[Tendances des actions américaines] 5 actions de croissance attrayantes pour les 10 prochaines années | Informations sur les actions américaines de Motely Fool | Média utile pour les informations d'investissement et d'argent de Monex Securities
Motley Fool États-Unis, 9 juin 2025, d'un article publié.
Après une période d'instabilité sur le marché boursier, il est temps de se tourner vers des actions de croissance attrayantes avec un potentiel pour les dix prochaines années. Nous vous présentons cinq actions de croissance qui pourraient intéresser les investisseurs au-delà des secteurs à considérer pour un investissement à long terme.
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC)
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) [TSM] est l'un des acteurs les plus importants dans le boom de l'intelligence artificielle (IA). En tant que plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, TSMC produit des semi-conducteurs avancés qui soutiennent une variété de produits allant de l'infrastructure IA aux smartphones, en passant par la technologie automobile.
La fabrication de ces puces n'est pas facile car elle nécessite des technologies de pointe, une fabrication précise et une échelle. Il n'existe que très peu d'entreprises dans le monde ayant des capacités et des réalisations comme celles de TSMC, et alors que ses concurrents peinent, TSMC a également acquis un puissant pouvoir de fixation des prix.
Ainsi, grâce à son leadership dans les nœuds avancés et l'emballage (protection, connexion électrique, dissipation thermique, intégration), l'entreprise est devenue un partenaire de confiance pour les concepteurs de puces de premier plan. Les nœuds avancés font référence à des processus de fabrication qui permettent d'intégrer un plus grand nombre de transistors sur une puce, ce qui améliore les performances et l'efficacité énergétique.
D'autre part, la demande de calcul haute performance incluant des puces AI connaît une augmentation explosive. Alors que les charges de travail de l'IA augmentent, TSMC progresse dans l'expansion de sa capacité de production pour répondre aux besoins futurs en collaboration avec ses principaux clients.
Bien que TSMC joue un rôle extrêmement important dans la chaîne d'approvisionnement de l'IA, son prix des actions reste néanmoins à un niveau raisonnable. Pour les investisseurs à long terme cherchant à tirer profit de la croissance continue de l'infrastructure IA et des semi-conducteurs en général, TSMC est l'une des meilleures actions à détenir.
2.Pinterest
Pinterest [PINS] a connu une transformation silencieuse mais puissante sous la direction du PDG Bill Ready. Au cours des trois dernières années, la société a investi massivement dans la technologie, transformant ainsi une énorme base d'utilisateurs de plus de 570 millions d'utilisateurs actifs mensuels dans le monde entier en moteur de croissance. Pinterest n'est plus simplement un tableau d'inspiration en ligne, mais est devenu une plateforme achetable avec des fonctionnalités de conversion publicitaire.
L'un des grands moteurs de la transformation de Pinterest est l'introduction de l'IA. La société a construit un modèle multimodal qui apprend à partir d'images et de textes pour mieux comprendre ce que les utilisateurs recherchent. Cela devient le moteur des recommandations personnalisées et, de plus, grâce à la fonctionnalité de "recherche visuelle", les utilisateurs peuvent facilement trouver et acheter des produits affichés sur les images épinglées. D'autre part, en arrière-plan, la plateforme "Performance+" fournit aux annonceurs des outils pour réaliser des campagnes plus efficaces.
Les résultats financiers parlent d'eux-mêmes. Au cours du dernier trimestre, le chiffre d'affaires de Pinterest a augmenté de 16%. Le revenu moyen par utilisateur (ARPU) a augmenté dans toutes les régions, et en particulier en dehors des États-Unis, Pinterest progresse dans la monétisation des utilisateurs sur les marchés émergents grâce à son partenariat avec Alphabet [GOOGL].
Le cours de l'action de Pinterest reste à un niveau attrayant et la société vient tout juste de commencer à monétiser sa base d'utilisateurs. Avec des outils dotés d'IA et une plateforme plus conviviale pour les achats, Pinterest a le potentiel de devenir une destination d'investissement solide à long terme.
3. Dutch Bros Inc
Dutch Bros Inc. [BROS] est en train de devenir l'une des entreprises avec l'histoire d'expansion la plus captivante dans le secteur de la restauration. Avec plus de 1 000 établissements dans 18 États américains, la société prévoit de doubler le nombre de ses points de vente à 2 029 d'ici 2029, avec la possibilité d'ouvrir au final 7 000 cafés à travers les États-Unis.
Les petits magasins spécialisés dans le drive-in ont l'avantage d'avoir des coûts de construction bas, une économie d'unité attrayante et une période de retour sur investissement courte.
