SPDR S&P 500 ETF (SPY) : Faut-il porter attention à votre investissement ?

Lancé en janvier 1993, SPY se présente comme un véhicule d'investissement passif qui offre une exposition au segment de la grande capitalisation des États-Unis. J'ai suivi cet ETF de près, et sa massive base d'actifs de 504,90 milliards de dollars en fait le joueur dominant dans cet espace.

L'accent sur les grandes capitalisations m'attire pendant les marchés incertains. Ces entreprises avec des capitalisations boursières supérieures à $10 milliards offrent généralement des flux de trésorerie plus prévisibles et présentent moins de volatilité que leurs homologues plus petites. L'approche blend offre également un bon mélange d'actions de croissance et de valeur.

En termes de coûts, le SPY facture seulement 0,09 % par an, le plaçant parmi les options les moins chères disponibles, bien que ce ne soit pas la moins chère. Son rendement actuel en dividendes est de 1,33 % - pas spectaculaire mais stable.

En regardant sous le capot, la technologie domine cet ETF avec près de 29 % des avoirs, suivie par les finances et la santé. Les principales positions individuelles révèlent les suspects habituels : Microsoft (7.18%), Apple et Nvidia. Les dix principales avoirs constituent environ 33 % du portefeuille.

En termes de performance, le SPY a gagné environ 6,72 % depuis le début de l'année et 24,30 % au cours de l'année écoulée. Son intervalle de négociation sur 52 semaines s'étend de 404,36 $ à 523,17 $. Avec un bêta de 1 et un écart type de 17,26 % sur trois ans, je le classerais comme un risque moyen. Les 504 participations offrent une diversification décente contre les problèmes spécifiques à l'entreprise.

SPY a un classement ETF de Zacks de 3 (Hold). Il convient de noter que des concurrents comme VOO de Vanguard et IVV d'iShares suivent l'indice identique mais facturent des frais encore plus bas, à seulement 0,03 % chacun.

Je trouve que les ETF passifs sont de plus en plus attrayants pour les investisseurs institutionnels et individuels en raison de leurs faibles coûts, de leur transparence et de leur efficacité fiscale. Ils constituent d'excellents véhicules pour l'investissement à long terme, bien que le ratio de frais légèrement plus élevé de SPY par rapport à ses principaux concurrents me fasse hésiter lorsque je considère le choix absolument optimal dans cette catégorie.