Comment juger les signaux de Surachat et de Survente ?

Dans les marchés de trading tels que les actions, les devises et les cryptomonnaies, il est essentiel de saisir avec précision les points de retournement potentiels des prix. Les signaux de surachat et les signaux de survente sont justement les outils principaux que les analystes techniques utilisent pour anticiper les états de surchauffe ou de refroidissement à court terme du marché. Ils agissent comme un “thermomètre” du marché, aidant les traders à identifier les opportunités de retournement ou d’ajustement potentielles. Alors, comment juger les signaux de surachat et de survente ? La réponse réside dans l’utilisation habile d’une série d’indicateurs techniques classiques.

##Outils de jugement essentiels : Analyse des indicateurs techniques courants

Indicateur de force relative (RSI)

Principe : le RSI mesure le rapport relatif entre l’ampleur des hausses et des baisses de prix sur une période donnée, avec des valeurs comprises entre 0 et 100.

• Critère de jugement :
  • Signal de surachat : On considère généralement qu’un RSI supérieur à 70 indique que le marché est en surachat, ce qui signifie que l’élan à la hausse pourrait être excessivement épuisé, présentant un risque de correction ou de retournement. Dans une tendance très forte, le seuil peut parfois être ajusté à 80.
  • Signal de survente : On considère généralement qu’un niveau de RSI inférieur à 30 indique que le marché pourrait être en état de survente, ce qui signifie que l’élan baissier pourrait avoir été excessivement libéré, offrant des opportunités de rebond ou de retournement. Dans une tendance très faible, le seuil peut parfois être abaissé à 20.
• Points clés : La durée de l’RSI dans les zones de surachat/survente ainsi que le phénomène de divergence (nouveaux sommets/nouveaux creux des prix tandis que l’RSI ne fait pas de nouveaux sommets/nouveaux creux) peuvent fournir des signaux plus forts.

oscillateur stochastique

Principe : L’indicateur stochastique se concentre sur la position relative du prix de clôture actuel dans la plage de prix sélectionnée sur une période de temps (comme 14 jours) (du prix le plus élevé au prix le plus bas). Il est composé de la ligne %K (ligne rapide) et de la ligne %D (ligne lente, généralement une moyenne mobile de %K), dont les valeurs se situent également entre 0 et 100.

• Critères de jugement :
  • Signal de surachat : Lorsque la ligne %K ou la ligne %D est supérieure à 80, le marché est considéré comme pouvant être en surachat.
  • Signal de survente : Lorsque la ligne %K ou la ligne %D est inférieure à 20, le marché est considéré comme pouvant être survendu.
• Points clés : Le croisement de la ligne %K et de la ligne %D (comme lorsque %K passe au-dessus de %D dans la zone de survente est considéré comme un signal d’achat) ainsi que le phénomène de divergence sont également importants.

###Bandes de Bollinger Principe : Les bandes de Bollinger sont composées d’une ligne médiane (généralement la moyenne mobile sur 20 jours) et de deux lignes de bande supérieure et inférieure. Les bandes supérieure et inférieure sont calculées sur la base de l’écart type des prix, représentant la plage dynamique des fluctuations des prix.

• Critères de jugement :
  • Signal de surachat (potentiel) : Lorsque le prix atteint ou dépasse la bande supérieure, cela indique que le prix est à un niveau relativement élevé et pourrait être dans un état de surachat à court terme.
  • Signal de survente (potentiel) : Lorsque le prix atteint ou tombe en dessous du seuil inférieur, cela indique que le prix est à un niveau relativement bas, pouvant être en état de survente à court terme.
• Points clés : Toucher les bandes de Bollinger supérieure et inférieure n’est pas en soi un signal d’achat ou de vente direct, il est souvent nécessaire de le combiner avec d’autres indicateurs (comme le RSI étant synchronisé en surachat/survente) ou d’observer si le prix reste stable en dehors des bandes pour évaluer la force. Les bandes de Bollinger sont plus efficaces dans un marché tendance.

autres indicateurs auxiliaires :

• Indice CCI (Commodity Channel Index) : On considère généralement qu’un CCI supérieur à +100 indique une surachat, tandis qu’un CCI inférieur à -100 indique une survente.
• Indicateur de Williams (%R) : La valeur se situe entre -0 et -100, une valeur supérieure à -20 est considérée comme surachetée, tandis qu’une valeur inférieure à -80 est considérée comme survendue (notez que la direction de sa valeur est opposée à celle du RSI/Stochastique).
• Indicateur de flux de fonds (MFI) : combine le prix et le volume, similaire au RSI pondéré par le volume. Les seuils de jugement sont généralement 70 (suracheté) et 30 (survendu).

