Robinhood lance officiellement le trading de jetons d’actions et collabore avec Arbitrum pour développer une blockchain Layer2 exclusive.

Récemment, Robinhood a officiellement annoncé le lancement de services de trading d’actions tokenisées, couvrant plus de 200 actions et ETF américains, et a développé un actif physique exclusif basé sur la technologie Arbitrum (RWA)Layer2 Blockchain. Cette initiative marque l’entrée officielle de Robinhood sur le marché des cryptomonnaies, montrant son ambition dans ce domaine.

Lors d’une conférence de presse à Cannes, en France, Robinhood a annoncé qu’il proposerait aux utilisateurs de l’UE des services de trading de jetons d’actions. Actuellement, plus de 200 actifs d’actions américaines sont pris en charge pour une circulation et un trading en ligne 24 heures sur 24, 5 jours par semaine, y compris des jetons de certaines entreprises privées bien connues. La société prévoit d’élargir le type d’actifs négociables à des milliers d’options d’ici la fin de l’année.

Pour attirer les utilisateurs, Robinhood EU offre gratuitement des jetons d’actions de sociétés privées à un premier groupe d’utilisateurs de l’UE éligibles, l’événement se terminant le 7 juillet. Ce produit ne prélève qu’une commission de conversion de 0,1 %, visant à réduire les coûts d’intermédiation élevés pour les investisseurs européens souhaitant entrer sur le marché américain.

En plus de la tokenisation des actions, Robinhood a également annoncé une série de fonctionnalités liées aux actifs cryptographiques. Les utilisateurs européens pourront trader des contrats perpétuels cryptographiques avec un effet de levier allant jusqu’à 3x, tandis que les utilisateurs américains pourront staker de l’ETH et du SOL dans des zones conformes. De plus, la société lancera une carte de crédit avec un cashback en crypto, un assistant AI personnalisé appelé Robinhood Cortex, offrira une récompense temporaire de 1% sur les dépôts cryptographiques, et introduira une fonctionnalité de “lots fiscaux” pour aider les utilisateurs à optimiser leur stratégie fiscale lors de la vente d’actifs cryptographiques.

Le directeur général de Robinhood Crypto, Johann Kerbrat, a déclaré que la société développe une blockchain Layer2 propriétaire spécialement conçue pour les RWA, provisoirement nommée Robinhood Chain, basée sur Arbitrum. La conception de cette nouvelle chaîne a commencé il y a quelques années, avec une architecture centrée sur les RWA, visant à briser le “jardin clos” de la finance traditionnelle et à réaliser une expérience de transaction d’actifs plus ouverte et transparente.

En fait, le plan de Robinhood pour entrer sur le marché des actions tokenisées existe depuis un certain temps. En mai de cette année, des informations ont indiqué que la société développe activement une plateforme basée sur la technologie Blockchain, permettant aux investisseurs de détail européens de trader des actions américaines tokenisées. Pour faire avancer cette activité, Robinhood a obtenu une licence de courtier en Lituanie en avril de cette année, lui permettant de fournir des services d’investissement dans l’ensemble de l’UE. Parallèlement, la société a acquis l’ancien échange de cryptomonnaies Bitstamp pour 200 millions de dollars, renforçant ainsi ses bases technologiques et de conformité sur le marché européen.

Avec de plus en plus d’institutions crypto considérant la tokenisation des titres comme un élément clé de leur expansion stratégique, la concurrence sur ce marché s’intensifie. Par exemple, certaines plateformes de trading réputées ont permis aux clients non américains de négocier des actions sous forme de jetons, en lançant des actions américaines tokenisées en Europe, en Amérique latine et en Afrique.

Pour les courtiers traditionnels soumis à des restrictions de conformité et de système de règlement, la tokenisation des titres, avec ses faibles barrières à l’entrée, sa flexibilité et sa capacité à être combinée, commence à bouleverser le schéma traditionnel. En tant que plateforme de négociation d’actions pour les particuliers, Robinhood fait face ces dernières années à une pression croissante sur la croissance de ses activités traditionnelles, et son modèle de trading d’actions sans commission a du mal à maintenir un avantage concurrentiel. Pour cette raison, l’entreprise a lancé une diversification de ses activités en cryptomonnaies et a obtenu de bons résultats. Au premier trimestre de cette année, le chiffre d’affaires total de Robinhood a augmenté de 50 % par rapport à l’année précédente, dont les revenus issus des activités en cryptomonnaies ont doublé pour atteindre 252 millions de dollars.

Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a toujours soutenu publiquement la tokenisation des titres. Il pense que la technologie cryptographique offre un système financier plus équitable, plus flexible et mieux adapté aux besoins du XXIe siècle, ce qui déclenchera la révolution d’investissement la plus inclusive depuis que le trading d’actions est passé des salles de marché à l’électronique. Cette technologie permet de diviser et de distribuer la propriété de manière flexible, rendant son échange libre comme un jeton, avec seulement quelques modifications aux documents juridiques existants sur les actions des entreprises.

Cependant, Tenev admet également que les actions des entreprises privées aux États-Unis sont réglementées, mais qu’aucune directive claire n’a encore été donnée sur la manière d’émettre et de négocier légalement des jetons de titres sur les plateformes cryptographiques. En revanche, des endroits comme l’Union européenne, Hong Kong, Singapour et Abou Dhabi ont progressivement établi un cadre réglementaire complet pour soutenir l’émission de jetons de titres (STO) et les échanges numériques.

Pour cela, Robinhood a soumis en mai de cette année une proposition de politique de 42 pages aux régulateurs américains, qui comprend une lettre de commentaire sur la tokenisation des actifs, appelant à l’établissement d’un cadre fédéral de réglementation pour la tokenisation des RWA. L’entreprise a également révélé qu’elle construirait une plateforme de trading RWA, Robinhood RWA Exchange, basée sur certaines plateformes de blockchain.

Avec l’entrée officielle de Robinhood sur le marché des actions tokenisées, la concurrence dans ce domaine va sans aucun doute s’intensifier. Cependant, l’incertitude réglementaire demeure l’un des principaux défis auxquels ce marché est confronté. À l’avenir, trouver un équilibre entre innovation et conformité sera un enjeu auquel Robinhood et d’autres acteurs du marché devront faire face ensemble.