Analyse du marché : le réchauffement de la situation géopolitique et la position de la Banque centrale favorisent la hausse des actifs à risque

Environnement macroéconomique

Récemment, l'environnement macroéconomique a montré un tournant positif. L'accord de cessez-le-feu au Moyen-Orient a considérablement atténué les tensions géopolitiques, favorisant un regain d'appétit pour le risque sur le marché. Les prix du pétrole ont chuté à des niveaux d'avant le conflit, tandis que l'or a brièvement chuté en dessous de 3300 dollars.

En attendant, le président de la Réserve fédérale a envoyé des signaux clés lors d'une audition au Congrès. Bien qu'il n'ait pas explicitement exclu la possibilité d'une baisse des taux en juillet, il a déclaré qu'il avait besoin de plus de données pour évaluer l'impact des tarifs sur l'inflation, suggérant qu'il est plus probable d'attendre la réunion de septembre pour décider d'un changement de politique. Il a indiqué que si la pression inflationniste est maîtrisée, il serait "plus tôt plutôt que plus tard" pour baisser les taux, mais que l'économie actuelle est suffisamment forte pour ne pas agir à la hâte. Il a également souligné que l'incertitude concernant les tarifs est la principale raison de la suspension de la baisse des taux.

Le marché a interprété cette déclaration comme étant modérée, et avec le déclin des risques géopolitiques, cela a propulsé les actions américaines à la hausse. Le Nasdaq 100 a atteint un nouveau sommet historique, le Dow Jones a grimpé de 500 points en une journée, et les rendements des obligations américaines ont diminué en même temps que le dollar. Il est important de noter qu'en réponse aux pressions pour une baisse des taux, le président de la Réserve fédérale a réaffirmé l'indépendance de la politique monétaire, soulignant que les décisions sont uniquement basées sur des données économiques.

Marché des cryptomonnaies

Le Bitcoin a franchi les 106 000 dollars sous des conditions macroéconomiques favorables, mais son comportement reste relativement modéré. Certains analystes estiment que la hausse de 13 % du Bitcoin depuis le début de l'année contraste avec un afflux de plus de 63 milliards de dollars, ce qui reflète la prudence du marché face aux changements structurels.

Actuellement, la concentration des jetons dans la fourchette de 5 % du prix au comptant du Bitcoin a atteint 14,5 %. Les analystes soulignent qu'une fois que la concentration dépassera 15 %, le marché pourrait connaître une forte volatilité. Sur le plan de l'analyse technique, plusieurs analystes ont donné des prévisions similaires concernant l'évolution à court terme du Bitcoin, estimant que le prix pourrait se consolider à son niveau actuel, et s'il dépasse 107 000 $, il pourrait atteindre 110 000 $, sinon il pourrait retomber en dessous de 102 000 $.

En ce qui concerne Ethereum, une plateforme de trading a connu un retrait massif de fonds le 23 juin, avec plus de 4000 BTC et 61000 ETH sortis de la plateforme, ce qui indique que le sentiment des traders pourrait passer d'une spéculation à court terme à une stratégie de détention à long terme. Certaines analyses soulignent qu'avec le changement de flux de fonds de Bitcoin vers Ethereum, l'ETH pourrait connaître une hausse significative, son ratio de bénéfice par rapport à l'offre étant bien inférieur à celui du Bitcoin, montrant un potentiel de rattrapage.

Cependant, certains analystes ont un point de vue différent, estimant que le prix de l'ETH n'a pas réussi à franchir la barre des 3000 dollars pendant plus de 20 semaines consécutives, ce qui a terni la confiance du marché, et qu'il fait face à une concurrence féroce de la part d'autres chaînes publiques, rendant difficile un retour au-dessus de 3000 dollars à court terme.

Points chauds du marché

Sur le marché, certains nouveaux jetons ont attiré l'attention des investisseurs. Par exemple, un jeton Meme nommé $solami a rapidement atteint une capitalisation boursière de 12 millions de dollars avant de retomber à 5,3 millions. Un autre projet nommé $ACID, grâce au concept de "agents intelligents interagissant entre Web2 et Web3", a rapidement atteint une capitalisation boursière de 18 millions de dollars.

Les institutions financières traditionnelles accélèrent leur implantation dans le domaine de la cryptographie. Une entreprise cotée en bourse aux États-Unis a annoncé l'acquisition d'une certaine cryptomonnaie en tant que réserve stratégique par le biais d'obligations convertibles de 500 millions de dollars, propulsant le prix de ses actions à une hausse de 150 % en une seule journée. Sur le marché de Hong Kong, une société de courtage d'État a obtenu une licence complète d'actifs virtuels, devenant la première société de courtage d'État à offrir des services de trading de monnaies principales, les nouvelles ayant stimulé le prix de ses actions à Hong Kong avec un pic de hausse dépassant 100 % en cours de séance.

Données du marché

À partir du 25 juin à 12h00 HKT, les principales données du marché des cryptomonnaies sont les suivantes :

• Bitcoin : 106 202 $ (depuis le début de l'année + 13,61 %), volume des transactions au comptant quotidien de 27,86 milliards $
• Ethereum : 2 429,84 $ (depuis le début de l'année -27,09 %), volume des transactions au comptant quotidien de 15,253 milliards de $
• Indice de peur et de cupidité : 48 (neutre)
• Part de marché : BTC 64,6 %, ETH 9,0 %
• Ratio long/court sur BTC sur 24 heures : 1.0751
• Données de liquidation sur 24 heures : au total, 79735 personnes ont été liquidées dans le monde, pour un montant total de 1,87 million de dollars.

Perspectives futures

Le marché est attentif au témoignage que le président de la Réserve fédérale donnera devant le comité des banques, du logement et des affaires urbaines du Sénat sur le rapport semestriel de politique monétaire. De plus, plusieurs projets cryptographiques procéderont à des déblocages de jetons dans un avenir proche, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché.

Dans l'ensemble, l'amélioration de l'environnement macroéconomique et les flux de capitaux continus vers le marché des cryptomonnaies ont soutenu le marché, mais les investisseurs doivent rester attentifs aux risques potentiels et à la volatilité du marché.