##Points clés à considérer pour déterminer les signaux de surachat et de survente

1. Seuil non absolu : 70/30 ou 80/20 sont des valeurs de référence couramment utilisées, mais ce ne sont pas des règles en béton. Dans une forte tendance unidirectionnelle (comme un grand marché haussier ou baissier), le prix peut rester longtemps dans les zones de surachat ou de survente. Les indicateurs peuvent continuer à émettre des signaux “erronés”. À ce moment-là, le risque d’opérations contrariennes est extrêmement élevé.
2. La tendance est amie : le point le plus crucial pour juger des signaux de surachat et de survente est qu’il faut toujours les combiner avec la tendance du marché.

• Dans une forte tendance haussière, les signaux de surachat peuvent simplement indiquer une consolidation temporaire ou un léger repli, et non une inversion de tendance. Il faut être extrêmement prudent lors de la vente à découvert.
• Dans une forte tendance à la baisse, un signal de survente peut seulement indiquer un rebond temporaire ou une pause, et non un retournement de tendance. Acheter au plus bas nécessite une extrême prudence.
• Dans un marché en consolidation (marché de range), la valeur de référence des signaux de surachat et de survente est généralement plus élevée, et les prix ont tendance à fluctuer de manière réciproque dans la plage.

3. Rechercher des signaux de confirmation : Un signal d’un seul indicateur peut contenir du bruit ou être trompeur. L’utilisation combinée de plusieurs indicateurs (comme le RSI en surachat + le prix atteignant la bande supérieure de Bollinger + l’apparition d’une figure de chandelier baissière) peut considérablement améliorer la fiabilité du jugement. La divergence est l’un des signaux de confirmation les plus puissants.
4. Période de temps : Les signaux de surachat et de survente ont des significations différentes selon les différentes périodes de temps (comme les graphiques journaliers, 4 heures, 1 heure). Les signaux à court terme sont plus fréquents mais peuvent être faux, tandis que les signaux à long terme sont plus fiables mais en retard. Il est nécessaire de choisir en fonction de son style de trading.
5. Volume d’accompagnement : Lorsqu’il y a des signaux de surachat/survente, observez les variations du volume des transactions. Par exemple, une zone de surachat accompagnée d’un volume énorme stagné, ou une zone de survente accompagnée d’une forte vente panique suivie d’une réduction du volume, peuvent toutes deux renforcer l’efficacité du signal.

##Résumé : Utilisation flexible, évitez les pièges Le jugement des signaux de surachat et de survente est une compétence fondamentale de l’analyse technique, et l’essentiel consiste à comprendre les principes et les scénarios d’application des outils tels que le RSI, les indicateurs stochastiques et les bandes de Bollinger. Gardez à l’esprit les seuils universels comme 70/30, mais ne les appliquez jamais de manière mécanique. Le principe le plus important est de combiner cela avec la tendance du marché : agir dans le sens de la tendance, en utilisant les signaux de surachat et de survente pour chercher des opportunités de réajustement ou de sortie lors des rebonds ; le trading à contre-tendance (surtout en se basant sur les signaux de surachat et de survente dans une forte tendance) est souvent dangereux.

Les traders prospères ne prennent pas de décisions hâtives uniquement sur la base d’un signal de surachat ou de survente. Ils considèrent ces signaux comme des feux de signalisation, les combinant avec l’analyse des tendances, les modèles de prix, le volume des transactions et d’autres indicateurs techniques pour une évaluation complète, tout en élaborant un plan de trading dans un cadre de gestion des risques strict. Grâce à une pratique et un apprentissage continus, vous serez en mesure de mieux saisir le pouls du marché et d’améliorer la qualité de vos décisions de trading en utilisant les signaux de surachat et de survente.

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