La décision du FOMC de la Réserve fédérale (FED) fait des vagues : les taux d'intérêt restent inchangés, mais les attentes de baisse des taux en 2025 sont-elles complètement condamnées ?

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Les résultats de la réunion du FOMC de la Fed aux premières heures de ce matin ont été publiés - un autre scénario familier : les taux d’intérêt sont bloqués à 4,25 %-4,5 %, mais le graphique à points a directement versé de l’eau glacée sur le marché. Les deux baisses de taux d’intérêt prévues au cours de l’année ont été réduites à une seule, et en 2025, voulez-vous compter sur le lâcher d’eau ? Réveillez-vous, Powell, le vieux renard, n’a pas du tout l’intention de donner du sucre au marché !
Résultat clé : la position des faucons reste inchangée, les attentes de baisse des taux d'intérêt sont divisées par deux
Taux d'intérêt : maintien pour la troisième fois consécutive dans la fourchette de 4,25 % à 4,5 %, conforme aux attentes mais sans surprise.
​​ Échec du graphique en points​​ : Les attentes de baisse des taux d'intérêt en 2025 sont passées de 50 points de base (deux fois) à 25 points de base (une fois), le scénario d'une baisse de 75 points de base en 2026 n'a pas changé. Plus sévère encore, parmi les 19 membres, 11 estiment qu'il n'y aura au maximum qu'une seule baisse cette année, 8 vont même jusqu'à dire "pas de baisse du tout".
Prévisions économiques : la croissance du PIB a été révisée à la baisse de 1,7 % à 1,4 %, mais les prévisions d'inflation ont été relevées : le PCE de base a grimpé de 2,8 % à 3,1 %, montrant clairement que le risque de stagflation ne peut plus être contenu.
Réaction du marché : l'indice du dollar a immédiatement augmenté de 0,8 %, le BTC a chuté en dessous de 61 000 $.
Conférence de Powell : une attitude inflexible, mais cachant des subtilités
Ce vieux a un visage de faucon tout au long, mais en y réfléchissant bien, il y a trois informations clés :
« Pas pressé de baisser les taux d'intérêt » : La phrase originale est « La politique est déjà modérément restrictive, mais l'inflation reste élevée », ce qui se traduit en langage courant par « Ne rêvez pas, les petites gens ».
« Les droits de douane sont une bombe à retardement de l'inflation » : désignant directement la politique tarifaire de Trump, il déclare qu'une fois les stocks écoulés, l'inflation pourrait exploser à nouveau.
« Le marché du travail reste encore rigide » : le taux de chômage est bloqué à 4,2 %, les données non agricoles dépassent les attentes, baisse des taux d'intérêt ? Pas d'excuse.
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Influence du marché des cryptomonnaies : les attentes de liquidité se sont effondrées, mais ne paniquez pas !​​
​​Court terme négatif​​ : retard de la baisse des taux d'intérêt = resserrement de la liquidité en dollars, les altcoins en souffrent particulièrement. Des actifs à bêta élevé comme XRP et SOL pourraient encore chuter de 10 % à 15 %.
​​Jeu à long terme​​ :
​​Couverture ETF​​ : si le ETF XRP de Grayscale est approuvé (le PDG de Bitwise a indiqué qu'un plan serait soumis au T3), cela pourrait compenser une partie de la pression sur la liquidité.
Support technique : La MA200 hebdomadaire de BTC (58 000 $) est une ligne de vie, une rupture nécessite un stop loss, maintenir signifie une opportunité d'augmenter la position.
Pari sur le cygne noir : si le taux de chômage devait soudainement grimper à 4,5 % en septembre, les attentes de baisse des taux d'intérêt pourraient s'inverser, rendant la mise en place d'options plus avantageuse.
Guide d'utilisation : Ne soyez pas un pion, entrez avec un couteau.
Contrôle de position : Ne pas dépasser 50 % de la position en spot, laisser suffisamment de signaux à droite comme U.
Stratégie de couverture : achat de contrats à terme trimestriels BTC + vente à découvert de XRP/USDT, pour couvrir le risque systémique
Événements déclencheurs : surveillez de près les données CPI de juillet et les chiffres de l'emploi non agricole d'août, ces deux données peuvent directement décider si une baisse des taux d'intérêt aura lieu en septembre.
Après la décision de la Réserve fédérale (FED), les réserves en chaîne du stablecoin USDC ont explosé de 2 milliards de dollars, l'argent intelligent a déjà commencé à acheter au plus bas.
Souviens-toi, un marché haussier meurt de consensus et naît de désespoir - les petits investisseurs qui paniquent maintenant sont justement le carburant pour la hausse du second semestre. #BTC