Ce qui est encore plus attrayant, c'est que Dutch Bros s'apprête à mettre en place des mécanismes clés pour sa croissance. Par exemple, les commandes mobiles en sont encore à leurs débuts mais montrent une expansion constante, représentant 11 % des transactions du trimestre précédent. Les commandes mobiles sont également liées au programme de fidélité, permettant de personnaliser le marketing et les promotions.
L'entreprise se concentre également sur l'alimentation, en testant de nouveaux produits dans certains magasins pour stimuler les ventes de petit-déjeuner. Alors que près de 20 % des ventes de Starbucks proviennent de la nourriture, chez Dutch Bros, la part de la nourriture est de moins de 2 %, ce qui laisse place à la croissance. Avec l'expansion prévue du menu et l'ouverture de nouveaux points de vente, Dutch Bros pourrait devenir une entreprise à succès à long terme.
4. Philip Morris International
Philip Morris International [PM] est une action de croissance dans l'industrie défensive. Alors que de nombreuses entreprises de tabac souffrent d'une baisse des ventes de tabac aux États-Unis, Philip Morris n'a pas à s'inquiéter à ce sujet car elle ne vend pas de tabac sur le marché domestique. Au lieu de cela, son portefeuille de tabac sans fumée, représenté par "Zyn" et "Iqos", qui a une rentabilité unitaire plus élevée que celle des cigarettes traditionnelles, stimule la croissance.
La croissance rapide des sachets de nicotine de Zinn est le principal moteur de croissance de la société, comme en témoigne une augmentation de 53 % des volumes expédiés aux États-Unis au cours du premier trimestre.
Pendant ce temps, le produit de tabac chauffé haut de gamme de la société, ICOS, continue de gagner en popularité en Europe et au Japon, avec un succès précoce sur de nouveaux marchés tels que Mexico, Jakarta et Séoul. En outre, l’achat de droits aux États-Unis auprès du groupe Altria [MO] a le potentiel d’être le prochain moteur de croissance majeur. Dans le même temps, les activités traditionnelles de l’entreprise dans le domaine du tabac continuent d’afficher de bons résultats à l’étranger, soutenues par un fort pouvoir de fixation des prix et une demande stable.
Une forte capacité de détermination des prix, une production locale qui atténue l'impact des droits de douane, et une expansion de la demande pour Zyn et IQOS, tout cela permet à Philip Morris de disposer d'un cadre propice à une croissance robuste à l'avenir.
5.Eli Lilly and Company
Eli Lilly & Company [LLY] s’est imposée comme un chef de file sur le marché en plein essor des médicaments GLP-1, et la demande croissante continue de stimuler la croissance des ventes. Au trimestre précédent, les ventes combinées des deux principaux médicaments GLP-1 de la société, Mounjaro et Zepbound, ont atteint 6,1 milliards de dollars, soit une augmentation significative d’une année sur l’autre. Zepbound a été officiellement approuvé par la Food and Drug Administration (FDA) pour la perte de poids chez les adultes obèses ou les adultes en surpoids atteints d’au moins une maladie liée au poids, et Manjaro est approuvé pour l’indication chez les adultes atteints de diabète de type 2, mais la réalité est que la croissance de ces médicaments est stimulée par des formulations non indiquées sur l’étiquette pour la perte de poids.
Cependant, le médicament qui pourrait représenter le plus grand changement pour Eli Lilly est encore en développement. Le candidat médicament oral GLP-1 de la société, « Orforglipron », a montré dans un essai de phase III récemment mené que les patients ayant pris ce médicament ont présenté une perte de poids significative. Étant un médicament oral, il est beaucoup plus pratique que les médicaments GLP-1 injectables et constitue une option particulièrement attrayante pour les patients qui craignent les injections.
De plus, l'orforglipron ne nécessite pas de stockage au réfrigérateur ni de stylo injecteur par rapport aux médicaments injectables, ce qui facilite sa fabrication et sa distribution. Pour cette raison, Eli Lilly devrait pouvoir éviter les contraintes d'approvisionnement observées avec son portefeuille de GLP-1 injectable. L'orforglipron pourrait devenir le médicament de perte de poids GLP-1 oral le plus puissant sur le marché, et la société est dans une position favorable pour une croissance continue à l'avenir.
Avertissement et divulgation Les articles ne visent qu'à fournir des informations générales et ne constituent pas des conseils en matière d'investissement pour les investisseurs. L'auteur de l'article original, Geoffrey Seiler, détient des actions de Philip Morris International et de Pinterest. The Motley Fool US détient et recommande des actions de Pinterest et de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). The Motley Fool US recommande Dutch Bros et Philip Morris International. The Motley Fool US a établi une politique de divulgation des informations.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
[Tendances des actions américaines] 5 actions de croissance attrayantes pour les 10 prochaines années | Informations sur les actions américaines de Motely Fool | Média utile pour les informations d'investissement et d'argent de Monex Securities
Motley Fool États-Unis, 9 juin 2025, d'un article publié.
