Analyse et prévisions du marché global (11 juin 2025 00:01 - 12 juin 2025 00:01)

1. Évolution du marché boursier américain et sentiment macroéconomique

- Dernières performances : À la clôture des marchés le 10 juin, les trois principaux indices boursiers américains étaient mitigés, le S&P 500 ayant légèrement augmenté de 0,33 % à 6 025,50, le Nasdaq de 0,35 % et le Dow Jones de 0,03 %. L’accent est mis sur les prochaines données de l’IPC américain pour le mois de mai (qui devrait être de 2,5 % en glissement annuel) et sur l’avancement des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.
- Moteurs clés :
- Attentes d'inflation : Si l'IPC dépasse les attentes, cela pourrait retarder les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale (le marché prévoit actuellement une baisse de seulement 44 points de base cette année), ce qui exercerait une pression à court terme sur les actifs risqués ; si les données sont modérées, cela pourrait soutenir les actions technologiques.
- Stratégie politique : Le "Genius Act" (cadre de réglementation des stablecoins) soutenu par le gouvernement Trump pourrait être voté par le Sénat cette semaine. S'il est adopté, cela pourrait stimuler la liquidité du marché des cryptomonnaies.

Sentiment sur le marché boursier américain : neutre à haussier (60 % haussier, 40 % baissier), les actions technologiques (comme Nvidia et Microsoft) bénéficient à court terme de la demande en IA et en puissance de calcul.

2. Les mouvements des baleines de cryptomonnaies et les données on-chain

- Comportement des baleines :
- Signal d'accumulation : la société cotée Oblong a levé 7,5 millions de dollars pour s'implanter dans l'écosystème Bittensor (achat de jetons TAO), The Blockchain Group prévoit d'augmenter son capital de 300 millions d'euros pour élargir ses réserves de Bitcoin.
- Risque de réduction de position : certains gros investisseurs (comme Spoofy) ont récemment réduit leur exposition au Bitcoin, ce qui pourrait être un signal de correction à court terme.
- Dynamique des échanges : les positions en ETF Bitcoin continuent d'augmenter (positions totales de 1,184 million de BTC), mais les stocks d'ETH sur les échanges ont chuté à un niveau historiquement bas, montrant une tendance d'accumulation à long terme.

Sentiment crypto : prudemment haussier (55 % long, 45 % baissier), focus à court terme sur la direction de rupture de la fourchette de 103 700 $ à 106 000 $.

3. L'effet de célébrité et le récit du marché

- Politiques favorables : le Nasdaq a demandé l'ajout de tokens tels que XRP, SOL, ADA à l'indice crypto, ce qui stimule les attentes de réallocation par les institutions.
- Risque réglementaire : le Sénat américain s'apprête à examiner la nomination du président de la CFTC, si les politiques deviennent plus strictes, cela pourrait freiner le secteur DeFi.
- Jeu de flux : Si la loi sur les stablecoins est adoptée, cela pourrait provoquer une émotion FOMO à court terme, mais il faut rester vigilant face à une surévaluation.

4. Lien entre le marché européen et le secteur de la blockchain

- Europe : Le STOXX 600 s’est négocié dans une fourchette étroite (-0,1%), avec des gains modestes sur les valeurs technologiques mais une pression sur les secteurs défensifs.
- Concept de blockchain : Le secteur blockchain des actions A a baissé de 1,27 %, mais des actions individuelles comme Zhongdian Xinlong et Zhongke Shuguang ont atteint leur limite de hausse, montrant une divergence interne.

Sentiment du marché européen : neutre (50 % haussier, 50 % baissier), les progrès des négociations commerciales pourraient être un facteur clé.

Prévisions globales : Répartition des positions longues et courtes dans les prochaines 24 heures

- Ratio haussier : 55%-60% Raisons :
- La résilience des actions technologiques américaines (le NASDAQ en tête) + Des données CPI modérées pourraient déclencher des attentes de réduction des taux.
- Les grandes baleines de la cryptomonnaie augmentent leurs avoirs en TAO, ETH et autres tokens, renforcés par les avantages potentiels d'un projet de loi sur les stablecoins.
- Taux de vente à découvert : 40%-45% Risque :
- L’IPC a dépassé les attentes ou a pesé sur l’appétit pour le risque, et les secteurs à forte valorisation des actions américaines (comme Apple et Tesla) ont relâché la pression.
- Les actions de réduction de position des grandes baleines peuvent déclencher des ventes à court terme sur le marché des cryptomonnaies.

Conseils d'opération

- Actions américaines : surveillez à court terme les actions technologiques (NVIDIA, Amazon) et les secteurs sensibles à l'inflation (énergie, finance).
- Crypto : Si le BTC dépasse 106 000 $, il est possible d'acheter, mais s'il tombe en dessous de 103 700 $, il faut couper les pertes ; pour l'ETH, surveillez le niveau de résistance de 2 550 $.
- Stratégie de couverture : réduire l'effet de levier avant et après la publication de l'IPC, allouer de l'or et des obligations d'État pour se couvrir contre la volatilité.

(Source des données : Glassnode, CryptoQuant, Bloomberg, Dongwu Securities)