, on voit partout des histoires comme "contrat à 10 fois en 24 heures" ou "après avoir liquidé une position à découvert de 2 millions, un retournement en position longue a rapporté 3 millions". Mais derrière ces "mythes" se cachent trois vérités cruelles :
1. La plupart des « cas de richesse rapide » sont un « biais de survie »
La plateforme de données blockchain CryptoRank a déjà comptabilisé : au premier semestre 2024, parmi tous les traders de contrats du réseau, 92 % ont subi des pertes, 5 % ont stagné et seulement 3 % ont réalisé des bénéfices. Ceux qui partagent des captures d'écran de bénéfices dans leur cercle d'amis sont soit des "plantons" engagés par la plateforme, soit des personnes qui gagnent de l'argent avec des positions très petites pour attirer l'attention ; ceux qui parviennent réellement à atteindre la liberté financière grâce aux contrats sont une exception parmi mille.
L'ancien du l'univers de la cryptomonnaie que je connais, Lao Li, a fait des contrats pendant 7 ans et a résumé cela en une phrase : « Si tu vois 100 personnes afficher des bénéfices, il y a peut-être 1000 autres qui ont perdu au point de ne pas oser parler. »
2. Le prix de la "richesse soudaine" pourrait être la "vie"
En 2023, une certaine plateforme d'échange a rapporté des nouvelles sur des "utilisateurs se suicidant en raison de la liquidation de contrats". Plus couramment, de nombreuses personnes empruntent des prêts en ligne ou hypothèquent leur maison pour "récupérer leurs pertes", finissant par tomber dans un cycle vicieux de "pertes → emprunter de l'argent → nouvelles pertes → fuite".
J'ai un camarade de l'université qui, à l'origine, avait un salaire mensuel de 20 000, menant une vie confortable. En 2024, il a utilisé toutes ses économies pour faire des contrats, mais il a rencontré l'effondrement de LUNA, perdant 800 000 en 3 jours. Il a finalement dû vendre sa voiture pour rembourser ses dettes et il est encore en train de rembourser sa carte de crédit par mensualités. Il a dit : "Avant, je pensais que l'argent se gagnait, maintenant je comprends que l'argent des contrats, c'est de la vie échangée."
3. La plateforme est le "plus grand gagnant"
Les frais de transaction des contrats, le taux de financement, et la consolidation des liquidations (c'est-à-dire la part des pertes des positions liquidées que l'échange prélève) sont toutes des sources de revenus pour les échanges. Des professionnels de l'industrie ont révélé que : les revenus des contrats des échanges de premier plan représentent plus de 60 % de leur chiffre d'affaires, tandis que les bénéfices des utilisateurs sont essentiellement le résultat de « voler de l'argent dans la poche des autres » — mais le marché est-il toujours un « jeu à somme nulle » ? Non, car avec les frais de transaction et la consolidation des liquidations, en réalité, c'est un « jeu à somme négative » : à long terme, le capital total de tous les participants continuera de diminuer, finissant par aller vers les échanges.
Trois, la "valeur réelle" d'un contrat : cela peut être un outil, mais ce n'est certainement pas un "code de richesse".
Après avoir parlé de tant de risques, les contrats ne sont-ils donc pas du tout utiles ? Bien sûr que non. Le contrat lui-même est neutre, sa valeur dépend de ceux qui l'utilisent.
1. Pour les institutions/grands fonds : un outil de couverture des risques
Par exemple, les institutions détenant une grande quantité de BTC au comptant peuvent se couvrir contre le risque de baisse des prix en ouvrant des positions à découvert. Avant la réduction de moitié du Bitcoin en 2024, de nombreuses entreprises minières ont verrouillé leurs bénéfices avec des contrats pour éviter des pertes dues à une chute des prix après la réduction de moitié.
2. Pour les traders professionnels : moyens d'amplifier les gains
Un véritable expert en contrats ne compte pas sur le "pari sur la direction", mais sur "l'arbitrage" et "la couverture". Par exemple, profiter des différences de prix entre différentes plateformes pour faire de l'arbitrage inter-plateformes, ou utiliser des combinaisons d'options pour réduire les risques. Mais ces opérations nécessitent une compréhension approfondie du marché, ce que les investisseurs ordinaires ne peuvent tout simplement pas apprendre.
3. Pour les gens ordinaires : une "taxe cognitive"
Si vous ne comprenez même pas "comment lire un graphique K" ou "qu'est-ce que les frais de Gas", mais que vous souhaitez gagner de l'argent rapidement grâce aux contrats, vous payez en essence une "taxe de connaissance". Dans l'univers de la cryptomonnaie, on dit souvent : "Chaque centime que vous gagnez est la monétisation de votre compréhension du marché ; chaque centime que vous perdez est une punition pour votre manque de compréhension." Le fort effet de levier des contrats ne fera qu'amplifier cet écart.
Quatre, conseils pour les gens ordinaires : les contrats peuvent être joués, mais ne vous "imprégnez" pas.
Si vous voulez vraiment essayer les contrats, rappelez-vous ces quatre règles d'or :
1. Jouez avec de l'argent que vous pouvez perdre sans regrets.
N'utilisez jamais l'argent de votre vie quotidienne, de votre prêt immobilier ou de votre argent pour les soins médicaux pour des contrats. Je vous conseille : ne prenez au maximum que 5 % de vos "actifs investissables" (par exemple, si vous avez 100 000 de dépôt, ne prenez au maximum que 5 000), même si vous perdez tout, cela n'affectera pas votre vie.
2. Définir un "stop-loss", et s'y tenir résolument.
Avant d'ouvrir une position, pensez à : « Quelle perte me fera-t-elle clôturer ? » Par exemple, pour une position de 5 %, si vous perdez 10 %, fermez-la (perte totale de 50 % du capital). Beaucoup de gens perdent de l'argent à cause de la mentalité de chance de « encore un peu, peut-être qu'il y aura un rebond ».
Les personnes qui peuvent réellement gagner de l'argent à long terme dans l'univers de la cryptomonnaie sont soit des développeurs qui étudient la technologie, soit des investisseurs qui se spécialisent dans un domaine particulier. Les contrats ne sont qu'un couteau dans leur boîte à outils, et non pas tout.
Enfin, je voudrais dire :
L'univers de la cryptomonnaie a du charme, car il récompense toujours ceux qui cherchent à "améliorer leur compréhension". Les contrats peuvent être des outils, mais ne laissez pas cela devenir un "trou noir qui absorbe votre vie". Au lieu de vous laisser séduire par l'excitation des "leviers de cent fois", il vaut mieux passer du temps à apprendre la technologie blockchain et à étudier les fondamentaux des projets – la lenteur est une forme de rapidité, et la stabilité est la clé pour gagner.