Après une période d'instabilité sur le marché boursier, il est temps de se tourner vers des actions de croissance attrayantes avec un potentiel pour les dix prochaines années. Nous vous présentons cinq actions de croissance qui pourraient intéresser les investisseurs au-delà des secteurs à considérer pour un investissement à long terme.
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC)
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) [TSM] est l'un des acteurs les plus importants dans le boom de l'intelligence artificielle (IA). En tant que plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, TSMC produit des semi-conducteurs avancés qui soutiennent une variété de produits allant de l'infrastructure IA aux smartphones, en passant par la technologie automobile.
La fabrication de ces puces n'est pas facile car elle nécessite des technologies de pointe, une fabrication précise et une échelle. Il n'existe que très peu d'entreprises dans le monde ayant des capacités et des réalisations comme celles de TSMC, et alors que ses concurrents peinent, TSMC a également acquis un puissant pouvoir de fixation des prix.
Ainsi, grâce à son leadership dans les nœuds avancés et l'emballage (protection, connexion électrique, dissipation thermique, intégration), l'entreprise est devenue un partenaire de confiance pour les concepteurs de puces de premier plan. Les nœuds avancés font référence à des processus de fabrication qui permettent d'intégrer un plus grand nombre de transistors sur une puce, ce qui améliore les performances et l'efficacité énergétique.
D'autre part, la demande de calcul haute performance incluant des puces AI connaît une augmentation explosive. Alors que les charges de travail de l'IA augmentent, TSMC progresse dans l'expansion de sa capacité de production pour répondre aux besoins futurs en collaboration avec ses principaux clients.
Bien que TSMC joue un rôle extrêmement important dans la chaîne d'approvisionnement de l'IA, son prix des actions reste néanmoins à un niveau raisonnable. Pour les investisseurs à long terme cherchant à tirer profit de la croissance continue de l'infrastructure IA et des semi-conducteurs en général, TSMC est l'une des meilleures actions à détenir.
2.Pinterest
Pinterest [PINS] a connu une transformation silencieuse mais puissante sous la direction du PDG Bill Ready. Au cours des trois dernières années, la société a investi massivement dans la technologie, transformant ainsi une énorme base d'utilisateurs de plus de 570 millions d'utilisateurs actifs mensuels dans le monde entier en moteur de croissance. Pinterest n'est plus simplement un tableau d'inspiration en ligne, mais est devenu une plateforme achetable avec des fonctionnalités de conversion publicitaire.
L'un des grands moteurs de la transformation de Pinterest est l'introduction de l'IA. La société a construit un modèle multimodal qui apprend à partir d'images et de textes pour mieux comprendre ce que les utilisateurs recherchent. Cela devient le moteur des recommandations personnalisées et, de plus, grâce à la fonctionnalité de "recherche visuelle", les utilisateurs peuvent facilement trouver et acheter des produits affichés sur les images épinglées. D'autre part, en arrière-plan, la plateforme "Performance+" fournit aux annonceurs des outils pour réaliser des campagnes plus efficaces.
Les résultats financiers parlent d'eux-mêmes. Au cours du dernier trimestre, le chiffre d'affaires de Pinterest a augmenté de 16%. Le revenu moyen par utilisateur (ARPU) a augmenté dans toutes les régions, et en particulier en dehors des États-Unis, Pinterest progresse dans la monétisation des utilisateurs sur les marchés émergents grâce à son partenariat avec Alphabet [GOOGL].
Le cours de l'action de Pinterest reste à un niveau attrayant et la société vient tout juste de commencer à monétiser sa base d'utilisateurs. Avec des outils dotés d'IA et une plateforme plus conviviale pour les achats, Pinterest a le potentiel de devenir une destination d'investissement solide à long terme.
3. Dutch Bros Inc
Dutch Bros Inc. [BROS] est en train de devenir l'une des entreprises avec l'histoire d'expansion la plus captivante dans le secteur de la restauration. Avec plus de 1 000 établissements dans 18 États américains, la société prévoit de doubler le nombre de ses points de vente à 2 029 d'ici 2029, avec la possibilité d'ouvrir au final 7 000 cafés à travers les États-Unis.
Les petits magasins spécialisés dans le drive-in ont l'avantage d'avoir des coûts de construction bas, une économie d'unité attrayante et une période de retour sur investissement courte.
Ce qui est encore plus attrayant, c'est que Dutch Bros s'apprête à mettre en place des mécanismes clés pour sa croissance. Par exemple, les commandes mobiles en sont encore à leurs débuts mais montrent une expansion constante, représentant 11 % des transactions du trimestre précédent. Les commandes mobiles sont également liées au programme de fidélité, permettant de personnaliser le marketing et les promotions.
L'entreprise se concentre également sur l'alimentation, en testant de nouveaux produits dans certains magasins pour stimuler les ventes de petit-déjeuner. Alors que près de 20 % des ventes de Starbucks proviennent de la nourriture, chez Dutch Bros, la part de la nourriture est de moins de 2 %, ce qui laisse place à la croissance. Avec l'expansion prévue du menu et l'ouverture de nouveaux points de vente, Dutch Bros pourrait devenir une entreprise à succès à long terme.
4. Philip Morris International
Philip Morris International [PM] est une action de croissance dans l'industrie défensive. Alors que de nombreuses entreprises de tabac souffrent d'une baisse des ventes de tabac aux États-Unis, Philip Morris n'a pas à s'inquiéter à ce sujet car elle ne vend pas de tabac sur le marché domestique. Au lieu de cela, son portefeuille de tabac sans fumée, représenté par "Zyn" et "Iqos", qui a une rentabilité unitaire plus élevée que celle des cigarettes traditionnelles, stimule la croissance.
La croissance rapide des sachets de nicotine de Zinn est le principal moteur de croissance de la société, comme en témoigne une augmentation de 53 % des volumes expédiés aux États-Unis au cours du premier trimestre.
Pendant ce temps, le produit de tabac chauffé haut de gamme de la société, ICOS, continue de gagner en popularité en Europe et au Japon, avec un succès précoce sur de nouveaux marchés tels que Mexico, Jakarta et Séoul. En outre, l’achat de droits aux États-Unis auprès du groupe Altria [MO] a le potentiel d’être le prochain moteur de croissance majeur. Dans le même temps, les activités traditionnelles de l’entreprise dans le domaine du tabac continuent d’afficher de bons résultats à l’étranger, soutenues par un fort pouvoir de fixation des prix et une demande stable.
Une forte capacité de détermination des prix, une production locale qui atténue l'impact des droits de douane, et une expansion de la demande pour Zyn et IQOS, tout cela permet à Philip Morris de disposer d'un cadre propice à une croissance robuste à l'avenir.
5.Eli Lilly and Company
Eli Lilly & Company [LLY] s’est imposée comme un chef de file sur le marché en plein essor des médicaments GLP-1, et la demande croissante continue de stimuler la croissance des ventes. Au trimestre précédent, les ventes combinées des deux principaux médicaments GLP-1 de la société, Mounjaro et Zepbound, ont atteint 6,1 milliards de dollars, soit une augmentation significative d’une année sur l’autre. Zepbound a été officiellement approuvé par la Food and Drug Administration (FDA) pour la perte de poids chez les adultes obèses ou les adultes en surpoids atteints d’au moins une maladie liée au poids, et Manjaro est approuvé pour l’indication chez les adultes atteints de diabète de type 2, mais la réalité est que la croissance de ces médicaments est stimulée par des formulations non indiquées sur l’étiquette pour la perte de poids.
Cependant, le médicament qui pourrait représenter le plus grand changement pour Eli Lilly est encore en développement. Le candidat médicament oral GLP-1 de la société, « Orforglipron », a montré dans un essai de phase III récemment mené que les patients ayant pris ce médicament ont présenté une perte de poids significative. Étant un médicament oral, il est beaucoup plus pratique que les médicaments GLP-1 injectables et constitue une option particulièrement attrayante pour les patients qui craignent les injections.
De plus, l'orforglipron ne nécessite pas de stockage au réfrigérateur ni de stylo injecteur par rapport aux médicaments injectables, ce qui facilite sa fabrication et sa distribution. Pour cette raison, Eli Lilly devrait pouvoir éviter les contraintes d'approvisionnement observées avec son portefeuille de GLP-1 injectable. L'orforglipron pourrait devenir le médicament de perte de poids GLP-1 oral le plus puissant sur le marché, et la société est dans une position favorable pour une croissance continue à l'avenir.
Avertissement et divulgation Les articles ne visent qu'à fournir des informations générales et ne constituent pas des conseils en matière d'investissement pour les investisseurs. L'auteur de l'article original, Geoffrey Seiler, détient des actions de Philip Morris International et de Pinterest. The Motley Fool US détient et recommande des actions de Pinterest et de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). The Motley Fool US recommande Dutch Bros et Philip Morris International. The Motley Fool US a établi une politique de divulgation des informations.